طريقة تداول الغاز الطبيعي في تقلبات 2024

يعد الغاز الطبيعي الجسر الحيوي في عملية الانتقال إلى بدائل الطاقة منخفضة الكربون. يلعب الغاز الطبيعي دورًا مهمًا في توفير طاقة نظيفة أساسية، مما يساعد في معالجة مشكلة التقطع التي تواجه مصادر الطاقة المتجددة مثل الطاقة الشمسية وطاقة الرياح. في المناطق التي تفتقر إلى الطاقة المتجددة، تزداد الحاجة إلى الغاز الطبيعي بشكل متكرر.

سعي الاتحاد الأوروبي للتخلص التدريجي من واردات الغاز الروسي كرد فعل على غزو أوكرانيا أدى إلى حدوث اضطراب في السوق ونقص في العرض على المدى المتوسط.

الغاز الطبيعي كأصل مالي

نظراً للخصائص الفريدة للغاز الطبيعي، يُتوقع أن يستمر الطلب في النمو خلال السنوات القادمة. تشير توقعات وكالة الطاقة الدولية (IEA) إلى زيادة الطلب على الغاز الطبيعي بنسبة 22٪ بحلول عام 2040، متجاوزة الزيادة المتوقعة في الطلب على النفط بنسبة 16٪. وفقًا لوكالة الطاقة الدولية، ستسهم الاقتصادات الآسيوية الناشئة بنحو نصف النمو في الطلب على الغاز الطبيعي، مما يفتح فرصًا كبيرة لمصدري الغاز، بما في ذلك منتجي الغاز الطبيعي المسال، للوصول إلى أسواق تصدير جديدة.

يُستخدم الغاز الطبيعي في توليد الطاقة والحرارة، وفي الصناعات الثقيلة والخفيفة، وكذلك في قطاع النقل. هذا يعني أن طالما هناك احتياجات صناعية للطاقة وأن الأسر حول العالم تستخدم الغاز للطهي والتدفئة، يمكن للمستثمرين توقع بقاء الطلب على هذه السلعة مرتفعًا.

أهمية الغاز الطبيعي للمتداولين

يتقلب سعر الغاز الطبيعي باستمرار، حيث يتم تداوله علنًا في البورصات. يُحدد السعر بناءً على العرض والطلب العالميين للسلعة المادية، بالإضافة إلى توقعات المتداولين بشأن العرض والطلب.

لهذا السبب، يعتبر الغاز الطبيعي أحد الأصول الرئيسية للمستثمرين والمتداولين في جميع أنحاء العالم.

التنويع

إدراج الغاز الطبيعي في محفظة الاستثمارات يعزز من مستوى التنويع، نظرًا لانعدام الارتباط بين سلع الطاقة وفئات الأصول الأخرى.

الملاذ الآمن

تُعتبر السلع ملاذًا آمنًا خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي والاضطرابات السوقية، لأنها تحتفظ بقيمتها.

التحوط من التضخم

القيمة الأساسية للسلع مستقلة عن العملات، وغالبًا ما تحافظ على قيمتها حتى إذا تراجعت قيمة العملة خلال فترات التضخم.

المضاربة

يُعد الغاز الطبيعي من أكثر السلع تداولًا على مستوى العالم. بفضل تقلبه العالي، يوفر فرصًا عديدة للمتداولين.

قد تكون السلع شديدة التقلب، مما يؤدي إلى تقلبات حادة في الأسعار. رغم أن الغاز الطبيعي يعاني من تقلبات أقل مقارنة بالنفط، إلا أن تداول الغاز الطبيعي لا يزال متقلبًا بدرجة عالية، مما يعني وجود مخاطر كبيرة بجانب الفرص الكبيرة لتحقيق الأرباح.

لا يمكن ببساطة شراء إمدادات الغاز الطبيعي الفعلية. تداول الغاز الطبيعي المادي معقد بشكل خاص، وليس كالمعادن الثمينة مثل الذهب أو الفضة. لذا، للتعرف على تحركات سوق الغاز الطبيعي، الحل الأمثل للمستثمرين الأفراد والمؤسسات هو تداول الغاز أو الاستثمار في الغاز الطبيعي عبر الإنترنت.

فيما يلي نظرة أعمق على كيفية الاستثمار وتداول الغاز الطبيعي.

اقرأ أيضًا: ما هي العقود الفورية، كيف يتم تداولها؟

الاستثمار وتداول الغاز الطبيعي مباشرة

الطريقة الوحيدة التي يمكن للمستثمرين من خلالها الحصول على تعرض مباشر لأسعار الغاز الطبيعي هي من خلال عقود الغاز الطبيعي الآجلة والصناديق التي تحتفظ بهذه العقود.

