أهم 5 تطورات في الأسواق المالية عليك مراقبتها هذا الأسبوع
مع بداية شهر ديسمبر تترقب الأسواق العديد من التغيرات في الأسواق المالية في ظل التغيرات التي نشهدها في السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي والاجتماع الأخير للبنك هذا العام المقرر خلال الأسبوع القادم.
والتالي هي أهم الأحداث المنتظرة خلال أسبوع التداول الحالي:
1- قرار الفائدة من البنك المركزي الأسترالي: من المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأسترالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه الأخير للسياسة يوم الثلاثاء عند 4.35% بعد أن رفع سعر الفائدة الشهر الماضي وبعد بيانات الأسبوع الماضي التي أظهرت تباطؤ التضخم في أكتوبر.
محضر اجتماع البنك الأخير أظهر تحذير للبنك أن زيادة توقعات التضخم هي السبب وراء رفع الفائدة في الاجتماع الماضي للبنك. وأشار أعضاء البنك أن ارتفاع أسعار المنازل في استراليا يدل على أن السياسة النقدية للبنك لم تكن متشددة بشكل كافي، وانه قد يكون هناك حاجة إلى رفع الفائدة مرة أو مرتين لمواجهة توقعات التضخم التي يرى البنك أنه من المهم منع حدوث أي زيادة في توقعات التضخم ولو متواضعة.
حديث البنك المتشدد بشأن السياسة النقدية ساعد على ارتفاع زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي خلال الثلاث أسابيع الماضية مسجلاً أعلى مستوى في 3 أشهر عند 0.6690 مع بداية تداولات الأسبوع الجاري خاصة في ظل تراجع مستويات الدولار الأمريكي.
2- قرار الفائدة من البنك المركزي الكندي: من المتوقع أيضاً أن يبقي البنك المركزي الكندي على أسعار الفائدة دون تغيير خلال اجتماعه يوم الأربعاء القادم عند المستوى 5% وذلك للاجتماع الثالث على التوالي بعد أن أظهرت البيانات الأخيرة انكماش النمو خلال الربع الثالث مما يشير إلى أن رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي يعمل على كبح النمو.
الأسبوع الماضي أظهر الاقتصاد الكندي انكماش النمو خلال الربع الثالث بنسبة – 0.3% من نمو سابق بنسبة 0.3%، وعلى المستوى السنوي سجل الاقتصاد انكماش بنسبة 1.1% من نمو سابق بنسبة 1.4%.
بينما ارتفع معدل البطالة في كندا عن شهر نوفمبر بنسبة 5.8% بأعلى من القراءة السابقة 5.7% على الرغم من توفير وظائف بمقدار 24.9 ألف وظيفة بأعلى من القراءة السابقة 17.5 ألف وظيفة.
الدولار الكندي استطاع أيضاً تسجيل أعلى مستوياته في شهرين مقابل نظيره الأمريكي على الرغم من التوقعات بانتهاء فرص التشديد النقدي من قبل البنك المركزي الكندي، وذلك بسبب الضعف الكبير في الدولار الأمريكي، الذي دفع زوج الدولار الأمريكي / الدولار الكندي إلى تسجيل أدنى مستوى في شهرين اليوم عند 1.3480.
3- تقرير الوظائف الحكومي عن الولايات المتحدة الأمريكية: حيث يصدر يوم الجمعة القادمة التقرير الأكثر متابعة في الأسواق عن شهر نوفمبر مع توقعات بتسجيل وظائف جديدة بمقدار 185 ألف وظيفة مقارنة مع وظائف شهر أكتوبر عند 150 ألف وظيفة، بينما متوقع أن يستقر معدل البطالة عند 3.9%.
تقرير الوظائف يتم مراقبته من قبل البنك الفيدرالي لتقييم أوضاع الاقتصاد الأمريكي قبل اتخاذ قرار السياسة النقدية خلال الأسبوع القادم، الأمر الذي يجعل هذا المؤشر أهم ما يصدر هذا الأسبوع، خاصة في ظل توقعات الأسواق المتزايدة أن البنك الفيدرالي قد انتهى من التشديد النقدي ورفع الفائدة، لتبدأ الأسواق في وضع احتمالات مرتفعة بخفض الفائدة خلال النصف الأول من العام.
عمل هذا على تسجيل الدولار انخفاضات حادة خلال الثلاث أسابيع الماضي وتسجيله أدنى مستوى منذ 3 أشهر وفقا لمؤشر الدولار عند 102.36.
4- تطورات أسعار الذهب: حيث ارتفع الذهب مع الساعات الأولى من هذا الأسبوع ليسجل قمة تاريخية جديدة عند 2141 دولار للأونصة بعد أن أنهى الأسبوع الماضي مرتفعاً بنسبة 3.5%، حيث تسببت التصريحات الأخيرة لرئيس البنك الفيدرالي الأمريكي جيروم باول بزيادة التوقعات بخفض الفائدة الأمريكية عاجلاً وليس آجلاً.
الذهب شهد أداء ايجابي خلال شهر نوفمبر مرتفعا بنسبة 2.6% وخلال الجلسة الثانية من شهر ديسمبر سجل مستوى تاريخي جديد.
والآن ستبدأ حيرة الأسواق هل سيدخل الذهب في تصحيح سلبي خاصة أنه انخفض بشكل سريع بمجرد تسجيل هذا المستوى التاريخي، أم سيستمر في الارتفاعات القياسية خلال شهر ديسمبر في ظل التوقعات بانخفاض الفائدة الأمريكية.
بيانات الوظائف الأمريكية سيكون لها تأثير كبير على أداء الذهب هذا الأسبوع وهو الأمر الذي يجعلنا نهتم بتحركات المعدن النفيس على وجه الخصوص هذا الأسبوع.
5- تقلبات أسعار النفط الخام: انخفضت أسعار النفط الخام الأمريكي منذ بداية تداولات الأسبوع بنسبة 1.6% وسجلت أدنى مستوى منذ أسبوعين عند 3.14 دولار للبرميل بسبب شكوك المستثمرين بشأن عمق تخفيضات إمدادات أوبك + والمخاوف بشأن تباطؤ نشاط التصنيع العالمي.
يذكر أن أسعار النفط الخام قد سجلت انخفاض خلال 6 أسابيع متتالية منخفضة خلال شهر نوفمبر بنسبة 7%.
وقد اتفق منتجو منظمة أوبك+ يوم الخميس على سحب نحو 2.2 مليون برميل يوميا من النفط من السوق العالمية في الربع الأول من العام المقبل، بما في ذلك تمديد التخفيضات الطوعية الحالية للسعودية وروسيا البالغة 1.3 مليون برميل يوميا.
وتخفض منظمة أوبك+ التي تضخ أكثر من 40% من النفط العالمي معدلات الإنتاج بعد انخفاض الأسعار من نحو 98 دولار للبرميل في أواخر سبتمبر بفعل مخاوف بشأن تأثير تباطؤ النمو الاقتصادي على الطلب على الوقود.
ومنذ كون تخفيضات الإنتاج تطوعية من قبل أعضاء المنظمة لذلك لم يكن هناك مراجعة جماعية لأهداف إنتاج منظمة أوبك+. وتسبب هذ التطوع في تخفيض الإنتاج إلى بعض الشكوك حول ما إذا كان المنتجون سينفذونها بالكامل، وعلى أي أساس سيتم قياس هذه التخفيضات.
