كيفية تحليل السوق باستخدام مؤشر Bollinger Bands

إذا كنت قد بدأت للتو في عالم التداول، فقد تسمع الكثير عن أدوات التحليل الفني المعقدة. لكن اليوم سنتحدث عن أداة بسيطة ومفيدة جدا اسمها البولينجر باند. هذه الأداة اخترعها شخص اسمه جون بولينجر، وهي تساعد المتداولين على فهم شيئين مهمين: مدى سرعة تغير الأسعار (التقلبات)، وهل السعر الحالي للشيء الذي تتداوله (مثل سهم أو عملة) مرتفع أم منخفض مقارنة بأسعاره الأخيرة.

تتكون البولينجر باند من ثلاثة خطوط (أشرطة):

• الخط الأوسط: وهو ببساطة متوسط سعر الأصل خلال فترة معينة (غالبا 20 يوما أو شمعة). هذا الخط يظهر لك الاتجاه العام للسعر.
• الخط العلوي: هذا الخط يكون فوق الخط الأوسط بمسافة معينة (غالبا بمقدار ضعف التغير الطبيعي للسعر).
• الخط السفلي: هذا الخط يكون تحت الخط الأوسط بنفس المسافة.

الميزة في البولينجر باند أنها تتغير مع تغيرات السوق. فعندما تكون الأسعار سريعة التغير، تتسع هذه الأشرطة. وعندما تكون الأسعار هادئة، تضيق الأشرطة. هذا التكيف التلقائي يجعلها أداة قوية، لكن تذكر دائما: هذه الأشرطة ليست إشارات شراء أو بيع مؤكدة، بل هي أدوات تساعدك على فهم الوضع الحالي للسوق، ويجب أن تستخدمها مع أدوات أخرى.

ما هي البولينجر باند؟ وكيف نفهمها؟

البولينجر باند هي أداة تحليل فني مشهورة جدًا. اخترعها جون بولينجر في الثمانينيات لأنه رأى أن أدوات التداول القديمة كانت ثابتة، بينما السوق يتغير دائمًا. فجاء بفكرة أشرطة تتغير مع تغير الأسعار.

مما تتكون البولينجر باند؟

تتكون من ثلاثة أجزاء رئيسية:

1. الخط الأوسط: هو المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لسعر الأصل خلال عدد معين من الفترات (مثل 20 يوما أو 20 شمعة). هذا المتوسط يحسب بجمع أسعار الإغلاق وقسمتها على عدد الفترات.
2. الخط العلوي: يرسم هذا الخط فوق الخط الأوسط بمسافة محددة، وهذه المسافة تقاس بما يسمى “الانحراف المعياري”. غالبا ما تكون هذه المسافة ضعف الانحراف المعياري.
3. الخط السفلي: يرسم هذا الخط تحت الخط الأوسط بنفس المسافة المقاسة بالانحراف المعياري.

ما هو الانحراف المعياري؟ هو مقياس يوضح مدى تباعد الأسعار عن المتوسط. كلما زاد الانحراف المعياري، زاد تقلب السعر، واتسعت الأشرطة.

كيف نعدل إعدادات البولينجر باند؟ هناك رقمان أساسيان يمكنك تعديلهما:

• عدد الفترات (N): هذا الرقم يحدد عدد الشموع (الفترات) التي تستخدم لحساب المتوسط والانحراف المعياري.
  • فترة أقصر (مثل 10): تجعل الخطوط أكثر حساسية وتتفاعل أسرع مع تغيرات السعر. هذا يعطيك إشارات أكثر، لكن قد تكون بعضها خاطئة.
  • فترة أطول (مثل 50): تجعل الخطوط أكثر سلاسة وأقل استجابة للتغيرات الصغيرة. هذا يعطيك إشارات أقل، لكنها قد تكون أدق للاتجاهات طويلة الأجل.
• مضاعف الانحراف المعياري (K): هذا الرقم يحدد مدى اتساع الخطوط. القيمة الشائعة هي 2.
  • مضاعف أصغر (مثل 1.5): يجعل الخطوط أضيق، والسعر يلامسها أكثر. هذا يزيد من الإشارات، لكن يزيد أيضا من خطر الإشارات الخاطئة.
  • مضاعف أكبر (مثل 2.5 أو 3): يجعل الخطوط أوسع، والسعر يلامسها أقل. هذا يقلل الإشارات الخاطئة، لكن قد يفوت بعض الفرص.

