ما هو مؤشر العملات الرقمية وكيف تستثمر فيه؟

يناير 1, 2025آخر تحديث: يناير 21, 2025

0 337 9 دقائق

بفضل التقدم التكنولوجي والابتكارات المالية، أصبحت العملات الرقمية جزءًا لا يتجزأ من النظام المالي الحديث. ولكن مع تزايد عدد العملات الرقمية وتنوعها، أصبح من الضروري وجود مؤشرات تساهم في تقييم وتحليل أداء هذه العملات، وفي هذا المقال، سوف نتناول مفهوم مؤشرات العملات الرقمية وأهميتها في عمليات التداول، بالإضافة إلى استعراض أفضل المؤشرات التي يمكن استخدامها لتحقيق استراتيجيات استثمارية ناجحة، سواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو محترفًا، ستجد في هذه المؤشرات أدوات قوية لدعم قراراتك وتوجيه استثماراتك نحو النجاح في عالم العملات الرقمية.

ما هو مؤشر العملات الرقمية؟

تم تصميم مؤشر العملات الرقمية ليكون بمثابة معيار لأداء مجموعة مختارة من العملات الرقمية المدرجة في البورصات المفتوحة والمعترف بها، والتي تلتزم بمعايير السيولة والقيمة السوقية، ولذلك يُطلق عليه أيضاً “مؤشر السيولة للعملات الرقمية”.

ويمثل مؤشر سيولة العملات الرقمية القيمة السوقية الحالية لعملة رقمية معينة مقابل الدولار الأمريكي مضروبة في عدد الوحدات من تلك العملة. إذا زادت القيمة السوقية للعملات الرقمية، فإن قيمة العملة الرقمية ستزيد، وبالتالي سترتفع قيمة مؤشر السيولة للعملات الرقمية أيضاً، وعلى العكس من ذلك، ستنخفض قيمة المؤشر إذا انخفضت أسعار العملات الرقمية مقابل الدولار الأمريكي.

ويتبع مؤشر العملات الرقمية أداء مجموعة مختارة من العملات الرقمية، بما في ذلك البيتكوين والإيثريوم، لتحقيق الشفافية في هذه الفئة الفريدة والمتطورة من الأصول.

أيضا يميل تداول واستثمار مؤشر العملات الرقمية إلى أن يكون أكثر فائدة من تداول العملات الرقمية الفردية بسبب التنويع والفعالية من حيث التكلفة، وتتيح مؤشرات العملات الرقمية للمستثمرين التداول والاستثمار في أداة واحدة بدلاً من التشتت ومتابعة وامتلاك الأصول المتعددة من العملات الرقمية في وقت واحد.

ويمكن لمؤشر العملات الرقمية أن يساعد في توزيع المخاطر، حيث لن تتعرض لعملة رقمية واحدة فقط، وبالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تكون مؤشرات العملات الرقمية وسيلة شائعة لمنح المستثمرين تعرضا مستهدفا لاتجاهات اقتصادات التشفير الناشئة أو الشائعة. على سبيل المثال، يتم تضمين مشاريع NFT في مؤشر NFT رقمي.

أفضل مؤشرات تداول العملات الرقمية

فيما يلي نظرة عامة على أفضل مؤشرات تداول العملات الرقمية التي أطلقتها مؤسسات بارزة:

1. مؤشر بورصة نيويورك للعملات الرقمية (NYSE)

تم إطلاق مؤشر New York Stock Exchange Bitcoin Index (NYXBT) في مايو 2015.

يُعتبر أحد مؤشرات العملات الرقمية ويُعرف أيضاً ب مؤشر البيتكوين، حيث بدأ المؤشر عند مستوى 237.03 نقطة.
صرح توماس فارلي، رئيس بورصة NYSE حينها، بأن “قيمة مؤشر البيتكوين أصبحت نقاط لبيانات يرغب عملاؤنا في اتباعها أثناء التفكير في التعامل أو التداول أو الاستثمار مع فئة الأصول الناشئة هذه.”
يهدف مؤشر NYSE Bitcoin إلى تمثيل قيمة بيتكوين واحدة بالدولار الأمريكي (USD).

2. مؤشر بورصة ناسداك للعملات الرقمية (Nasdaq)

تم إطلاق مؤشر Nasdaq Crypto Index (NCI) في فبراير 2021.

