انهيار في مستويات الدولار بعد بيانات التضخم الأمريكية

• انخفاض حاد في مستويات الدولار عقب بيانات التضخم الأمريكية.
• ضعف مستويات التضخم تزيد التوقعات بانتهاء دورة رفع الفائدة.
• مؤشر الدولار يحقق مستهدفات الهبوط.

شهد الدولار الأمريكي انخفاض كبير مع بداية الجلسة الأمريكية وذلك بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت بأقل من التوقعات الأمر الذي يزيد من توقعات الأسواق أن البنك الفيدرالي قد انتهى من دورة رفع الفائدة.

يتداول مؤشر الدولار وقت كتابة التقرير عند المستوى 104.68 بعد أن سجل أدنى مستوى منذ قرابة شهرين عند 104.44 منخفضاً بنسبة 1.0% منذ بداية جلسة اليوم.

مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي عن شهر أكتوبر جاءت قراءته ثابتة بنسبة 0.0% بأقل من التوقعات التي كانت تشير إلى ارتفاع بنسبة 0.1% وكانت القراءة السابقة مرتفعة بنسبة 0.4%، بينما ارتفع المؤشر السنوي بنسبة 3.2% بأقل من التوقعات بنسبة 3.3% والقراءة السابقة بنسبة 3.7%.

أما عن المؤشر الجوهري – الذي يستثني عوامل التذبذب – فقد تراجع إلى 0.2% بأقل من التوقعات والقراءة السابقة عند 0.3%، من جهة أخرى ارتفع المؤشر الجوهري السنوي بنسبة 4% أقل من التوقعات والقراءة السابقة بنسبة 4.1%.

تراجع بيانات التضخم بأقل من التوقعات زاد من توقعات الأسواق أن البنك الفيدرالي قد انتهى من دورة رفع أسعار الفائدة، لترتفع توقعات العقود الآجلة للفائدة الأمريكية وتظهر احتمال بنسبة 95% أن البنك سيثبت الفائدة خلال اجتماع شهر ديسمبر القادم، واحتمال آخر بنسبة 93% أن البنك سيثبت الفائدة في اجتماع يناير.

تراجع أسعار النفط الخام منذ الأسبوع الأخير في شهر أكتوبر بالإضافة إلى بيانات قطاع التوظيف الضعيفة ساهمت في تقليص مستويات التضخم، ليبدأ تأثير سلسلة رفع أسعار الفائدة التي انتهجها البنك الفيدرالي منذ مارس 2022 في التأثير على أداء قطاع التوظيف لتنعكس على معدلات إنفاق المستهلكين.

منذ مارس 2022 رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار 525 نقطة أساس إلى النطاق الحالي الذي يتراوح بين 5.25% و5.50%. وقد أكد رئيس البنك الفيدرالي جيروم باول في حديث له الأسبوع الماضي، أنه إذا أصبح من المناسب تشديد السياسة النقدية بشكل أكبر، فلن نتردد في القيام بذلك.

تأثير بيانات التضخم اليوم جاء سلبي بشكل كبير على مستويات الدولار، فقد انخفض مؤشر الدولار وكسر الحد السفلي للقناة الهابطة وصولا للمستوى 104.60 الذي يعد مستهدف الهبوط الأول والذي يمثل المتوسط المتحرك لـ 100 يوم.

ويستهدف المؤشر حالياً الوصول إلى المستوى 104.00 الذي يعتبر مستهدف الهبوط الثاني والذي يمثل المتوسط المتحرك لـ 200 يوم.

هذا وقد ارتفع زوج اليورو / دولار ليسجل أعلى مستوى منذ 10 أسابيع تقريبا عند 1.0822 ليستهدف المستوى 1.0860.