الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية يقودان مكاسب أسهم التكنولوجيا لعام 2024
شهد العام الحالي قفزة كبيرة في أداء أسهم التكنولوجيا، حيث كانت تقنيات الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية من أبرز المحركات التي ساهمت في تحقيق مكاسب هائلة لبعض الشركات. على الرغم من أن الذكاء الاصطناعي لا يزال مفهوما غامضا بالنسبة لكثير من المستهلكين، إلا أن تأثيره في عالم الأعمال بات واضحا، مما ساعد شركات رئيسية مثل “نفيديا” و”بالانتير” على تحقيق نمو قياسي.
الذكاء الاصطناعي: قفزة نوعية في عالم الأعمال
برزت شركة “نفيديا” كواحدة من أكبر المستفيدين من الثورة التي أحدثها الذكاء الاصطناعي في قطاع التكنولوجيا. تمكنت الشركة من زيادة إيراداتها بشكل كبير بفضل الطلب المتزايد على رقائق معالجة الرسومات المستخدمة في تطبيقات الذكاء الاصطناعي. ومع إطلاقها لمعالج الجيل الجديد “بلاكويل”، شهدت الشركة طلبا هائلا من كبرى شركات التقنية والمراكز السحابية التي تسعى لتسريع تطوير حلول الذكاء الاصطناعي.
حيث بعد مكاسب العام الماضي بنسبة 239%، مدفوعًا بالإثارة حول الذكاء الاصطناعي التوليدي، ارتفعت “نفيديا” بنسبة 183% أخرى هذا العام، مضيفةً مبلغا ضخمًا قدره 2.2 تريليون دولار إلى قيمتها السوقية، ومرتين هذا العام، حصلت “نفيديا” على لقب الشركة الأكثر قيمة في العالم المتداولة في أسواق الأسهم.
وتظل “نفيديا” المستفيد الأكبر من ازدهار الذكاء الاصطناعي، حيث يتنافس كبار موردي الخدمات السحابية وشركات الإنترنت على شراء كل وحدات معالجة الرسومات التي يمكنهم العثور عليها، لتزيد الإيرادات السنوية بنسبة 94% على الأقل في كل من الأرباع الستة الماضية، مع تجاوز النمو 200% ثلاث مرات في تلك الفترة.
قال الرئيس التنفيذي Jensen Huang في تقرير أرباح الشركة الأخير إن الجيل التالي من رقائق الذكاء الاصطناعي المسمى بلاكويل في “مرحلة الإنتاج الكامل”. وقالت رئيسة الشؤون المالية Colette Kress إن الشركة على المسار الصحيح لتحقيق “عدة مليارات من الدولارات” من إيرادات بلاكويل في الربع الرابع.
وفي حين أنه من المتوقع أن يظل النمو قويا لشركة بحجم “نفيديا”، فإن التباطؤ الحتمي قادم. يتوقع المحللون تباطؤا على أساس سنوي خلال الأرباع القليلة المقبلة مع انخفاض النمو إلى منتصف الأربعينيات بحلول النصف الثاني من العام المقبل.
وينما تعتمد “نفيديا” على قدر كبير من الإيرادات من عدد قليل من عمالقة التكنولوجيا، لذلك فإن أي تقلبات اقتصادية تمثل خطرا كبيرا على المستثمرين.
يساعد ذلك في تفسير سبب رغبة “نفيديا” في إخبار وول ستريت عن القائمة الواسعة من الشركات التي تبني خدمات ذكاء اصطناعي جديدة و “تتسابق لتسريع تطوير هذه التطبيقات مع إمكانية نشر مليارات العملاء في السنوات القادمة”، كما قالت Kress في مكالمة الأرباح.
بالانتير شركة أخرى تستفيد من ثورة الذكاء الاصطناعي
شركة أخرى استفادت من الذكاء الاصطناعي هي “بالانتير”، التي تقدم أدوات تحليل البيانات للوكالات الدفاعية والمؤسسات الحكومية. مع تزايد الطلب على تقنيات الذكاء الاصطناعي، ارتفعت إيرادات “بالانتير” بشكل كبير، ما دفع محللي الأسواق للتوقع بمزيد من النمو في المستقبل.