صمم لقياس أداء مجموعة متنوعة من الأصول الرقمية.
يتميز المؤشر بطبيعته الديناميكية، ويمثل السوق على نطاق واسع، ويمكن تتبعه بسهولة من قبل المستثمرين.
في أكتوبر 2021، شمل المؤشر عملات مثل: لايتكوين (LTC)، تشاين لينك (LINK)، البيتكوين (BTC)، البيتكوين كاش (BCH)، الايثريوم (ETH)، بلوكادوت (DOT)، ستيلر لومينز (XLM)، يونيسواب (UNI)، فايلكوين (FIL)، أكسي إنفينيتي (AXS)، وساندبوكس (SAND).
تم إنشاء المؤشر في 1 ديسمبر 2020، بقيمة أولية قدرها 1,000 نقطة، ويُعاد ضبطه كل ثلاثة أشهر.
يمكن تتبع مؤشر NCI مع صندوق استثماري، ومن ثم تم إطلاق صندوق Hashdex Crypto ETF في عام 2021، ويتتبع مؤشر ناسداك للعملات الرقمية المدرج في بورصة برمودا (BSX)، هذا الصندوق غير متاح حالياً للمستثمرين الأمريكيين.
تمتلك شركة Victory Capital Management (VCTR) اتفاقية مع Nasdaq وHashdex تمنحهما حقوقاً حصرية لصناديق الاكتتاب الخاصة والأصول المركبة الأخرى التي تستند إلى مؤشر ناسداك للعملات الرقمية.
أطلقت بورصة ناسداك أيضاً مؤشرات أسعار منفصلة لتتبع البيتكوين والإيثريوم (مؤشر NQBTC، مؤشر NQETH) في 9 يونيو 2021.

3. مؤشر ستاندرد آند بورز للعملات الرقمية

حقق مؤشر S&P للعملات الرقمية نجاحاً كبيراً في عالم الكريبتو، وأُطلق هذا المؤشر في مايو 2021 مع سلسلة جديدة من معايير الأصول الرقمية، وتم إضافة المزيد من المؤشرات منذ ذلك الحين.

يتتبع مؤشر S&P Bitcoin أداء البيتكوين، تم تحديد قيمة البيانات الأولى للمؤشر وتاريخ الأساس في 1 يناير 2014، بسعر أساسي قدره 100 نقطة.
يعتمد مؤشر S&P Ethereum على الايثريوم، وهو ثاني مؤشر رقمي يعتمد على القيمة السوقية، وتم تحديد قيمة البيانات الأولى للمؤشر وتاريخ الأساس في 1 يناير 2016، بسعر أساسي قدره 100 نقطة.
تم تصميم مؤشر S&P Cryptocurrency MegaCap Index (CMC) لتتبع أداء الأصول الرقمية البيتكوين والايثريوم.
تم تصميم مؤشر السوق الرقمي S&P Cryptocurrency (BDM) لتتبع أداء الأصول الرقمية المدرجة في البورصات الرقمية المفتوحة المعترف بها والتي تلبي الحد الأدنى من معايير السيولة والقيمة السوقية.
الهدف من هذا المؤشر هو أن يعكس قراءة لمعنويات الأسواق بغرض الاستثمار.

4. مؤشر الخوف والطمع للعملات الرقمية

ننشر لك أيضا مؤشر الخوف والطمع الخاص بالعملات الرقمية.

تتصرف أسواق التشفير تماماً مثل الأسواق التقليدية. عندما يكون السوق صعودياً، يشعر الناس بالخوف من الخسارة (FOMO)، وعندما تتحول الأسواق إلى اتجاه هبوطي، غالباً ما يبيع الناس عملاتهم الرقمية لتجنب ردود الفعل غير المنطقية وتجنب رؤية الأرقام الحمراء.
إذا أظهر “مؤشر الخوف VIX” خوفاً شديداً (قيمة المؤشر أقل من 0)، فقد يشير ذلك إلى أن المستثمرين قلقون للغاية، ومع ذلك، يمكن أن يكون أيضاً مؤشراً على أن المستثمرين أكثر سكينة وطمأنينة، ويمكن اعتبار هذا إشارة للشراء.
إذا أشار المؤشر إلى أن المستثمرين أصبحوا حماسيين للغاية (قيمة المؤشر 100)، فهذه علامة على احتمال حدوث تصحيح في السوق.

