ماذا يجب أن تتابع خلال أهم جلسات هذا الأسبوع؟
اليوم الأربعاء هو أهم جلسات تداول هذا الأسبوع مع صدور بيانات التضخم الأمريكية ونتائج اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي، وهي الأحداث التي من شأنها أن تؤثر على تداولات العملات والسلع المختلفة، خاصة أن العديد من الأصول المالية تتداول عند مناطق حرجة وقد تساهم تحركات اليوم في تحديد مستقبلها على المدى القصير.
أهم الأحداث خلال جلسة اليوم:
1- مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي: اليوم تصدر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر مايو عن الولايات المتحدة الأمريكية والذي يعد مؤشر التضخم الرئيسي ومن الممكن أن تؤدي المزيد من العلامات على تراجع التضخم إلى تعزيز التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة.
من المتوقع أن يسجل مؤشر أسعار المستهلكين ارتفاع بنسبة 0.1% بأقل من القراءة السابقة بنسبة 0.3%، وأن تستقر القراءة الجوهرية التي تستثني عوامل التذبذب عند المستوى 0.3% بدون تغيير عن القراءة السابقة.
أما عن المؤشر السنوي فمن المتوقع أن يظهر ارتفاع بنسبة 3.4% دون تغير عن القراءة السابقة، بينما قد يتراجع المؤشر الجوهري السنوي إلى المستوى 3.5% من القراءة السابقة بنسبة 3.6%.
يواصل المتداولون تسعير بعض التيسير النقدي من قبل الفيدرالي هذا العام، حتى مع وجود بعض الآمال الضئيلة بخفض أسعار الفائدة في شهر يوليو.
في حالة ارتفاع معدلات التضخم في مايو سيعمل هذا على القضاء على فكرة خفض الفائدة قريبا من قبل البنك الفيدرالي وهو ما قد يظهر في اجتماع البنك الذي يصدر بعد ساعات قليلة من صدور بيانات التضخم.
2- اجتماع البنك الفيدرالي الأمريكي: من المتوقع على نطاق واسع يترك البنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في ختام اجتماع السياسة النقدية يوم الأربعاء، وينصب تركيز الأسواق على عدد تخفيضات أسعار الفائدة التي سيشير إليها توقعات أعضاء البنك لبقية عام 2024.
من المرجح أن يشير مخطط النقاط لتوقعات أعضاء البنك إلى تخفيضين بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام، انخفاضًا من ثلاثة في توقعاتهم السابقة في مارس.
هذا وقد أظهر تقرير الوظائف الذي صدر يوم الجمعة الماضية تسارع في نمو الوظائف والأجور في مايو على الرغم من ارتفاع معدل البطالة، ما دفع الأسواق أن تقلص توقعاتها لخفض أسعار الفائدة هذا العام، ومن المتوقع الآن أن يتم التخفيض الأول لسعر الفائدة في سبتمبر.
أشارت التعليقات الأخيرة لأعضاء البنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنهم ليسوا في عجلة من أمرهم لخفض أسعار الفائدة حيث لا يزال التضخم مستمرًا وتبقى توقعات النمو قوية.
تباطأ التضخم بعد الزيادات القوية في أسعار الفائدة بدءًا من عام 2022، لكنه لم ينخفض بعد إلى هدفه البالغ 2٪.
3- حركة أسعار الذهب: ارتفع سعر الذهب الفوري منذ بداية الأسبوع بشكل معتدل في ظل انتظار صدور بيانات التضخم واجتماع الفيدرالي الأمريكي، ولكن ارتفاعه يظل داخل نطاق محدد قد تساعد أحداث اليوم على اختراقه.
بعد الانخفاض الحاد في أسعار الذهب يوم الجمعة الماضية، عاد الذهب إلى التعافي التدريجي مع بداية الأسبوع ويتداول حالياً تحت المستوى 2315 دولار للأونصة ليواجه منطقة مقاومة هامة بين 2315 – 2325 دولار للأونصة، إذا نجح في اختراقها يستهدف بعدها المستوى 2340 دولار ثم 2380 دولار مروراً بالمستوى الهام عند 2365 دولار للأونصة.
أما إذا جاءت البيانات في غير صالح الذهب فقد يرتد إلى الهبوط من جديد والتداول تحت المستوى 2300 دولار ليواجه منطقة دعم هامة بين 2287 – 2272 دولار وكسر هذه المنطقة يفتح الباب لهبوط كبير حتى مستويات 2215 دولار للأونصة.