عقود الغاز الطبيعي الآجلة

الطريقة الأكثر شيوعًا التي يتخذ بها المتداولون مركزًا على الغاز الطبيعي هي من خلال عقود الغاز الطبيعي الآجلة. في هذه العقود، يلتزم المتداولون بتسليم كمية محددة من الغاز الطبيعي في تاريخ معين في المستقبل بسعر محدد مسبقًا. ومع ذلك، يعني هذا أن المتداول قد يضطر في النهاية إلى استلام الأصل الفعلي.

تعتبر عقود Henry Hub Natural Gas (NG) الآجلة هي المعيار الصناعي، ويتم تداولها عبر مجموعة بورصة شيكاغو التجارية (CME Group). يُشتق الاسم من هنري هب، وهو خط أنابيب للغاز الطبيعي في لويزيانا والذي يعمل كموقع التسليم الرسمي لهذه العقود الآجلة. من حيث الحجم، تعد عقود الغاز الطبيعي الآجلة ثالث أكبر عقود آجلة للسلع المادية في العالم.

في بورصة العقود الآجلة يتقلب سعر الغاز الطبيعي بزيادات قدرها 0.001 دولار. تُعرف هذه الزيادة بـ “علامة”، وهي أصغر حركة يمكن أن يقوم بها عقد آجل. إذا قمت بشراء أو بيع عقد مستقبلي، فإن عدد العلامات التي يتحرك بها السعر بعيدًا عن سعر الدخول يحدد ربحك أو خسارتك. لن تحتاج إلى حساب ربحك أو خسارتك بنفسك، حيث ستقوم منصة التداول الخاصة بك بحسابها نيابة عنك، ولكن من الجيد أن تفهم كيفية عمل ذلك. ستحتاج أولاً إلى معرفة قيمة العقد الذي تتداوله.

بالنسبة لعقد الغاز الطبيعي (NG)، تبلغ قيمة العلامة 10 دولارات. هذا لأن العقد يمثل 10,000 مليون وحدة حرارية بريطانية (mmBtu) من الغاز الطبيعي، وعند ضرب 10,000 مليون وحدة حرارية بريطانية في حجم العلامة البالغ 0.001 دولار، تكون النتيجة 10 دولارات. هذا يعني أن حركة علامة واحدة لكل عقد تؤدي إلى ربح أو خسارة قدرها 10 دولارات. إذا تحرك سعر الغاز الطبيعي خمس نقاط، فإنك تربح أو تخسر 50 دولارًا. وإذا تحركت الأسعار خمس نقاط وأنت تمتلك ثلاثة عقود، فإن ربحك أو خسارتك سيكون 150 دولارًا.

اقرأ أيضًا: ارتفاع عقود الغاز الطبيعي والنفط مع صعود مؤشر الدولار في دورة التداول الأمريكية

صناديق الغاز الطبيعي

طريقة أخرى للحصول على تعرض مباشر للغاز الطبيعي هي من خلال صناديق تداول الغاز القائمة على السلع الأساسية (ETFs). تتداول هذه الصناديق في البورصة مثل الأسهم وتتتبع الأداء، وتتميز برسوم أقل، لمؤشر السلعة الأساسي، مثل مؤشر الغاز الطبيعي.

أفضل صندوق للغاز الطبيعي هو صندوق United States Natural Gas Fund. يحتفظ هذا الصندوق بعقود مستقبلية للغاز الطبيعي، مما يوفر تعرضًا لأسعار الغاز الطبيعي.

تم تصميم صندوق UNG كصندوق مجمع للسلع، وهو هيكل استثماري خاص يجمع بين مساهمات المستثمرين لتداول العقود الآجلة للسلع الأساسية. يوفر الصندوق تعرضًا لأسعار الغاز الطبيعي عن طريق شراء عقود الغاز الطبيعي الآجلة.

يهدف صندوق UNG إلى تكرار النسبة المئوية للتغيير اليومي لسعر الغاز الطبيعي الذي يتم تسليمه في هنري هب بولاية لويزيانا. يستثمر الصندوق في العقود الآجلة الأقرب للانتهاء، وهي عقود الغاز الطبيعي الآجلة التي تمتلك أقرب تواريخ انتهاء الصلاحية.

الاستثمار في الغاز الطبيعي بشكل غير مباشر

عادةً ما يكون نوع المستثمرين الذين يفضلون التعرض غير المباشر للغاز الطبيعي هم الذين لا يرغبون في المخاطرة بالتعرض المباشر له كسلعة.

