كيف اشتري أسهم الذهب؟ أفضل أسهم الذهب لعام 2025

سوق الأسهم هو نظام متكامل يشمل مجموعة من الأسواق التي يتم فيها تداول الأوراق المالية، كالأسهم والسندات. يتيح سوق الأسهم للمستثمرين الوصول بسهولة وشفافية إلى فرص استثمارية متنوعة، كما يساهم في تحديد القيمة العادلة للشركات المُدرجة للتداول العام.

بمعنى آخر، سوق الأسهم هو قلب النظام المالي الذي تجري فيه عمليات الاستثمار، وهو عبارة عن شبكة من الأماكن التي يلتقي فيها البائعون والمشترون لتداول أسهم الشركات المُعلنة.

يستخدم مصطلح “البورصة” أو “وول ستريت” أحيانًا للإشارة إلى عالم تداول الأوراق المالية بشكل عام، بما في ذلك البورصات التي تُعرض فيها أسهم الشركات للبيع، والأسواق الأخرى التي يتم فيها تداول أنواع مختلفة من الأوراق المالية. وتُعد بورصة نيويورك أكبر سوق للأسهم على مستوى العالم.

تستخدم المؤشرات السوقية، مثل مؤشر أس أند بي 500 ومؤشر داو جونز الصناعي، لتتبع أداء سوق الأسهم بشكل عام، حيث تجمع هذه المؤشرات أسعار مجموعة من الأسهم لتقديم صورة واضحة عن الوضع اليومي للسوق.

أيضا يتم تقسيم الأسهم داخل البورصات بقطاع الشركة الذي ينتمي إليه السهم مثل قطاع التكنولوجيا الذي يحتةي على أسهم شركات التكنولوجيا  وكذلك قطاع الصناعة وقطاع التعدين…إلخ

فوائد شراء أسهم الذهب

يتجه العديد من المستثمرين الراغبين في الاستفادة من ارتفاع أسعار الذهب في أوقات التيسير النقدي وخفض أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية أو في اوقات ارتفاع التضخم وأيضا في أوقات الاضطرابات الجيوسياسية إلى الاستثمار في أسهم الذهب التي تمثل جزء من قطاع التعدين، حيث ينظر إلى الذهب والأسهم ذات الصلة به على أنها استثمارات آمنة، حيث تُحافظ عادةً على قيمتها أو تشهد ارتفاعا في الأوقات السالف ذكرها،

 وبذلك، تُعتبر أسهم شركات الذهب وسيلة للحد من الخسائر المحتملة الناجمة عن تذبذب السوق وانخفاض قيمة الأصول الأخرى، كما أن الاستثمار في الذهب يساهم في تنويع المحفظة الاستثمارية بإضافة نوع مختلف من الأصول. ويعد الذهب خيارا جيدا للتنويع لأنه لا يرتبط بشكل كبير بحركة الأسهم والاستثمارات التقليدية الأخرى. أي أن إضافة أسهم الذهب إلى المحفظة الاستثمارية يُساعد في تقليل المخاطر الإجمالية للاستثمار.

باختصار، يُعتبر الاستثمار في الذهب والأسهم المرتبطة به وسيلة للتحوط ضد المخاطر وتقليلها، بالإضافة إلى كونه فرصة للحفاظ على قيمة رأس المال أو زيادتها في الظروف الاقتصادية غير المستقرة.

الخطوات الأساسية لشراء أسهم الذهب

بعد اتخاذك قرار الاستثمار في أسهم الذهب أو سوق الأسهم، وحتى مع وجود تصور مبدئي عن الشركات التي تود الاستثمار بها، قد تتساءل عن كيفية شراء أسهم هذه الشركات فعليا.

الخبر الجيد هو أن شراء أسهمك الأولى عبر الإنترنت يعتبر إجراء سريعا وسهلا نسبيا، إذا ما هي الطريقة الفعلية لشراء أسهم الشركات؟

1.البحث عن شركات ذهب موثوقة

معرفة نقاط قوة وضعف كل سهم من أسهم الذهب تساعدك على اتخاذ قرارات مستنيرة، وهذا يبرز الحاجة الماسة إلى البحث قبل الاستثمار، حيث يحتوي تقارير الشركات التي تصدرها سنويا كأفصاح عن نتائج أعمالها للمستثمرين تحت إشراف الهيئات الرقابية لسوق الأسهم  (غالبا ما يكون تقريرا سنويا أو إفصاحات مالية أخرى) على معلومات حيوية حول أداء الشركة ووضعها المالي وتوقعاتها المستقبلية. إن فهم نقاط القوة والضعف هذه يمكّن المستثمرين من اتخاذ قرارات مدروسة بدلاً من الاعتماد على التكهنات أو الحدس.

