دليل استثمار وتداول السندات (أدوات الدخل الثابت) للمبتدئين

الاستثمار في أدوات الدخل الثابت، مثل السندات، يعتبر جزءًا أساسيًا من استراتيجية الاستثمار لدى الكثير من المستثمرين، سواء كانوا مبتدئين أو محترفين. تعد السندات من الأدوات المالية ذات العائد الثابت التي توفر دخلاً مضمونًا بالإضافة إلى حماية رأس المال، مما يجعلها خيارًا شائعًا لتنويع المحفظة.

يهدف هذا الدليل لمساعدة المبتدئين في فهم أساسيات الاستثمار في السندات، بدءًا من تعريف مفاهيم السندات وانواعها، وصولاً إلى كيفية اختيار السندات المناسبة والتعامل مع تقلبات السوق. سنلقي نظرة عميقة على كيفية تقييم السندات وحساب العائد عليها، بالإضافة إلى استراتيجيات لتحقيق أرباح مستدامة من الاستثمار في السندات.

إذا كنت ترغب في بناء محفظة استثمارية متوازنة ومتنوعة، فإن فهم أساسيات السندات وكيفية استثمارها بشكل صحيح يمكن أن يكون له تأثير كبير على نجاح استراتيجيتك الاستثمارية.

ما هي السندات

السندات هي وسيلة للاقتراض تستخدمها الحكومات أو الشركات لجمع الأموال من المستثمرين، وذلك عن طريق إصدار أدوات مالية تحمل فائدة ثابتة عادةً.

عندما تقتني سندًا، فإنك تُعير أموالك لجهة الإصدار لمدة زمنية محددة، والتي تُعرف بالمدة الزمنية للسند.

تُعرف الفائدة التي تحصل عليها من السند بالقسيمة، وتُدفع هذه الفائدة عادةً مرتين في السنة، مما يجعل السندات خيارًا للاستثمار يوفر دخلاً ثابتًا.

تعرف على: شرح الفرق بين الأسهم والسندات بالتفصيل

الاستثمار في السندات

الاستثمار في السندات، المعروفة أيضًا باسم “الأوراق المالية بعائد ثابت”، يُعتبر عنصرًا أساسيًا في أي استراتيجية استثمار متوازنة ومتنوعة، بغض النظر عن الظروف الاقتصادية الحالية.

تُعتبر السندات استثمارًا ذا مخاطر منخفضة نسبيًا، ويمكن أن تُضيف استقرارًا إلى محفظتك، خصوصًا عند مقارنتها بالأسهم.

انواع السندات

هناك نوعان رئيسيان من السندات:

1. سندات الشركات: تُصدرها الشركات.
2. السندات الحكومية: تُصدرها الحكومات.

تتأثر القسيمة بعدة عوامل، منها جودة جهة الإصدار ومدة السند وأسعار الفائدة أثناء إصدار السند. على سبيل المثال، تُعتبر الحكومات والشركات الكبيرة ذات الاستقرارية العالية جهات إصدار ذات “جودة عالية” مقارنةً بالشركات الأصغر وغير الاستقرارية، وبالتالي فإن القسيمة التي تُدفع من قبلها تكون أقل.

بمجرد إصدارها، يمكن لحاملي السندات الاحتفاظ بها حتى يصل إلى تاريخ استحقاقها، وعند ذلك، يستردون رأس المال الذي قاموا بالاستثمار به.

ومع ذلك، يمكن أيضًا تداول السندات في السوق الثانوية، حيث يمكن أن ترتفع أو تنخفض قيمتها السوقية بناءً على جاذبيتها للمستثمرين.

عائدات السندات

يُعتبر العائد أحد المؤشرات الرئيسية للسندات في السوق الثانوية، ويُحسب العائد على السند باستخدام القسيمة والسعر الحالي للسند:

العائد السنوي= الفائدة السنوية المدفوعة​ / سعر السند الحالي في السوق.

إذا انخفضت أسعار الفائدة أو كان من المتوقع أن تنخفض منذ إصدار السند، فقد يزداد الطلب على السند، مما يجعل القسيمة أكثر جاذبية وقد يرفع قيمته. وعندما ترتفع قيمة السند، ينخفض عائده.

وإذا ارتفعت أسعار الفائدة أو كان من المتوقع أن ترتفع، فقد ينخفض الطلب على السند، وتبدو القسيمة أقل جاذبية، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة السند وزيادة عائده.

فوائد صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالسندات

يمكن الاستثمار في السندات بطريقتين رئيسيتين: الاستثمار المباشر في السندات الفردية أو الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الخاصة بالسندات.

1. الاستثمار في السندات الفردية: يتضمن شراء سند محدد صادر عن شركة أو حكومة أو كيان آخر. يوفر هذا للمستثمرين معدل فائدة ثابت وتاريخ استحقاق محدد. إذا تم الاحتفاظ به حتى تاريخ الاستحقاق، فسيحصل المستثمرون على القيمة الاسمية للسند، بالإضافة إلى مدفوعات الفائدة المتراكمة.
2. الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الخاصة بالسندات: يتضمن شراء أسهم في صندوق مالي يستثمر في العديد من السندات. توفر هذه الصناديق مزايا التنويع، حيث أنها تستثمر في مجموعة متنوعة من السندات الصادرة عن كيانات مختلفة في محفظة واحدة.

