أهم 4 أحداث يجب على الأسواق مراقبتها خلال هذا الأسبوع
أظهر تقرير الوظائف الأمريكي نهاية الأسبوع الماضي أنه من المحتمل أن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي بتأجيل تخفيضات أسعار الفائدة، الأمر الذي سيدفع الأسواق هذا الأسبوع إلى التركيز على البيانات الاقتصادية لقياس المسار المستقبلي للسياسة النقدية.
أهم 4 أحداث تنتظر الأسواق المالية هذا الأسبوع:
1- البيانات الأمريكية هذا الأسبوع: يعد هذا الأسبوع أكثر هدوء من حيث البيانات الاقتصادية الأمريكية مقارنة مع الأسبوع الماضي الذي شهد اجتماع البنك الفيدرالي وتقرير الوظائف الأمريكي..
أهم البيانات الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع تتمثل في مؤشر معهد التزويد لقطاع الخدمات عن شهر يناير، حيث من المتوقع أن يسجل نمو بقيمة 52 بأعلى من القراءة السابقة 50.6، حيث يمثل المستوى 50 الحد الفاصل بين النمو والانكماش في القطاع.
هذا بالإضافة إلى بيانات طلبات اعانات البطالة الأمريكية الأسبوعي، والذي من المتوقع أن يظهر طلبات بقيمة 219 ألف مقارنة مع القراءة السابقة 224 ألف.
هناك أيضاً تصريحات لعديد من مسؤولي البنك الفيدرالي خلال هذا الأسبوع، بما في ذلك رئيس البنك الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك، ورئيسة بنك كليفلاند لوريتا ميستر، وعضوة الفيدرالي أدريانا كوجلر، ورئيس بنك ريتشموند توماس باركين، وعضوة البنك ميشيل بومان.
اجتماع البنك الفيدرالي الأسبوع الماضي أظهر أن البيانات الاقتصادية ستكون هي المحدد لمستقبل السياسة النقدية وأسعار الفائدة، ومن هذا المنطلق يأتي اهتمام الأسواق بالبيانات الأمريكية والتي ستؤثر على تحركات الدولار الأمريكي بالتبعية.
3- اجتماع البنك الاحتياطي الأسترالي: من المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأسترالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه يوم الثلاثاء عند 4.35% بعد أن دفع التضخم الأبطأ من المتوقع في الربع الرابع الأسواق إلى زيادة توقعات لخفض أسعار الفائدة.
تباطأ تضخم أسعار المستهلكين الأسترالية إلى أدنى مستوى له منذ عامين في الربع الرابع ليصل إلى 0.6%، في حين أدى التباطؤ الحاد في التضخم الأساسي إلى تغذية الرهانات على خفض أسعار الفائدة في مايو أو يونيو.
قام البنك المركزي الأسترالي برفع أسعار الفائدة بمقدار 425 نقطة أساس إلى أعلى مستوى خلال 12 عامًا عند 4.35٪ منذ مايو 2022 للسيطرة على معدلات التضخم. كما ترك الباب مفتوحًا لمزيد من التشديد إذا لزم الأمر لتحقيق هدف التضخم السنوي الذي يتراوح بين 2 و3%.
بينما ستتجه كل الأنظار نحو رئيسة البنك المركزي الأسترالي ميشيل بولوك أثناء عقدها أول مؤتمر صحفي لها بعد اجتماع السياسة.
3- أسعار النفط الخام: انخفضت أسعار النفط الخام بنحو 2% يوم الجمعة الماضي بسبب قوة الدولار الأمريكي، وخسر كلا من الخام الأمريكي وخام برنت نحو 7% على مدار الأسبوع مع قيام المستثمرين بخفض توقعاتهم لخفض أسعار الفائدة على المدى القريب من قبل البنك الفيدرالي، مما قد يضعف الطلب على الخام.
لكن يبدو أن المخاوف بشأن التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط ستظل في المقدمة بعد أن بدأت الولايات المتحدة ضربات انتقامية استهدفت المسلحين المدعومين من إيران في العراق وسوريا في وقت متأخر من يوم الجمعة بعد هجوم بطائرة بدون طيار في الأردن نهاية الأسبوع الماضي أدى إلى مقتل ثلاثة جنود أمريكيين.
كما شنت الولايات المتحدة وبريطانيا جولة جديدة من الضربات ضد أهداف الحوثيين في اليمن في وقت متأخر من يوم السبت بعد هجمات متكررة على ممرات الشحن في البحر الأحمر، والتي تعتبر أساسية لتدفقات الطاقة العالمية.
قد تعمل هذه التوترات الجيوسياسية على الحد من تسجيل النفط الخام المزيد من الهبوط خلال الأسبوع القادم، ولكن ارتفاع مستويات الدولار قد يكون له تأثير سلبي على أسعار النفط الخام، وسيتضح هذا الأسبوع مدى التأثير على النفط الخام.
4- بيانات التضخم في الصين: تصدر بيانات التضخم يوم الخميس عن الاقتصاد الصيني والتي من المتوقع أن تظهر تزايد انكماش معدلات التضخم، حيث من المتوقع أن يسجل مؤشر أسعار المستهلكين السنوي عن شهر يناير انخفاض بنسبة – 0.5% مقارنة مع انخفاض سابق بنسبة – 0.3%.
أيضاً تصدر بيانات أسعار المنتجين السنوي ومن المتوقع أن يظهر انخفاض بنسبة – 2.6% مقارنة مع القراءة السابقة المنخفضة بنسبة – 2.7%.
ولا تزال هناك المزيد من قوى انكماش التضخم في الصين، وذلك في ظل تراجع الطلب، بينما قام البنك المركزي الصيني مؤخرًا بخفض نسبة متطلبات الاحتياطي (أسعار الفائدة) بمقدار 50 نقطة أساس بأكثر من توقعات الأسواق ولكن يبدو أن الانكماش المستمر في التضخم يحتاج لمزيد من عمليات خفض الفائدة.