ما هو صندوق مؤشر سوق العملات الرقمية؟

صندوق مؤشر سوق العملات الرقمية هو نوع من الأدوات المالية التي تستثمر في العملات الرقمية المُدرجة في مؤشر العملات الرقمية. يكون أداؤه متطابقاً تقريباً مع أداء مؤشر سوق العملات الرقمية، وبدأت العديد من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والصناديق المشتركة في متابعة مؤشرات العملات الرقمية.

مفهوم صندوق مؤشر العملات الرقمية

قبل التعمق في مؤشرات العملات الرقمية، دعنا نتحدث عن صناديق المؤشرات بشكل عام، فان صندوق المؤشر هو نوع من الصناديق المشتركة التي تتكون من مجموعة من صناديق المستثمرين، حيث يقوم مدير الصندوق بالاستثمار في الأوراق المالية.

لا يحتوي صندوق المؤشر على مدير مثل صندوق الاستثمار المشترك، بدلاً من ذلك، يستثمر في مؤشر سهم معين، تشمل مؤشرات السوق هذه مجموعات من الأوراق المالية التي تشكل جزءاً من السوق ككل، حيث يشمل مؤشر ستاندرد آند بورز 500، على سبيل المثال، 500 شركة أمريكية كبيرة.

تميل صناديق المؤشرات إلى أن تكون أرخص من الصناديق المشتركة لأنها تدار بشكل سلبي (تحقق دخلا متدفقا)، ونسبة المصروفات هي الرسوم التي يتقاضاها كل صندوق، وهي نسبة من الأصول الخاضعة للإدارة.

الفرق بين صناديق مؤشرات العملات الرقمية وصناديق مؤشرات الأسهم وصناديق مؤشرات السندات

يمكنك الاستثمار في صناديق العملات الرقمية أو صناديق الأسهم أو صناديق مؤشرات السندات، الفرق بينهما هو ببساطة نوع الأصل الذي يستثمر فيه كل صندوق:

صناديق مؤشرات العملات الرقمية تستثمر في العملات الرقمية.
صناديق مؤشرات الأسهم تستثمر في الأسهم.
صناديق مؤشرات السندات تستثمر في السندات.

نظرا لاختلاف خيارات الاستثمار، يعتمد مستوى المخاطرة والعائد المحتمل بشكل كبير على النوع الذي تختاره.

إن تقلبات العملات الرقمية أكبر من تقلبات الأسهم والسندات، سيشهد صندوق مؤشر العملات الرقمية تحركات أسعار أكبر من تحركات صندوق مؤشر السندات أو صندوق مؤشر الأسهم.

ويمكنه تحقيق أرباح أكبر بكثير مقارنة مع الصناديق الأخرى، ولكن احتمالات حدوث الخسائر في هذا الصندوق ستكون أكبر بكثير أيضاً.

قد يكون هذا شيئاً جيداً أو سيئاً، لكنه أكثر ضرراً لصندوق المؤشر، أحد أسباب الاستثمار في صندوق المؤشرات، بعد كل شيء، هو التنويع وتقليل المخاطر. هل ما زلت راغباً في وضع أموالك في سوق محفوف بالمخاطر حتى لو كان بإمكانك الاستثمار في العديد من العملات الرقمية باستخدام صندوق مؤشر العملات الرقمية؟ الجواب لك.

يعد اختيار الصناديق التي يجب عليك الاختيار من بينها اختلافاً رئيسياً آخر يجب أن تبحث فيه.

هل يوجد صندوق لمؤشر العملات الرقمية؟

يتوفر حالياً اثنان من صناديق مؤشرات العملات الرقمية المتداولة علناً: صندوق مؤشر Bitwise 10 Crypto Index (BITW) و صندوق ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).

لا يتوفر المزيد من صناديق مؤشرات العملات الرقمية المتداولة علناً على الرغم من المحاولات التي بذلت على مر السنين لإنشاء صناديق للعملات الرقمية، بسبب أن هيئة الأوراق المالية والبورصات لم توافق على معظمها.

ومع ذلك، فإن الموافقة على طرح صندوق BITO تمثل علامة بارزة في صناعة صناديق الاستثمار.

من الجدير بالذكر أن مؤشرات الداو جونز وستاندرد آند بورز قد أنشأت عدة مؤشرات للعملات الرقمية، تحتوي سلسلة مؤشر S&P Cryptocurrency Index على العديد من المؤشرات التي تتعقب أداء وقيمة الأصول الرقمية ولكن في المستقبل، يمكننا أن نرى المزيد من صناديق مؤشرات العملات الرقمية.

