5 أحداث هامة تنتظر الأسواق المالية خلال هذا الأسبوع
تعود البيانات الاقتصادية الهامة هذا الأسبوع لتخطف الأنظار، مع بيانات التضخم الأمريكية التي تعد محور اهتمام الأسواق، بالإضافة إلى المزيد من تصريحات أعضاء البنك الفيدرالي الأمريكي الأمر الذي من شأنه أن يؤثر على تحركات الأسواق بشكل عام خلال هذا الأسبوع.
أهم 5 أحداث تنتظرها الأسواق هذا الأسبوع:
1- بيانات التضخم الأمريكية: يصدر يوم الثلاثاء بيانات مؤشر أسعار المستهلكين عن شهر يناير في الولايات المتحدة الأمريكية، مع توقعات بتسجيل المؤشر الشهري تراجع إلى 0.2% من القراءة السابقة 0.3%، بينما متوقع أن يستقر المؤشر الجوهري عند 0.3% بدون تغير.
أما عن المؤشر السنوي لأسعار المستهلكين فمن المتوقع أن يسجل تراجع إلى 2.9% من قراءة شهر ديسمبر عند 3.4%، بينما قد يتراجع المؤشر الجوهري السنوي إلى 3.8% من القراءة السابقة بنسبة 3.9%.
بعد أن تسببت بيانات الوظائف والنمو القوية الأخيرة إلى تراجع الأسواق عن الرهانات على توقيت تخفيضات أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي، وتتجه الأنظار هذا الأسبوع إلى بيانات التضخم لمعرفة المزيد من الدلائل على مستقبل التضخم الأمريكي وبالتالي مستقبل أسعار الفائدة.
أي علامات على انتعاش ضغوط الأسعار يمكن أن تدفع الرهانات على خفض أسعار الفائدة إلى أبعد من ذلك في المستقبل. بينما التوقعات الحالية تظهر أن التضخم مستمر في التراجع التدريجي بما يتوافق مع نظرة البنك الفيدرالي وأعضاؤه.
هذا ويصدر يوم الخميس عن الاقتصاد الأمريكي بيانات مبيعات التجزئة عن شهر يناير ومن المتوقع أن يشهد المؤشر انخفاض بنسبة – 0.2% مقارنة مع ارتفاع سابق بنسبة 0.6%، بالإضافة إلى مؤشر امباير الصناعي والذي متوقع أن يقلص انكماشه إلى – 11.9 من انكماش سابق بنسبة – 43.7.
2- تصريحات أعضاء البنك الفيدرالي الأمريكي: يتحدث هذا الأسبوع عدد من أعضاء البنك الفيدرالي الأمريكي وذلك بعد تصريحات أخرى هامة خلال الأسبوع الماضي، حيث تنتظر الأسواق هذا الأسبوع حديث كل من مايكل بومان وتوماس باركن ومايكال بار وكريستوفر والر.
خلال الأسبوع الماضي كانت تصريحات أعضاء البنك الفيدرالي أحد المحركات الرئيسية للأسواق، خاصة أن تصريحاتهم جاءت لصالح تأجيل قرار خفض الفائدة لفترة أطول من الوقت وانتظار المزيد من البيانات التي تدل أن التضخم يتراجع بشكل مستدام إلى مستهدف البنك عند 2%.
تسببت هذه التصريحات في دفع الدولار إلى أعلى مستو في 3 أشهر مقابل العملات الرئيسية والحفاظ على تداولاته بالقرب من هذه المستويات.
3- بيانات النمو في بريطانيا: يصدر عن الاقتصاد البريطاني يوم الخميس بيانات الناتج المحلي الإجمالي عن شهر ديسمبر مع توقعات بتسجيل انكماش بنسبة – 0.2% مقارنة مع النمو السابق بنسبة 0.3%. بينما على المستوى السنوي عن شهر ديسمبر متوقع تسجيل نمو بنسبة 0.5% من نمو سابق بنسبة 0.2%.