أيضا تطلعنا تقارير الشركات على أدائها السابق، وصحتها المالية، وقوة توزيعات الأرباح، وتوافق الإدارة، ومعاملات المطلعين، و كل ذلك يساعدنا في بناء تصورنا حول السهم.

2.تحديد الكمية المناسبة للشراء

من بين أكثر الأسئلة شيوعًا بين المستثمرين: “كم يجب أن أخصص من محفظتي للذهب؟” والإجابة على هذا السؤال بشأن النسبة المناسبة من أسهم الذهب ضمن محفظتك يعتمد على مجموعة من العوامل الشخصية لكل مستثمر، مثل قدرته على تحمل المخاطر، والأهداف التي يسعى لتحقيقها من استثماره، والأفق الزمني الذي يضعه لاستثماره، وحاجته للدخل المنتظم، ووضعه المالي الشامل.

وعلى الرغم من الرأي الشائع بين الخبراء بأن تكون نسبة أسهم الذهب من محفظتك الأستقمارية تمثل من 10-15% إلا انه ليس القرار المناسب نظرا لطبيعة أسواق المال والاقتصاد المتغيرة باستمرار لذلك نقترح على المستثمرين بعض من الاستراتيجيات التي تساعدهم في قرار تحديد الكمية المناسبة للشراء على النحو التالي:-

• تخصيص 5-10%: يناسب هذا النهج المستثمرين الذين يثقون نسبيا في قوة الاقتصاد، لكنهم يرغبون في التحوط من أي تقلبات أو أحداث غير متوقعة قد تؤدي إلى تراجع السوق. في هذه الحالة، يمكن تخصيص ما بين 5 و 10% من المحفظة للاستثمار في الذهب والأصول المرتبطة به.
• تخصيص 15-25%: يلجأ إلى هذا النهج المستثمرون المتشككون في الوضع الاقتصادي الحالي، والذين يرون أن الاستثمار فيه ينطوي على مخاطر متوسطة إلى عالية. يساعد هذا التخصيص، وخاصةً إذا كانت هناك مخاوف من ارتفاع التضخم أو حتى انهيار النظام المالي، في تخفيف حدة الخسائر المحتملة.
• تخصيص 30-50%: قد يميل المستثمرون المتشائمون بشأن الوضع الاقتصادي، والذين يتوقعون تدهورا اقتصاديا مصحوبا بارتفاع الدين الحكومي والتضخم وانخفاض قيمة العملة، إلى تخصيص نسبة كبيرة من محافظهم للذهب، قد تصل إلى النصف. لكن من المهم التنبيه هنا إلى ضرورة إعادة تقييم هذه الاستثمارات بشكل دوري (سنويًا على سبيل المثال) وجني الأرباح عند الحاجة، حيث أن المحفظة التي تركز بشكل كبير على الذهب قد تكون متقلبة بنفس قدر تقلب محفظة الأسهم بالكامل.

3.مراقبة أسعار الذهب والتحليل الفني

بعد الانتهاء من التعرف على السهم وبناء تصورك عن كم النسبة التي سوف تخصصها لأسهم الذهب من محفظتك، الخطوة الحاسمة التالية هي تحديد ما إذا كان سعر السهم عادلا، ويتضمن التقييم استخدام طرق مختلفة لتقدير القيمة الجوهرية للشركة ومقارنتها بسعر السوق الحالي. يساعد ذلك المستثمرين على تحديد ما إذا كان السهم مقيما بأعلى من قيمته أو بأقل من قيمته أو بقيمته العادلة.

ثم يمكنك استخدام التحليل الفني لفهم كيفية تأثير قوى العرض والطلب على سعر وحجم تداول وتقلبات ورقة مالية. حيث يعتمد التحليل الفني على فكرة أن دراسة أنماط التداول السابقة وتغيرات الأسعار يمكن أن تنبئ بتحركات الأسعار المستقبلية، وذلك عند استخدامها مع استراتيجيات تداول واستثمار مناسبة. كما تستخدم أدوات التحليل الفني، كالرسوم البيانية، لتحديد فرص التداول، وتقييم أداء السهم مقارنةً بالسوق ككل أو بقطاعها، مما يساعد على الوصول إلى تقييم أكثر دقة.