حيث شهدت شركة “بالانتير” العديد من الارتفاعات الكبيرة في عام 2024 في طريقها لتحقيق مكسب بنسبة 380% في سعر سهمها، وجاءت إحدى أفضل فتراتها في الشهر الماضي، عندما رفعت شركة البرمجيات توقعاتها للإيرادات قبل يوم واحد من الانتخابات الرئاسية.
ورفعت الشركة، التي تبيع أدوات تحليل البيانات لوكالات الدفاع، هدفها لعام 2024، مع توجيهات للربع الرابع فاقت تقديرات المحللين. كما تجاوزت “بالانتير” نتائج الربع الثالث، مما دفع الرئيس التنفيذي أليكس كارب إلى الإعلان في بيان الأرباح: “لقد قضينا تمامًا على هذا الربع، مدفوعا بالطلب المتواصل على الذكاء الاصطناعي الذي لن يتباطأ”.
وارتفع السهم بنسبة 23% عند صدور تقرير الأرباح ثم بنسبة 8.6% أخرى في اليوم التالي بعد فوز ترامب. كان بيتر ثيل، المؤسس المشارك وعضو مجلس إدارة “بالانتير”، من كبار الداعمين لترامب في حملة 2016 وساعد في تنظيم اجتماع مع المديرين التنفيذيين في مجال التكنولوجيا في برج ترامب بعد تلك الانتخابات بوقت قصير. كان كارب أحد الحاضرين.
ومع ذلك، أيد كارب علنا نائبة الرئيس كامالا هاريس، المرشحة الديمقراطية، في حملة 2024. وقال لصحيفة نيويورك تايمز في قصة نُشرت في أغسطس إن دعم ثيل السابق لترامب ورد الفعل العنيف الذي أعقب ذلك جعل “إنجاز الأمور أكثر صعوبة في الواقع”.
مع ذلك، احتشدت وول ستريت خلف “بالانتير” بعد الانتخابات بتفاؤل بأن المزيد من الإنفاق العسكري سيتدفق إلى الشركة، حيث يتوقع المحللون نموا في الإيرادات في عام 2025 بنحو 24% ليصل إلى 3.5 مليارات دولار، وفقا لـ LSEG.
العملات الرقمية تدعم أسهم مايكروستراتيجي
العملات الرقمية مثل البيتكوين كانت من العوامل الأساسية التي دفعت أداء أسهم شركات مثل “مايكروستراتيجي” و”روبن هود”.
شركة “مايكروستراتيجي”، التي بدأت كموفر لحلول البرمجيات التقليدية، تحولت بشكل كبير نحو الاستثمار في البيتكوين. بفضل استراتيجيتها في شراء البيتكوين بشكل مستمر، أصبحت الشركة واحدة من أكبر حاملي هذه العملة عالميا، مما أدى إلى تضاعف قيمتها السوقية بشكل كبير. مؤسس الشركة، مايكل سايلور، أصبح رمزا في مجتمع العملات الرقمية، معتبرا البيتكوين “استثمارا آمنا” في هذا المجال.
وبعد ارتفاع بنسبة 346% في عام 2023، كان من الصعب تخيل أن يجد سهم “مايكروستراتيجي” زخما آخر. لكنه فعل ذلك، وارتفع سعر سهم الشركة بنسبة 467% هذا العام على خلفية استراتيجية شراء البيتكوين التي جعلت المؤسس مايكل سايلور بطلا لمستثمري العملات المشفرة.
وفي منتصف عام 2020، أعلنت الشركة عن خطة لبدء شراء البيتكوين. حتى ذلك الوقت، كانت “مايكروستراتيجي” موردا متوسطا لبرامج ذكاء الأعمال، ولكن منذ ذلك الحين، اشترت أكثر من 444 ألف بيتكوين، مستخدمة سعر سهمها المتزايد باستمرار كوسيلة لبيع الأسهم وجمع الديون وشراء المزيد من العملات.