صندوق ProShares Bitcoin Strategy ETF

تم إطلاق صندوق ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) في أكتوبر 2022 وهو أول صندوق استثماري يوفر للمستثمرين التعرض لعقود البيتكوين الآجلة.

أول شيء يجب أن تعرفه هو أن صندوق BITO لا يستثمر في البيتكوين مباشرة، بدلاً من ذلك، يستثمر الصندوق في عقود بيتكوين الآجلة التي يتم تسويتها بشكل نقدي مع أقصر وقت استحقاق ويمنحك هذا أكبر قدر ممكن من التعرض.
تنظم لجنة تداول السلع والعقود الآجلة الذي يستثمر فيها صندوق BITO، لا يمكن تداول هذه العقود الآجلة إلا في بورصة شيكاغو التجارية لأن تداول هذه العقود يخضع لقواعد بورصة شيكاغو التجارية.
يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة أيضاً الاستثمار في سندات الخزانة الأمريكية والاستثمارات القصيرة الأجل، ويمكنها أيضاً استخدام الرافعة المالية.
يحتاج المستثمرون الذين يبحثون عن السياق إلى معرفة أن صندوق BITO سيكون أكثر شبهاً بصندوق النفط الأمريكي (USO)، الذي يستثمر أيضاً في العقود الآجلة ولكنه لا يتتبع أسعار النفط بدقة، لا يشبه صندوق BITO صندوق SPDR Gold Shares (GLD)، الذي يستثمر مباشرة في الأصل الأساسي ويوفر تتبعاً أكثر دقة للأسعار.

صندوق Bitwise10 Crypto Index Fund

يعتبر صندوق مؤشر Bitwise10 Crypto Index (BITW) حالياً صندوق مؤشر العملات الرقمية الوحيد الذي يتم تداوله علناً. كان التداول على الصندوق متاحاً في البداية فقط للمستثمرين المعتمدين ولكنه أصبح متاحاً للجميع منذ ذلك الحين، يقدم صندوق Bitwise أيضاً العديد من صناديق مؤشرات العملات الرقمية، والتي لا تتوفر إلا للمستثمرين المعتمدين.

يهدف صندوق مؤشر Bitwise 10 Crypto إلى تتبع العملات الرقمية العشر الأكثر قيمة وفقاً للقيمة السوقية، باستثناء العملات الرقمية المستقرة، حيث يتقاضى هذا الصندوق 2.5٪ سنوياً، وهو أمر مكلف بالنسبة للعملات الرقمية.

كيف تبني “صندوق مؤشر” خاص بالعملات الرقمية

هناك أيضاً خيار افعل ذلك بنفسك ويمكنك الاستثمار في العملات الرقمية التي تريدها وإنشاء نسختك الخاصة بشكل فعال من صندوق مؤشر العملات الرقمية، إليك كيفية القيام بذلك:

قم بالتسجيل للحصول على حساب في منصة العملات الرقمية أو الوسيط عبر الإنترنت.
اختر أنواع العملات الرقمية التي ستشكل صندوق المؤشر الخاص بك.
حدد المبلغ الذي ستستثمره في كل منها.
قم بالشراء.

عند إنشاء صندوق مؤشر العملات الرقمية الخاص بك، فإنك تحتفظ بالسيطرة المطلقة على الأصول المضمنة مع إدارة التكلفة أيضاً. لا يتعين عليك دفع أي نسبة نفقات لأنك تقوم بشراء وتداول العملات الرقمية بنفسك.

ومع ذلك، فإن العيب الرئيسي لإنشاء صندوق تشفير خاص بك هو أنه يتطلب وقتاً، ستحتاج إلى قضاء المزيد من الوقت في شراء العديد من العملات الرقمية، خاصة إذا كان هدفك هو إعادة توازن محفظتك وفقاً لتحركات أسعارها، يستغرق الأمر وقتاً طويلاً لإدارة قائمة بجميع العملات الرقمية وتحديث تنبؤات وتوقعات أسعار العملات الرقمية بشكل متكرر.

من المحتمل أن نرى المزيد من صناديق مؤشرات العملات الرقمية في المستقبل، مع الأخذ في الاعتبار مدى شعبية العملات الرقمية. في الوقت الحالي، سيجد المستثمرون أن هناك طرقاً أخرى للاستثمار في العملات الرقمية، مثل شراء العملات الرقمية وأسهم العملات الرقمية وصناديق العملات الرقمية.

