5 أحداث هامة في انتظار الأسواق المالية هذا الأسبوع
الأسبوع الماضي كان مليء بالأحداث والبيانات الاقتصادية الهامة التي أثرت على تحركات الأسواق المالية بشكل رئيسي، وينتظرنا هذا الأسبوع بعض الأحداث التي من شأنها أن توضح الصورة أكثر بشأن مستقبل الأسواق المالية على المدى القصير.
بعد أن شاهدنا تراجع في مستويات الدولار وعوائد السندات الأمريكية الأسبوع الماضي يترقب الجميع لمعرفة توجه الأسواق هذا الأسبوع خاصة مع المكاسب التي شاهدنها في أسعار العملات ومؤشرات الأسهم، بعد أن تزايد الطلب على المخاطرة في الأسواق وتراجع استثمارات الملاذ الآمن.
أهم 5 أحداث في الأسواق المالية هذا الأسبوع:
1- اجتماع البنك المركزي الأسترالي: حيث تشير التوقعات بقوة إلى رفع سعر الفائدة من 4.1% الحالية إلى 4.35% خلال اجتماع البنك يوم الثلاثاء وذلك بعد أن ثبت البنك الأسترالي الفائدة لأربعة اجتماعات متتالية، وفي حالة رفع الفائدة سيؤكد هذا على استمرار الموقف المتشدد للبنك الاحتياطي الأسترالي في مواجهة التحولات الاقتصادية العالمية.
ستحرص الأسواق على تحليل بيان للبنك الاحتياطي الأسترالي بحثًا عن أدلة حول السياسة النقدية المستقبلية وتقييمه للاقتصاد الأسترالي. وسط تضخم أقوى من المتوقع في مؤشر أسعار المستهلكين خلال الربع الثالث وارتفاع أسعار المنازل.
ارتفع زوج الأسترالي دولار خلال الأسبوع الماضي بشكل كبير وسجل أعلى مستوياته منذ 9 أسابيع، وذلك على حساب ضعف الدولار الأمريكي بعد قرار اجتماع الفيدرالي الذي زاد من توقعات الأسواق أن الفيدرالي قد انتهى من دورة رفع أسعار الفائدة الأمر الذي ساعد الدولار الأسترالي على الارتفاع.
في حالة رفع البنك المركزي الأسترالي لأسعار الفائدة سيعمل هذا على زيادة الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي خاصة أن البنوك المركزية العالمية قد بدأت الاكتفاء من عمليات رفع الفائدة كما شاهدنا في الاجتماعات الأخيرة لكل من الفيدرالي والمركزي البريطاني والمركزي الأوروبي.
2- حديث رئيس الفيدرالي الأمريكي جيروم باول: وهو حديث على مدار يومي الأربعاء والخميس، ومن المتوقع أن يحوذ على اهتمام الأسواق بشكل كبير بعد أن فشل اجتماع الفيدرالي الأسبوع الماضي في اقناع الأسواق باستمرار سياسة التشديد النقدي.
الأداء السلبي انعكس على أسواق السندات الحكومية الأمريكية حيث انخفض العائد على السندات لأجل 10 سنوات خلال الأسبوع الماضي بنسبة 5.5% لتسجل أدنى مستوى منذ 5 أسابيع عند 4.484%.
حديث باول هذا الأسبوع قد يتطرق لوضع الديون الأمريكية والمتزايدة وتأثير هذا على قرارات السياسة النقدية، وبالتالي سيؤثر بشكل أساسي على عائد السندات الحكومية بالإضافة إلى تحركات الدولار الأمريكي الذي فتح الباب أمام العملات إلى الارتفاع بشكل واضح خلال الأسبوع الماضي.
3- مؤشر التضخم عن الاقتصاد الصيني: يصدر مؤشر أسعار المستهلكين السنوي عن شهر أكتوبر يوم الخميس القادم ومن المتوقع أن ينخفض المؤشر بنسبة 0.2% من القراءة الصفرية السابقة 0.0%، ومع هذا التحول السلبي في قراءة التضخم في الصين فيشير هذا إلى ضغوط انكماشية على الاقتصاد الثاني عالمياً الذي يعاني بالفعل من تراجع في معدلات النمو والنشاط الاقتصادي.
بيانات التضخم تعكس أداء الاقتصاد الصيني وبالتالي من المتوقع أن تؤثر على أداء السلع بسبب كون الصين أكبر مستهلك للسلع في العالم، وبالتالي في حالة انكماش التضخم متوقع أن نرى تراجع في أسعار الذهب والنحاس والسلع الصناعية والثمينة الأخرى.
يذكر أن الذهب قد تراجع خلال الأسبوع الماضي بالرغم من ضعف الدولار وعوائد السندات الأمريكي، يرجع هذا إلى تراجع الطلب على الملاذ الآمن في الأسواق المالية في ظل عدم توسع الحرب في قطاع غزة وعدم دخول أطراف جديدة في الصراع.
4- الناتج المحلي الإجمالي عن بريطانيا: يصدر المؤشر يوم الجمعة مع توقعات بتسجيل نمو ثابت بنسبة 0.0% خلال الربع الثالث من العام بعد القراءة السابقة التي كانت تشير إلى نمو بنسبة 0.2%، يأتي هذا بعد أن انخفض النمو خلال شهر يوليو بنسبة – 0.6% على أساس شهري وقد انتعش في أغسطس بنسبة 0.2%.
الانخفاض المتوقع للنمو الاقتصادي خلال شهر الربع الثالث من شأنه أن يقلص من مكاسب الجنيه الإسترليني التي سجلها خلال الأسبوع الماضي مقابل الدولار بعد أن سجل أعلى مستوى منذ 6 أسابيع، وذلك بعد أن ثبت البنك المركزي البريطاني أسعار الفائدة دون تغيير وأشار إلى استمرار التشديد النقدي لمواجهة التضخم المرتفع.
تسعير الأسواق المالية أن البنك الفيدرالي انتهى من دورة رفع الفائدة ساعد الإسترليني بشكل كبير على التعافي من مستويات المتدنية ولكن البيانات الاقتصادية التي تصدر عن بريطانيا لا تقدم الدعم الكامل للعملة البريطانية.
5- مؤشر ثقة المستهلكين الأمريكي: ويصدر المؤشر يوم الجمعة القادمة والمتوقع أن تأتي القراءة عن شهر نوفمبر بقيمة 63.8 مقارنة مع القراءة السابقة عند 63.4، يعد هذا هو المؤشر الأهم الذي يصدر عن الاقتصاد الأمريكي هذا الأسبوع.
يجب التركيز على قراءة المؤشر خاصة أنها تصدر يوم الجمعة عند اغلاق التداولات وقد يساعد هذا على اتخاذ مراكز جديد في الأسواق مما يزيد من قوة حركة الأسواق.
بالطبع القراءة الإيجابية للمؤشر ستساعد الدولار على التعافي وتقليص الخسائر التي قد يسجلها هذا الأسبوع، بينما القراءة الأقل من المتوقع ستعمل على زيادة حدة هوبط الدولار.