وأصبحت الآن رابع أكبر مالك للبيتكوين في العالم، خلف المنشئ ساتوشي ناكاموتو وصندوق بلاك روك للبيتكوين وبورصة العملات المشفرة باينانس فقط، بمخزون تبلغ قيمته حوالي 44 مليار دولار. ارتفعت القيمة السوقية لشركة MicroStrategy من حوالي 1.1 مليار دولار عندما كانت مجرد شركة برمجيات إلى 80 مليار دولار اليوم.
وفي حين أن الارتفاع كان جاريًا منذ فترة طويلة قبل نوفمبر، إلا أن فوز ترامب في الانتخابات الشهر الماضي أضاف وقودا، وارتفع السهم بنسبة 57% منذ ذلك الحين بينما اكتسب البيتكوين حوالي 44%.
وقال سايلور بعد الانتخابات بوقت قصير: “مع الاكتساح الجمهوري يرتفع البيتكوين، وستبدأ بقية الأصول الرقمية أيضًا في الارتفاع”. وقال إن البيتكوين لا يزال “التداول الآمن” في مجال العملات المشفرة، ولكن مع وضع “إطار للأصول الرقمية” لسوق العملات المشفرة الأوسع، “سيكون هناك ارتفاع في صناعة الأصول الرقمية بأكملها”.
روبن هود تستفيد من زخم التداول بين المستثمرين الأفراد
أما “روبن هود”، التي تُعرف بتقديم خدمات التداول عبر الإنترنت، فقد استفادت من اهتمام المستثمرين المتزايد بالعملات الرقمية. شهدت الشركة ارتفاعا ملحوظا في إيراداتها من معاملات العملات المشفرة، ما ساعد على تعزيز أدائها بشكل كبير خلال العام.
ارتفعت أسهم روبن هود بأكثر من ثلاثة أضعاف قيمتها هذا العام، على الرغم من انخفاضها بنسبة 17% في 31 أكتوبر، عقب أرباح مخيبة للآمال.
وتجاهل المستثمرون هذه الأرقام بعد بضعة أيام، مما دفع السهم إلى الارتفاع بنسبة 20% بعد فوز ترامب في الانتخابات، حيث ارتفعت جميع الأمور المرتبطة بالعملات المشفرة، حيث ان أحد أكبر محركات النمو في روبن هود هو العملات المشفرة، التي يمكن لمستثمري التجزئة شراؤها بسهولة على التطبيق، جنبا إلى جنب مع أسهمهم.
وارتفعت الإيرادات من معاملات العملات المشفرة بنسبة 165% في الربع الثالث عن العام السابق لتصل إلى 61 مليون دولار، وهو ما يمثل 10% من صافي الإيرادات الإجمالية.
بالإضافة إلى البيتكوين، يمكن لمستخدمي روبن هود شراء حوالي 20 عملة مشفرة أخرى بسهولة، تتراوح من الأصول الرقمية الشائعة مثل الإيثيريوم إلى العملات البديلة مثل دوجكوين وشيبا إينو وبونك. في يوم المستثمر للشركة في نوفمبر، قال فلاد تينيف، الرئيس التنفيذي لشركة روبن هود، إن العملات المشفرة هي أكثر من مجرد استثمار ولكنها أيضا “تقنية ثورية ستغير البنية التحتية الأساسية تحت المدفوعات والقروض ومجموعة واسعة من الأصول القابلة للتداول”.
بالنسبة للربع الرابع، يتوقع المحللون أن تعلن روبن هود عن نمو في الإيرادات يزيد عن 70% ليصل إلى 805.7 مليون دولار، وفقًا لـ LSEG، والذي سيكون أسرع معدل نمو لأي ربع منذ عام 2021، وهو العام الذي طرحت فيه الشركة أسهمها للاكتتاب العام.