نصيحة من جون بولينجر نفسه: إذا غيرت طول الفترة (N)، يجب أن تعدل مضاعف الانحراف المعياري (K) معها للحفاظ على اتساع الخطوط بشكل منطقي.

كيف نفهم السوق باستخدام البولينجر باند؟

تقدم البولينجر باند رؤى مهمة حول سلوك السوق:

1. تحليل التقلبات:

   • اتساع الخطوط : عندما تتباعد الخطوط عن بعضها، فهذا يعني أن الأسعار تتحرك بسرعة وأن التقلبات عالية. هذا غالبا ما يحدث عند وجود أخبار مهمة أو تحركات سعرية قوية.
   • انكماش الأشرطة (الضغط – Squeeze): عندما تتقارب الخطوط وتضيق حول السعر، فهذا يشير إلى فترة من الهدوء وانخفاض التقلبات. هذه الفترة مهمة جدا، لأن الهدوء غالبا ما يسبق عاصفة، أي حركة سعرية كبيرة قادمة.

2. مستويات الأسعار النسبية (هل السعر مرتفع أم منخفض حاليا؟):

   • عندما يلامس السعر الخط العلوي أو يقترب منه، يعتبر مرتفعا نسبيا.
   • عندما يلامس السعر الخط السفلي أو يقترب منه، يعتبر منخفضا نسبيا.
   • ملاحظة هامة: هذه المستويات ليست إشارات شراء أو بيع تلقائية! السعر يمكن أن يلامس الخط العلوي ويستمر في الارتفاع لفترة طويلة إذا كان الاتجاه قويا، وهذا ما يعرف بـ”السير على الخطوط”. لذا، عليك دائما النظر إلى الصورة الكاملة للسوق.

3. تحديد الاتجاه وتأكيده:

   • الخط الأوسط (المتوسط المتحرك): هذا الخط يوضح لك الاتجاه العام للسعر.
     • إذا كان الخط الأوسط يتجه للأعلى، فهذا يعني أن هناك اتجاها صعوديا.
     • إذا كان يتجه للأسفل، فهذا يعني اتجاها هبوطيا.
     • إذا كان مسطحا، فهذا يعني أن السعر يتحرك في نطاق معين بدون اتجاه واضح.
   • “السير على الأشرطة”: هذا نمط يحدث عندما يلتصق السعر بالخط العلوي خلال اتجاه صعودي قوي، أو بالخط السفلي خلال اتجاه هبوطي قوي. هذا يدل على أن الاتجاه قوي ومستمر، ويساعد المتداولين على البقاء في الصفقة وعدم الخروج مبكرا.

استراتيجيات التداول الأساسية للمبتدئين باستخدام البولينجر باند

تقدم البولينجر باند طرقا مختلفة للتداول. إليك بعض الاستراتيجيات الشائعة والمبسطة للمبتدئين:

1. الاختراقات بعد “الضغط” (Squeeze Breakouts):

   • متى تحدث: عندما تضيق الخطوط (الضغط) بشكل كبير، ثم يكسر السعر بشكل حاسم أحد الخطين الخارجيين (العلوي أو السفلي).
   • الفكرة: الضغط يعني هدوءا يسبق حركة سعرية كبيرة. الاختراق يشير إلى بداية هذه الحركة.
   • كيف تتداول: ابحث عن الاختراق الذي يصاحبه زيادة كبيرة في حجم التداول (عدد الصفقات). هذا يؤكد أن الحركة قوية وحقيقية.
   • احذر: قد تحدث اختراقات كاذبة (Head Fakes) بدون حجم تداول كاف.