كيف تستثمر في مؤشرات العملات الرقمية

هناك طريقتان للاستثمار في مؤشرات العملات الرقمية: المضاربة على أسعارها باستخدام العقود مقابل الفروقات أو شراء الأصول على أمل زيادة قيمتها.

تداول مؤشرات العملات الرقمية باستخدام العقود مقابل الفروقات

إن العقود مقابل الفروقات هي عقد توافق فيه على تبادل الفرق في سعر العملة الرقمية من وقت فتح مركزك لأول مرة إلى وقت إغلاقه، أنت تتكهن بسعر السوق بدلاً من امتلاك أسهم صندوق مؤشر العملات الرقمية، إذا فتحت مركز شراء وزادت قيمة العملة الرقمية أو مؤشر العملات الرقمية، فستحقق ربحاً، ولكن إذا انخفض السعر، فستتكبد الخسارة – والعكس صحيح بالنسبة لصفقة البيع.

قبل أن تبدأ في تداول مؤشرات العملات الرقمية عن طريق استخدام العقود مقابل الفروقات، ستحتاج إلى فتح حساب تداول مع أحد شركات الوساطة مثل شركة OW Markets.

شراء أسهم في صناديق مؤشرات العملات الرقمية

هذا يعني أنك تحصل على ملكية جزء من الصندوق بشكل مباشر، بقصد الاحتفاظ بها مع شركة وساطة وتحقيق أرباح إذا زادت قيمتها.

قبل أن تبدأ، ستحتاج إلى فتح حساب استثمار مع وسيط تداول

كيفية شراء وتداول صناديق الاستثمار المتداولة

يجب على كل مستثمر البحث عن الطرق المتاحة لبدء الاستثمار في أسهم صناديق المؤشرات قبل تحديد الخيار الأفضل لموقفه، تذكر أن العملات الرقمية وأصولها متقلبة، ويجب ألا تستثمر أكثر مما ترغب في خسارته.

بعض أكثر استثمارات العملات الرقمية شيوعاً هي صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم المرتبطة بالتشفير لأن هذه الاستثمارات لا تتطلب من المستثمرين الانخراط في صناعة البلوك تشين، ميزة أخرى عند الاستثمار في أسهم صناديق مؤشرات العملات الرقمية هي إمكانية استخدام عملة الدولار الأمريكي كعملة دفع بدلاً من استخدام العملة الرقمية كعملة للدفع.

عند تداول أسهم مؤشرات العملات الرقمية، يتم تخزين العقود مقابل الفروقات (CFDs) في حسابك، والتي تتميز بسيولتها الكبيرة. ومع ذلك، يجب أن تدرك أن تداول العقود مقابل الفروقات سريع الحركة ويتطلب مراقبة دقيقة، نتيجة لذلك، يجب أن يكون المتداولون على دراية بالمخاطر الكبيرة التي تنطوي عليها، هناك مخاطر سيولة وهوامش تحتاج إلى الاحتفاظ بها، إذا لم تتمكن من تغطية الانخفاضات في قيمة رصيد حسابك، فقد يقوم مزودك بإغلاق مركزك، مما يجعلك تواجه الخسارة بغض النظر عما يحدث لاحقاً للأصل الأساسي.

في ختام هذا المقال، ندرك أن مؤشرات العملات الرقمية تمثل أداة قيمة للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق التنويع والشفافية في استثماراتهم في هذا السوق الناشئ والمتقلب، من خلال متابعة أداء مجموعة مختارة من العملات الرقمية، توفر هذه المؤشرات وسيلة فعالة لتقييم حالة السوق واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. أفضل مؤشرات تداول العملات الرقمية، مثل مؤشر بورصة نيويورك للعملات الرقمية (NYSE)، ومؤشر ناسداك للعملات الرقمية (Nasdaq)، ومؤشر ستاندرد آند بورز للعملات الرقمية (S&P)، توفر رؤى قيمة وفرصاً متعددة للاستثمار.

في النهاية، سواء كنت مستثمراً مبتدئاً أو خبيراً في مجال العملات الرقمية، فإن فهم كيفية عمل هذه المؤشرات وكيفية استخدامها بشكل صحيح يمكن أن يساعدك في تحقيق أقصى استفادة من استثماراتك وتحقيق الأهداف المالية المرجوة.

اقرأ أيضا…