الشركات الرائدة الأخرى
من بين الشركات التي حققت أداء مذهلا أيضا كانت “أبلوفين”، التي تمكنت من تحويل تركيزها من ألعاب الهواتف المحمولة إلى تقديم حلول إعلانية مدعومة بالذكاء الاصطناعي. بفضل محركها الإعلاني “أكسون”، حققت الشركة قفزة هائلة في إيراداتها وأرباحها، مما رفع قيمتها السوقية إلى مستويات قياسية.
مع خروجها من العام، ارتفعت قيمة أبلوفين السوقية لتتجاوز 110 مليارات دولار، مما يجعلها تساوي أكثر من شركات مثل ستاربكس وإنتل وإير بي إن بي، وعند إغلاق يوم الثلاثاء، ارتفعت أسهم أبلوفين بنسبة 758% هذا العام، متجاوزة بذلك جميع شركات التكنولوجيا الأخرى بفارق كبير.
وبينما طرحت أبلوفين أسهمها للاكتتاب العام في عام 2021، مستفيدةً من موجة الإثارة في ألعاب الإنترنت خلال فترة كوفيد، يتركز عمل الشركة الآن حول الإعلانات عبر الإنترنت والأرباح الهائلة الناتجة عن التطورات في مجال الذكاء الاصطناعي.
في العام الماضي، أصدرت أبلوفين النسخة 2.0 المحدثة من محرك البحث الإعلاني الخاص بها المسمى أكسون، والذي يساعد في وضع إعلانات أكثر استهدافا على تطبيقات الألعاب التي تمتلكها الشركة، ويستخدمه أيضا الاستوديوهات التي ترخص هذه التقنية. لترتفع عائدات منصة البرمجيات في الربع الثالث بنسبة 66% لتصل إلى 835 مليون دولار، متجاوزة النمو الإجمالي البالغ 39%.
وارتفع صافي الدخل في الربع بنسبة 300%، مما رفع هامش ربح الشركة إلى 36.3% من 12.6% خلال عام واحد.
ويشعر آدم فوروغي، الرئيس التنفيذي لشركة أبلوفين، الذي تجاوزت ثروته الصافية 10 مليارات دولار، بحماس أكبر بشأن ما هو قادم. في مكالمة أرباح الشركة في نوفمبر، أثنى فوروغي على مشروع تجريبي للتجارة الإلكترونية يسمح للشركات بتقديم إعلانات مستهدفة في الألعاب.
وقال: “خلال كل سنواتي، هذا أفضل منتج رأيته على الإطلاق صدر من قبلنا، وهو الأسرع نموا، لكنه لا يزال في مرحلة تجريبية”.
آفاق المستقبل
مع استمرار الشركات مثل “نفيديا”، “مايكروستراتيجي”، “بالانتير”، و”روبن هود” في تبني تقنيات الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية، يتوقع أن تبقى هذه القطاعات من أهم محركات النمو في الأسواق المالية. ورغم التحديات المحتملة مثل تقلب الأسواق والمخاطر المرتبطة بالتطورات التكنولوجية، يبدو أن الطلب على هذه الحلول سيظل قويًا ومتصاعدًا.
في النهاية، العام الحالي أوضح كيف يمكن للتكنولوجيا أن تكون عاملًا حاسمًا في تشكيل مستقبل الاقتصاد العالمي. ومع تقدم تقنيات الذكاء الاصطناعي والاعتراف المتزايد بقيمة العملات الرقمية، من المرجح أن تستمر هذه القطاعات في قيادة الابتكار والنمو في السنوات المقبلة.
اقرأ أيضا…
- استقرار العقود الآجلة للأسهم الأمريكية وسط توقعات بتداول ضعيف خلال العطلات
- العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ترتفع مع اقتراب أسبوع التداول القصير بسبب العطلات
- تراجع العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع ترقب المتداولين لبيانات التضخم