2. التداول على “الانعكاسات” (Fades/Mean Reversion):

   • متى تحدث: عندما يلامس السعر الخط العلوي ويرتد منه للأسفل (إشارة بيع محتملة)، أو يلامس السعر الخط السفلي ويرتد منه للأعلى (إشارة شراء محتملة).
   • الفكرة: السعر يميل للعودة إلى متوسطه (الخط الأوسط) بعد أن يصل إلى أقصى حدوده النسبية.
   • كيف تتداول: هذه الاستراتيجية تعمل بشكل أفضل في الأسواق التي تتحرك في نطاق معين (غير اتجاهية). ابحث عن أنماط الشموع اليابانية التي تدل على الانعكاس (مثل المطرقة أو الشمعة الابتلاعية) عند ملامسة السعر للخطوط. يمكنك أيضا استخدام مؤشرات مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) للتأكد من أن السعر في منطقة تشبع شرائي أو بيعي.
   • احذر: هذه الاستراتيجية لا تعمل جيدا في الأسواق ذات الاتجاهات القوية، فالسعر قد يستمر في “السير على الخطوط” بدلا من الانعكاس.

3. “السير على الخطوط” (Walking the Bands) – استراتيجية متابعة الاتجاه:

   • متى تحدث: عندما يلتصق السعر باستمرار بالخط العلوي في الاتجاه الصعودي القوي، أو بالخط السفلي في الاتجاه الهبوطي القوي.
   • الفكرة: هذا يدل على أن الاتجاه قوي جدا ولا يزال مستمرا.
   • كيف تتداول: تساعدك هذه الاستراتيجية على البقاء في الصفقة الرابحة وعدم الخروج مبكرا. في الاتجاه الصعودي، يمكن البحث عن فرص شراء عند التراجعات التي يرتد فيها السعر من الخط الأوسط (الذي يصبح دعما).

دمج البولينجر باند مع أدوات أخرى: مفتاح لتحليل أفضل

لزيادة دقة إشارات البولينجر باند، يفضل دمجها مع مؤشرات فنية أخرى. جون بولينجر نفسه ينصح بذلك.

• مؤشر القوة النسبية (RSI): يستخدم للتأكد من أن السعر في منطقة تشبع شرائي (عند الخط العلوي) أو بيعي (عند الخط السفلي).
• متوسط ​​التقارب/التباعد المتحرك (MACD): يساعد على تأكيد قوة الاتجاه، أو تأكيد اختراق السعر من “الضغط”.
• الحجم (Volume): زيادة حجم التداول عند حدوث اختراق من “الضغط” تؤكد قوة الحركة. الاختراقات ذات الحجم المنخفض قد تكون كاذبة.
• أنماط الشموع اليابانية: ظهور أنماط شموع معينة (مثل المطرقة أو الشمعة الابتلاعية) عند الخطوط الخارجية يعزز من موثوقية إشارات الانعكاس.

نصيحة مهمة: لا تعتمد على إشارة واحدة فقط من البولينجر باند. فهم حالة السوق (هل هو في اتجاه، أم يتحرك في نطاق، أم في فترة ضغط؟) هو المفتاح لاختيار الاستراتيجية الصحيحة.

دليلك العملي للمبتدئين: ابدأ خطوة بخطوة

لدمج البولينجر باند في تحليلاتك، اتبع هذه الخطوات البسيطة:

1. افهم الأساسيات: تأكد من فهمك الجيد لكيفية بناء البولينجر باند وما تعنيه الخطوط الثلاثة (الخط الأوسط للاتجاه، الخطين العلوي والسفلي للتقلبات ومستويات السعر النسبية).
2. تعرّف على منصتك: أضف البولينجر باند إلى الرسوم البيانية في منصة التداول الخاصة بك. غالبًا ما تستخدم المنصات الإعدادات الافتراضية (متوسط 20 فترة، 2 انحراف معياري).
3. راقب التقلبات: انتبه لاتساع الأشرطة (تقلبات عالية) وانكماشها (هدوء، ضغط).
4. لاحظ مستويات الأسعار النسبية: راقب متى يلامس السعر الخطوط العلوية أو السفلية. تذكر أنها “علامات” وليست أوامر شراء/بيع فورية.
5. ميز ظروف السوق: تعلم التمييز بين:
   • الأسواق ذات الاتجاه: السعر يبقى على جانب واحد من الخط الأوسط.
   • الأسواق العرضية: السعر يتذبذب بين الخطوط العلوية والسفلية.
   • الضغط (Squeeze): الخطوط ضيقة بشكل غير عادي.
6. ادرس الاستراتيجيات الأساسية: ابدأ بالاستراتيجيات الأسهل مثل التداول على الانعكاسات في الأسواق النطاقية مع التأكيد، أو اختراقات “الضغط” مع تأكيد الحجم.
7. دمج التأكيد: لا تتخذ قرارات التداول بناء على البولينجر باند وحدها. استخدم مؤشرات أخرى مثل الحجم، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، وأنماط الشموع اليابانية للتأكيد.
8. تعديل الإعدادات (بحذر): بعد أن تصبح معتادا على الإعدادات الافتراضية، جرب تغيير عدد الفترات (مثل 10 أو 50) أو مضاعف الانحراف المعياري (مثل 1.5 أو 2.5) وشاهد كيف يؤثر ذلك.

نصائح هامة للمبتدئين: تدرب على التداول الافتراذي وتجنب الأخطاء الشائعة

قبل أن تبدأ التداول بأموال حقيقية، من الضروري أن تتدرب بشكل مكثف على حساب تداول افتراضي . هذا يسمح لك بالتعلم وتجربة الاستراتيجيات دون خسارة مالية حقيقية. يساعدك التداول الورقي على فهم كيفية تصرف البولينجر باند مع أصول مختلفة وفي ظروف سوق متنوعة.

أخطاء شائعة يجب تجنبها:

• الاعتقاد بأن لمسات الخطوط هي إشارات شراء/بيع مؤكدة: هذا هو الخطأ الأكثر شيوعًا. السعر يمكن أن “يسير على الخطوط” في اتجاه قوي.
• تجاهل سياق السوق: لا تطبق استراتيجية للانعكاس (مثل التراجع نحو المتوسط) في سوق قوي الاتجاه.
• التداول مبكرا أو بدون تأكيد: خاصة عند “الضغط” أو الاختراقات. انتظر التأكيد من مؤشرات أخرى.
• الاعتماد على البولينجر باند وحدها: هذا يزيد من خطر الإشارات الخاطئة.
• استخدام الإعدادات الافتراضية بشكل أعمى: قد لا تكون مثالية دائمًا.
• عدم الانتباه لحجم التداول: خاصة عند الاختراقات، فالحجم يؤكد قوة الحركة.

إدارة المخاطر: تذكر دائما استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss) في كل صفقة لإدارة المخاطر. حدد حجم الصفقة بما يتناسب مع حجم حسابك وقدرتك على تحمل المخاطر.

الخلاصة: البولينجر باند أداة قوية، وليست سحرا

البولينجر باند ليست عصا سحرية، لكنها أداة تحليل فني قوية ومتعددة الاستخدامات. عندما تفهمها جيدًا وتستخدمها بشكل صحيح – ليس بمعزل عن غيرها، بل كجزء من خطة تداول شاملة – يمكنها أن تساعدك كثيرًا في فهم سلوك السوق واتخاذ قرارات تداول أكثر ذكاء.

تذكر دائما: ابدأ بفهم الأساسيات، تدرب كثيرًا على التداول الورقي، واستخدم البولينجر باند مع أدوات أخرى للتأكيد. السوق يتغير دائما، لذا يجب أن تستمر في التعلم وتطوير مهاراتك.

اقرأ أيضا..

• ما هي خطوط الدعم والمقاومة؟ شرح مستويات الدعم والمقاومة support& resistance
• أهم 5 مؤشرات لتوقيت نقاط الدخول والخروج في التداول بالأسواق المتذبذبة
• شرح إدارة رأس المال في التداول