ارتفاع الأسهم وتراجع عوائد السندات بعد قراءة التضخم الأمريكية الأخيرة

ارتفعت الأسهم وانخفضت عوائد السندات بعد أن عززت قراءة التضخم الأمريكية الأخيرة التكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيتمكن من تنفيذ خفض أسعار الفائدة المتوقع على نطاق واسع في سبتمبر.

قبل 24 ساعة من صدور تقرير التضخم الاستهلاكي، أظهرت البيانات أن مؤشر أسعار المنتجين ارتفع بأقل من المتوقع. وأظهرت الفئات في تقرير مؤشر أسعار المنتجين، التي تُستخدم لحساب مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي — مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي — أن التضخم كان ضعيفًا بشكل عام. ودفعت هذه البيانات الأسهم إلى الارتفاع يوم الثلاثاء. كما ارتفعت أسعار سندات الخزانة عبر جميع آجال الاستحقاق، مع قيادة التحرك من قبل السندات قصيرة الأجل. في المقابل، تراجع الدولار.

وقال كريس لاركين من E*Trade التابع لمورغان ستانلي: “الأسواق التي تبحث عن الاستقرار حصلت الآن على المزيد من الأدلة على تباطؤ التضخم”. وأضاف: “قد يكون تقرير مؤشر أسعار المنتجين اليوم هو المقبلات قبل الطبق الرئيسي لتقرير مؤشر أسعار المستهلكين غدًا، ولكن القراءة التي جاءت أقل من المتوقع ستُستقبل بترحيب من سوق الأسهم التي تحاول التعافي من أكبر تراجع لها هذا العام”.

الفيدرالي الأمريكي يحصل على الثقة لخفض أسعار الفائدة

وقد عزز التراجع الأخير في الضغوط السعرية من ثقة مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي في أنهم يمكنهم البدء في خفض تكاليف الاقتراض مع إعادة تركيز اهتمامهم على سوق العمل، التي تُظهر علامات متزايدة على التباطؤ. وأظهرت أسواق المبادلات أن المتداولين قاموا بتسعير خفض الفائدة بمقدار 37 نقطة أساس في اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، مع توقع إجمالي خفض للفائدة بمقدار 104 نقاط أساس لهذا العام.

وفي رأي إيان لينغين من BMO Capital Markets، لا توجد أي بيانات في أحدث تقارير التضخم تشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيتردد في خفض الفائدة الشهر المقبل.

وأضاف: “ومع ذلك، فإن تحديث التضخم الاستهلاكي غدًا هو الأكثر أهمية لتوقعات السياسة النقدية على المدى القريب”.

وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.7%. وصعد مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1%. وقادت شركة Nvidia Corp. المكاسب بين الشركات الكبرى. وارتفعت أسهم شركة Starbucks Corp. بنسبة 19% بعد تعيين رئيس تنفيذي جديد. في المقابل، تراجعت أسهم Home Depot Inc. بعد خفض توقعاتها لمؤشر مبيعات رئيسي لهذا العام.

وانخفضت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار خمس نقاط أساس لتصل إلى 3.86%. وانخفض النفط بعد ارتفاعه لمدة خمسة أيام، حيث وزن المتداولون المخاوف بشأن تصاعد الصراع في الشرق الأوسط مقابل احتمالية وجود فائض محتمل.

اقرأ أيضا…

• تحركات ضيقة للأسهم الآسيوية مع ارتفاع حاد في الأسواق اليابانية وتباطؤ في الصين
• العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ترتفع وترقب لبيانات التضخم
• الأسهم الآسيوية تتعافى وسط آمال اقتصادية رغم التحديات الصينية