أسهم الغاز الطبيعي

يمكن للمستثمرين أيضًا الاستثمار في الغاز الطبيعي بشكل غير مباشر عن طريق شراء أسهم في شركات الغاز الفردية. يُعتبر سوق الغاز الطبيعي واحدًا من أكبر أسواق الطاقة، مما يجعله يلعب دورًا مهمًا في هذا القطاع. ونتيجة لذلك، تركز العديد من الشركات على الغاز الطبيعي. فيما يلي بعض من أفضل أسهم الغاز الطبيعي والنفط التي يجب أخذها في الاعتبار

أسهم إكسون موبيل (ExxonMobil)

تُعد إكسون موبيل (ExxonMobil) واحدة من أكبر الشركات في العالم من حيث الإيرادات، وقد تراوح ترتيبها كشركة رائدة بين المركز الأول إلى السادس من حيث القيمة السوقية بين عامي 1996 و2017. احتلت الشركة المرتبة الثالثة عالميًا في قائمة Forbes Global 2000 في عام 2016. وكانت أيضًا الشركة العاشرة الأكثر ربحية في قائمة Fortune 500 لعام 2017.

اعتباراً من عام 2018، احتلت إكسون موبيل المرتبة الثانية في قائمة Fortune 500 لأكبر الشركات الأمريكية من حيث إجمالي الإيرادات. تملك المؤسسات أكثر من نصف أسهم الشركة، ومن بين المساهمين البارزين مجموعة The Vanguard Group وشركة BlackRock.

أسهم رويال داتش شل (Royal Dutch Shell)

رويال داتش شل (RDSA.UK) هي شركة نفط وغاز متعددة الجنسيات يقع مقرها الرئيسي في لاهاي، هولندا، وتعد خامس أكبر شركة في العالم من حيث الإيرادات لعام 2020. تُعتبر شل أكبر شركة في أوروبا وتتمتع بحضور قوي في الصين والولايات المتحدة.

أسهم رويال داتش شل (Royal Dutch Shell)

وفقاً لتصنيف Forbes Global 2000 لعام 2020، احتلت شركة شل المرتبة 21 بين أكبر الشركات العامة في العالم. في عام 2013، تصدرت شل قائمة Fortune Global 500 لأكبر الشركات في العالم، وكانت عائداتها في ذلك العام تعادل 84٪ من الناتج المحلي الإجمالي لهولندا.

اقرأ أيضًا: تداول السلع دليل كامل للمبتدئين

أسهم كيندر مورغان (Kinder Morgan)

كيندر مورغان (Kinder Morgan) هي شركة بارزة في تشغيل البنية التحتية للطاقة في أمريكا الشمالية. تسيطر الشركة على أكبر شبكة لنقل الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة، حيث تنقل 40٪ من الغاز الطبيعي المنتج في البلاد. بحلول أواخر عام 2022، كان لديها 71,000 ميل من أنابيب الغاز الطبيعي بالإضافة إلى 700 مليار قدم مكعب من سعة التخزين. تربط بنية كيندر مورغان التحتية كافة موارد الغاز الطبيعي الرئيسية بمراكز الطلب الأساسية.

أسهم كيندر مورغان (Kinder Morgan)

إلى جانب الغاز الطبيعي، تُعد كيندر مورغان أيضًا أكبر ناقل مستقل للمنتجات البترولية المكررة، كما أنها مشغل طرفي مستقل وناقل لثاني أكسيد الكربون. تقوم الشركة بنقل النفط والغاز الطبيعي المتجدد والغاز الطبيعي المسال.

أسهم شركة EQT

شركة EQT هي أكبر منتج للغاز الطبيعي في الولايات المتحدة، وتركز على استخراج الغاز من حوض الأبلاش، الذي يمتد عبر ولايات بنسلفانيا ووست فيرجينيا وأوهايو. اعتبارًا من أواخر عام 2022، كانت EQT تمتلك حوالي 1.1 مليون فدان في قلب مارسيلوس شيل، وتنتج 6.1 مليار قدم مكعب من الغاز الطبيعي يوميًا. إذا كانت شركة EQT دولة، فستكون ثاني أكبر منتج للغاز في العالم.

يمنح حجم عمليات EQT مكانة كواحدة من أقل منتجي الغاز الطبيعي تكلفة في العالم. تتمتع الشركة أيضًا بأفضل ملف ائتماني في مجموعتها النظيرة، مما يتيح لها الوصول إلى ديون منخفضة التكلفة وقدرة كبيرة على خفض التكاليف، مما يمنح EQT قدرة على توليد تدفق نقدي حر كبير.

