تعرف على تأثير اجتماع الفيدرالي على حركة الأسواق المالية

جاء اجتماع البنك الفيدرالي الأمريكي اليوم ليغير مجريات الأمور في الأسواق المالية بعد أن غير البنك في سياسته النقدية بشكل كبير، ليدفع الأسواق إلى تحركات حادة في ظل تغير وجهة نظر الأسواق تجاه مستقبل السياسة النقدية خلال عام 2024.

البنك الفيدرالي ثبت أسعار الفائدة عن المعدل الحالي الذي يتراوح بين 5.25% و5.50%ن ليشير إلى انهاء دورة رفع أسعار الفائدة وأن معدلات التضخم تراجعت بشكل أسرع من توقعات البنك، كما أشار رئيس البنك جيروم باول في المؤتمر الصحفي أن المخاطر على التضخم والتوظيف وهما العنصران الأساسيان للبنك بدأت في تحقيق توازن أفضل.

لمزيد من التفاصيل عن بيان البنك الفيدرالي الأمريكي

توقع ما يقرب من 17 من أصل 19 عضو في البنك الاحتياطي الفيدرالي أن سعر الفائدة سيكون أقل بحلول نهاية عام 2024 عما هو عليه الآن حيث أظهر “المخطط النقطي” أو “Dot Plot” توقعات بانخفاض الفائدة بمقدار ثلاثة أرباع نقطة مئوية عن المعدل الحالي، في حين لا يتوقع أي مسؤول ارتفاع أسعار الفائدة بحلول نهاية العام المقبل.

توقعات الأسواق لأسعار الفائدة الأمريكية شهدة قفزة بعد اجتماع الفيدرالي، لتشير إلى احتمال بنسبة 68.5% أن يقوم البنك بخفض الفائدة ربع درجة مئوية في اجتماع مارس 2024، بعد أن كان الاحتمال عند 40% تقريبا قبل الاجتماع.

ولكن جيروم باول في حديثه أشار إلى عدم اليقين بشأن التوقعات وقال إنه لا يستطيع أن يستبعد بشكل قاطع ارتفاع أسعار الفائدة في هذه المرحلة، حتى مع تطلع أعضاء البنك إلى سعر فائدة أقل.

فبالرغم من اقتناع البنك أن الفائدة عند ذروة دورة رفع الفائدة أو بالقرب من هذا إلا أن الاقتصاد قد يفاجئ الجميع بسبب طبيعة الاقتصاد التي لا يمكن التنبؤ بها. ليصرح باول أن أعضاء البنك لا يريدون حذف احتمال رفع الفائدة من على الطاولة.

لمزيد من التفاصيل عن تصريحات جيروم باول في المؤتمر الصحفي

التغير الواضح في سياسة البنك الفيدرالي الأمريكي وفي نبرة حديثة تسببت في تغيرات حادة في الأسواق المالية خلال جلسة اليوم:

الأسهم الأمريكية: ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل كبير بسبب تغير السياسة النقدية تجاه انهاء التشديد النقدي والتطلع لخفض الفائدة في 2024، وهو ما يعد أمر إيجابي بشكل كبير للأسهم كون الاستثمارات ستبتعد عن الودائع والسندات الأمريكي ومحاولة الاستفادة بالفائدة المرتفعة لتنتقل إلى الاستثمار في الأسهم الأمريكية.

مؤشر الداو جونز الصناعي ارتفع اليوم بنسبة 1.4% ليسجل أعلى مستوى في تاريخه عند 37094.85 نقطة، بينما ارتفع مؤشر S&P500 الأكثر شيوعاً بنسبة 1.2% ليسجل أعلى مستوى منذ يناير 2022 عند 4709.69 نقطة.

الدولار الأمريكي مقابل العملات: انخفض مؤشر الدولار الذي يقيس أداؤه مقابل سلة من 6 عملات رئيسية بنسبة 0.5% وسجل أدنى مستوى منذ 4 جلسات عند 103.26.

بينما ارتفع زوج اليورو / دولار بنسبة 0.8% وسجل أعلى مستوى منذ أسبوع عند 1.0869، كما ارتفع زوج الإسترليني / دولار بنسبة 0.5% مسجلا الأعلى في أسبوع أيضاً عند 1.2562. يأتي هذا قبل اجتماع البنك مركزي البريطاني والبنك المركزي الأوروبي غدا.

انخفض زوج الدولار / ين ياباني بنسبة 1.7% ليسجل أدنى مستوى هذا الأسبوع عند 142.63 وكان قد افتتح جلسة اليوم عند 145.48.

أسواق المعادن: سجل الذهب الفوري ارتفاع خلال جلسة اليوم بنسبة 2.3% ليسجل أعلى مستوى عند 2026 دولار للأونصة مسجلا مكاسب بمقدار 47 دولار وكان قد سجل أدنى مستوى في 3 أسابيع خلال جلسة اليوم عند 1973 دولار للأونصة.

بينما ارتفع سعر الفضة الفوري بنسبة 4.5% مسجلة أعلى مستوى عند 23.80 دولار للأونصة مرتفعة بمقدار 1.03 دولار.

السندات الحكومية الأمريكية: انخفض العائد على السندات الحكومية الأمريكية لأجل 10 سنوات اليوم بنسبة 4.3% ليسجل أدنى مستوى منذ 4 أشهر ونصف عند 4.007% في طريقه لتسجيل انخفاض للأسبوع الثالث على التوالي.

انخفاض عوائد السندات يتزامن مع ارتفاع التوقعات في الأسواق ببدء عمليات خفض الفائدة في اجتماع الفيدرالي في مارس 2024.