عادةً ما يجمع المستثمرون بين التحليل الفني والتحلي الأساسي والتقييم المالي للشركة، ونادرا ما يكتفي محللو الأسهم المحترفون بالتحليل الأساسي أو الفني بشكل منفرد. ويمكن تطبيق التحليل الفني على أي أداة مالية تتوفر بيانات تداول تاريخية لها، مثل أسهم الذهب.

حيث يركز المتداولون على تقلبات الأسعار قصيرة الأجل، ويهدف التحليل الفني إلى توقع حركة أسعار أي أداة مالية تتأثر بقوى العرض والطلب، حيث يراه البعض انعكاسا لهذه القوى في تحركات أسعار السوق. وعلى الرغم من أن التحليل الفني يركز بشكل أساسي على تغيرات الأسعار، إلا أن بعض المحللين يتتبعون أيضا مؤشرات أخرى كحجم التداول وعدد العقود المفتوحة.

4.إجراء عملية الشراء وتأمين المحفظة

شراء أسهم الذهب وتأمين المحفظة يتم عبر خطوات واضحة تتطلب تخطيطا جيدا. إليك التفاصيل:

1. تجهيز حسابك لبدء الاستثمار في الأسهم:

• اختيار الوسيط ونوع الحساب: حدد شركة الوساطة المالية التي تلبي احتياجاتك، واختر نوع الحساب المناسب.
• فتح الحساب: قم بتعبئة البيانات الشخصية والمالية المطلوبة لفتح الحساب.
• إيداع الأموال في الحساب:
  • طرق الإيداع: يمكنك إيداع الأموال عن طريق التحويل البنكي (وهو الأكثر شيوعًا)، أو إرسال شيك، أو نقل الأصول من حساب وساطة آخر.
  • الاستثمارات المنتظمة: يُنصح بإعداد خطة استثمار دورية بمبلغ ثابت (استراتيجية متوسط تكلفة الدولار) للحد من المخاطر.
• بدء التداول: بعد التأكد من وصول الأموال إلى حسابك، يمكنك البدء في شراء وبيع الأسهم.

2. اختيار صناديق أو أسهم الذهب:

• صناديق الاستثمار في الذهب المتداولة (ETFs): صناديق استثمارية تتداول في البورصة كالأسهم، وتتبع مؤشرات سوقية معينة، مما يوفر لك تنويعا فوريا في محفظتك الاستثمارية..
• أسهم شركات التعدين: تتأثر بأسعار الذهب وأداء الشركة. ركز في بداية استثمارك على الشركات المستقرة ذات السجل المالي الجيد كما زضحنا سابقا.

3. تنفيذ عملية الشراء:

• ابحث عن سهم أو صندوق يناسب استراتيجيتك.
• قدم طلب شراء وحدد السعر المناسب (سعر السوق أو سعر محدد).

4. مراقبة المحفظة وإدارتها:

• تابع أداء الأسهم بانتظام.
• قم ببيع الأسهم عند تحقيق أهدافك أو عند وجود تغييرات في السوق.

5. تأمين المحفظة:

• تنويع الاستثمارات: لا تركز فقط على الذهب، وزع أموالك على أصول متنوعة.
• استخدام أوامر وقف الخسارة: لتقليل الخسائر في حال انخفاض الأسعار.
• المتابعة المستمرة: راقب الأخبار والتغيرات الاقتصادية التي قد تؤثر على أسعار الذهب

أفضل أسهم الذهب لعام 2025

(NYSE:GFI) Gold Fields Limited

تعد Gold Fields Limited (NYSE:GFI) واحدة من أبرز شركات تعدين الذهب العالمية، بفضل محفظتها المتنوعة من الأصول المنتشرة في جنوب إفريقيا، وأمريكا الجنوبية (تشيلي وبيرو)، وغانا، وأستراليا، وكندا. تمتلك الشركة احتياطيات ذهبية عالمية المستوى تكفي لأكثر من 20 عامًا.