أما عن القراءة التمهيدية للناتج المحلي الإجمالي عن الربع الرابع فمتوقع أن يظهر نمو ثابت بنسبة 0.0% من التقييم السابق الذي يشهد انكماش بنسبة – 0.1%.
من شأن بيانات الناتج المحلي الإجمالي أن توضح مدى استمرار أسعار الفائدة المرتفعة في التأثير على الاقتصاد، الذي يعاني من الركود في النصف الثاني من العام الماضي.
بينما يصدر يوم الأربعاء عن بريطانيا بيانات التضخم ومن المتوقع أن يسجل مؤشر أسعار المستهلكين عن شهر يناير ارتفاع على المستوى السنوي بنسبة 4.1% من ارتفاع سابق بنسبة 4%، بينما المؤشر الجوهري السنوي متوقع أن يسجل 5.2% من القراءة السابقة 5.1%.
قد تؤدي بيانات مؤشر أسعار المستهلكين يوم الأربعاء إلى زيادة تعقيد توقعات السياسة النقدية. حيث يعتقد البنك المركزي البريطاني أن التضخم سيعود إلى هدفه البالغ 2% هذا العام، لكنه حذر من أنه قد يرتفع مرة أخرى في الربع الثالث.
4- بيانات النمو في اليابان: يصدر يوم الخميس القادم بيانات الناتج المحلي الإجمالي عن الاقتصاد الياباني عن الربع الرابع، ومن المتوقع أن يسجل الاقتصاد نمو بنسبة 0.3% مقارنة مع انكماش سابق بنسبة – 0.7%، بينما القراءة السنوية للربع الرابع متوقع أن تسجل نمو بنسبة 1.4% من انكماش سابق بنسبة – 2.1%.
توقعات تسجيل الربع الرابع انكماش للنمو بعد انكماش سابق في الربع الثالث يدخل الياباني في حالة ركود رسمي والتي تعرف بانكماش النمو لربعين متتاليين. حيث أثر التضخم على إنفاق الأسر وتباطؤ استثمارات الشركات.
ومن المرجح أيضًا أن تشير بيانات الناتج المحلي الإجمالي إلى أن الاقتصاد الياباني قد تراجع إلى المركز الرابع على مستوى العالم، بعد كل من الولايات المتحدة والصين وألمانيا.
وسيتم مراقبة البيانات عن كثب مع تكثيف الأسواق لمراهناتها على إنهاء البنك المركزي الياباني لسياسة سعر الفائدة السلبية المعمول بها منذ عام 2016.
خلال الأسبوع الماضي انخفض الين الياباني مقابل الدولار إلى أدنى مستوياته في 10 أسابيع، وذلك في ظل قوة الدولار الأمريكي، إلى جانب توقعات الأسواق بتأجيل قرار البنك المركزي الياباني لرفع أسعار الفائدة.
5- تحركات أسعار الذهب: انخفضت أسعار الذهب خلال الأسبوع الماضي بسبب قوة الدولار الأمريكي، بالإضافة إلى تراجع توقعات الأسواق بشأن قيام الفيدرالي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من هذا العام.
انخفضت أسعار الذهب الفورية خلال الأسبوع الماضي بنسبة 0.8% لتغلق عند المستوى 2024 دولار للأونصة وكانت قد سجل أدنى مستوى عند 2014 دولار للأونصة.
خلال الأربعة أسابيع الأخيرة عانت أسعار الذهب من التذبذب في نطاق ضيق واغلاق أسعار الذهب خلال الأسبوع الماضي جاء داخل نفس النطاق، الأمر الذي يجعلنا نترقب تحركات الذهب هذا الأسبوع وهل سيتمكن من الخروج من هذا النطاق.
كسر منطقة 2020 – 2015 دولار للأونصة تدفع الذهب لمزيد من الهبوط حتى المستوى 2000 دولار للأونصة، بينما اختراق منطقة 2040 – 2050 دولار للأونصة قد تساعد الذهب على اختراق المستوى 2065 دولار واستهداف المستوى 2080 دولار للأونصة.