شركات أخرى للغاز الطبيعي

هناك شركات أخرى تستحق اهتمام المستثمرين مثل Chevron (CVX.US) وHess Corporation (HES.US) وContango Oil & Gas Co. وغيرها الكثير.

صناديق الاستثمار المتداولة في مجال الطاقة

يُعد استثمار الغاز الطبيعي من خلال شراء أدوات الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) خيارًا أكثر تنوعًا من شراء حصة في شركة غاز فردية. يمنحك الاستثمار في صناديق استثمار الغاز والنفط تعرضًا أوسع للسوق.

يمكن أن يكون هذا النوع من تداول الغاز أكثر توازنًا ويتيح الفرصة لتلقي الأرباح. تتبع هذه الأدوات أسعار أسهم مجموعة من شركات قطاع الغاز.

صندوق iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO)

يتتبع صندوق IEO مؤشر Dow Jones U.S. Select للتنقيب عن النفط وإنتاجه، والذي يتألف من الأسهم الأمريكية في قطاع التنقيب عن النفط والغاز وإنتاجهما. توفر صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) المرجحة بالقيمة السوقية تعرضًا للشركات العاملة في مجال التنقيب عن النفط والغاز وإنتاجهما وتوزيعهما. تحصل شركات التنقيب والإنتاج على أكبر قدر من الانكشاف على أسعار الغاز الطبيعي، تليها الشركات المشاركة في تسويق ونقل النفط والغاز، وتخزين ونقل النفط والغاز. يتبع الصندوق استراتيجية مختلطة، حيث يستثمر في مزيج من أسهم القيمة السوقية وأسهم النمو المختلفة.

صندوق Energy Select Sector SPDR Fund (XLE)

يستهدف صندوق XLE مؤشر قطاع الطاقة، الذي يضم الشركات الأمريكية في صناعات النفط والغاز والوقود المستهلك ومعدات الطاقة والخدمات. يتميز الصندوق بنسبة نفقات منخفضة وسيولة عالية، مشابهة للعديد من صناديق الاستثمار المتداولة في قطاع الطاقة. تم تخصيص أكثر من 90٪ من أصول الصندوق لشركات النفط والغاز والوقود المستهلك، بينما الباقي موزع على شركات معدات وخدمات الطاقة.

صندوق Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 2X Shares (GUSH)

تهدف صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية هذه إلى تحقيق عائد يبلغ 200٪ أو -200٪ من عائد مؤشرها القياسي ليوم واحد. لا يُتوقع من هذه الصناديق تقديم ضعف أو ضعف عائد العائد التراكمي للمعيار القياسي لفترات تزيد عن يوم واحد.

يتم استثمار ما يقرب من نصف أصول صندوق GUSH في ثلاث شركات رئيسية، وهي أسهم شركة Exxon Mobil Corp. (XOM) وأسهم شركة Chevron Corp. (CVX) وأسهم شركة Schlumberger Ltd. (SLB).

ما يؤثر على سعر الغاز الطبيعي؟

تتسم أسعار الغاز الطبيعي بالتقلبات الشديدة، وهو الأمر الذي يعزى لعدة عوامل تؤثر على سوقها. قبل التفكير في توقعات الأسعار، يجب فهم العوامل الأساسية التي تحرك سعر الغاز الطبيعي.

احتياطيات الغاز الطبيعي المخزنة

يمتلك العديد من الدول مخازن للغاز الطبيعي لاستخدامها في حالات الطوارئ. يهدف ذلك إلى تخفيف الأثر السلبي لارتفاع الأسعار نتيجة نقص الإمدادات.

الطلب العالمي

شهد الطلب العالمي على الغاز الطبيعي ارتفاعاً كبيراً خلال السنوات الأخيرة، ومن المتوقع أن يستمر هذا الارتفاع مع تزايد الطلب من الأسواق الناشئة.

قيمة الدولار الأمريكي

تؤثر قيمة الدولار الأمريكي على أسعار النفط والغاز، حيث يتم تسعيرهما بالدولار فقط. وبارتفاع قيمة الدولار، ينخفض سعر الغاز عادةً.

المضاربة

يمكن لتجار السلع إحداث فقاعات في أسعار الغاز من خلال المضاربة المطلقة، وهو ما حدث خلال الأزمة المالية لعام 2008.

الطقس

تؤثر الظروف الجوية القاسية مثل الأعاصير والعواصف على إغلاق مراكز إنتاج الغاز، مما يؤدي إلى نقص في الإمدادات وزيادة في الأسعار.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يؤدي الطقس البارد إلى زيادة في استهلاك الغاز، مما يؤدي إلى زيادة الطلب وبالتالي زيادة في الأسعار.