تُركز الشركة على معالجة التحديات التشغيلية التي أثرت على إنتاجها في النصف الأول من عام 2024، حيث شملت هذه التحديات مشكلات في منجم South Deep بجنوب إفريقيا، ومنجم Gruyere في أستراليا، وتأخير بدء تشغيل مشروع Salares Norte في تشيلي. في الربع الثالث من العام، أنتجت الشركة 510,000 أوقية من الذهب، مقارنة بـ 454,000 أوقية في الربع الثاني، ولكن بانخفاض عن 542,000 أوقية في الربع نفسه من العام السابق.

بالنسبة لتكاليف الإنتاج الإجمالية المستدامة (AISC) خلال هذا الربع، بلغت 1,694 دولارًا للأوقية، مقارنة بـ 1,751 دولارًا في الربع الثاني، ولكنها كانت أعلى من 1,381 دولارًا في الربع نفسه من العام السابق.

تُخطط الشركة لزيادة إنتاجها من خلال تكثيف العمليات في منجم Salares Norte الجديد في تشيلي، بجانب تحسين الإنتاج في مناجم أخرى مثل South Deep، حيث حققت زيادات ملحوظة في الإنتاج عبر تحسين تقنيات الحفر.

في 6 نوفمبر، ذكرت وكالة رويترز أن الشركة قد تنظر في بيع مناجمها الصغيرة في غانا وبيرو للتركيز على عملياتها الأكبر. وأشار المدير التنفيذي، مايك فريزر، إلى أن الشركة تدرس أيضًا اكتشافات معدنية جديدة لتعزيز قيمتها. بالإضافة إلى ذلك، تعمل الشركة بنشاط على تطوير مشاريعها بعد استحواذها الأخير على Osisko Mining لزيادة الإنتاج في المستقبل.

Wheaton Precious Metals Corp. (NYSE:WPM)

تُعد Wheaton Precious Metals Corp. (NYSE:WPM) واحدة من أبرز شركات البث المعدني، بفضل محفظتها القوية من الأصول طويلة الأمد وذات التكلفة المنخفضة. تعتمد الشركة على نموذج البث، حيث تؤمن حق شراء جزء من المعادن المُنتَجة من منجم مقابل دفعة مسبقة وأخرى عند تسليم المعدن.

تُوسّع الشركة محفظتها بشكل استراتيجي عبر شراكات وصفقات مُجدية. في الربع الثالث، أعلنت الشركة عن توسيع اتفاقية البث الحالية على مشروع Phoenix التابع لشركة Rio2 باستثمار إضافي قدره 100 مليون دولار. كما أبرمت اتفاقية بث ذهب جديدة بقيمة 625 مليون دولار مع مشروع Kona التابع لشركة Montage في كوت ديفوار، وهو أحد أفضل مشاريع الذهب في إفريقيا مع عمر منجم يصل إلى 16 عامًا.

في 5 ديسمبر، أبرمت الشركة صفقة بث بقيمة 175 مليون دولار مع Allied Gold لمشروع Kurmuk في إثيوبيا. بموجب هذه الاتفاقية، ستقوم الشركة بدفع مبالغ مسبقة على أربع دفعات خلال مرحلة البناء، وستحصل على 6.7% من الذهب القابل للتسليم حتى 220,000 أوقية، وبعد ذلك ستشتري 4.8% من الذهب القابل للتسليم لبقية عمر المنجم.

ستُضيف هذه الصفقة إلى محفظة الشركة حوالي:

• 180,000 أوقية من احتياطيات الذهب المؤكدة والمحتملة.
• 20,000 أوقية من الموارد الذهبية المستنتجة.
• 30,000 أوقية من الموارد الذهبية المقاسة والمُشار إليها.

تعمل Wheaton Precious Metals Corp. أيضًا على تطوير عدة مشاريع إنتاجية يُتوقع أن تبدأ في إنتاج الذهب خلال العام المقبل، وتشمل هذه المشاريع: Blackwater، Goose، PlatReef، وMineral Park. تُشير التقديرات إلى أن هذه المشاريع ستُحقق زيادة كبيرة في إنتاج الذهب بمعدل نمو يبلغ حوالي 40%، متجاوزة 800,000 أوقية سنويًا بحلول عام 2028.

أقرأ أيضا…

• تعلم التداول: ما الفرق بين التداول والاستثمار؟ وما أنواعه
• ما هو التداول بالهامش في الأسواق المالية؟
• اهم مؤشرات البورصة العالمية التي يفضلها المستثمرون