ما هي أدوات الدخل الثابت؟

أدوات الدخل الثابت هي أدوات استثمارية توفر عوائد مستقرة وثابتة على المستثمر على مدى فترة طويلة. تُعتبر هذه الأدوات خيارًا مناسبًا للأشخاص الذين يبحثون عن دخل ثابت وموثوق به لتحقيق أهدافهم المالية.

من أمثلة أدوات الدخل الثابت الشائعة السندات، التي تُعتبر أداة قرض تقدمها الحكومات أو الشركات للمستثمرين. تعد السندات مثالًا على استثمار طويل الأجل يوفر عائدًا ثابتًا في شكل فائدة مالية منتظمة على فترات محددة.

أنواع أدوات الدخل الثابت

هناك العديد من الأنواع المختلفة من أدوات الدخل الثابت التي يمكن الاستثمار فيها. سواء كنت مبتدئًا أو لديك خبرة، فإن فهم هذه الأنواع يمكن أن يساعدك في اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة. فيما يلي بعض الأنواع الرئيسية لأدوات الدخل الثابت:

1. السندات: تُعتبر السندات واحدة من أشهر أدوات الدخل الثابت، حيث تستثمر المبالغ المقترضة من قبل شركة أو دولة وتسدد فوائدها بمعدل ثابت. تحصل المستثمرون على دفعات نقدية من الفوائد بانتظام، مما يوفر دخلًا ثابتًا لهم.
2. الشهادات الوديعة: تتيح الشهادات الوديعة للمستثمرين الاستثمار لفترة محددة بناءً على مبلغ مودع في البنك، وتحمل عادة معدل فائدة ثابت.
3. الصكوك: تُعتبر الصكوك أدوات دين تستخدم في الاستثمارات الإسلامية، وتتبع قواعد الشريعة الإسلامية وتحقق عوائد من الأرباح العادلة.
4. العقارات: يشمل الاستثمار في العقارات شراء وتملك العقارات واستئجارها للحصول على إيجار شهري ثابت.

فوائد صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالسندات

ما هي أهمية الاستثمار بالسندات؟

• تنويع المحفظة: تقدم صناديق السندات المتداولة تعرضًا لمجموعة متنوعة من جهات الإصدار، وآجال الاستحقاق، والتصنيفات الائتمانية، مما يساعد على توزيع المخاطر وتقليل التأثير المحتمل لأي تعثر في السندات.
• السيولة: يمكن شراء وبيع صناديق السندات المتداولة طوال يوم التداول، مما يوفر المرونة في شراء أو بيع الأصول بسرعة وسهولة وبسعر معروف.
• تكاليف منخفضة: تقدم صناديق السندات المتداولة تكاليف معاملات منخفضة، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يبحثون عن تعرض منخفض التكلفة لسوق السندات.
• الإدارة المحترفة: تتم إدارة صناديق السندات المتداولة من قبل مديري محافظ محترفين، مما يوفر مستوى أعلى من الخبرة والمهارة في إدارة محافظ السندات.
• توليد دخل: توفر صناديق السندات المتداولة دخلاً منتظمًا في شكل مدفوعات دورية، ويمكن أن يكون هذا مصدر دخل مفيد للمستثمرين الذين يبحثون عن تدفق نقدي منتظم.

طريقة الاستثمار في السندات

هناك عدة طرق يمكنك من خلالها الاستثمار في السندات، بما في ذلك الاستثمار من خلال وسيط عبر الإنترنت، تعرف على كيفية الاستثمار في السندات فيما يلي:

1. الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الخاصة بالسندات: تعتبر هذه الطريقة الأسهل للاستثمار، حيث تجمع صناديق السندات أموال العديد من المستثمرين معًا، ويتم التعامل معها بواسطة مدير صندوق. تساعدك الصناديق على تنويع استثماراتك وتوزيع المخاطر، حيث تتكون من مجموعة من السندات.
2. الاستثمار المباشر في السندات الفردية: تتضمن شراء سند محدد صادر عن شركة أو حكومة، مما يوفر معدل فائدة ثابت وتاريخ استحقاق محدد. إذا تم الاحتفاظ به حتى تاريخ الاستحقاق، فسيحصل المستثمرون على القيمة الاسمية للسند، بالإضافة إلى مدفوعات الفائدة المتراكمة.
3. اختيار الاستثمار في الصناديق النشطة أو السلبية: يتم إدارة الصناديق النشطة نيابةً عنك بواسطة مدير الصندوق، وتكون تكاليفها ورسومها أعلى عادةً مقارنةً بالصناديق السلبية، التي تتبع أداء مؤشر معين.

قبل الاستثمار، يجب عليك التأكد من وضعك المالي الحالي وضرورة وجود صندوق للطوارئ، وتحديد أهدافك والفترة التي تريد الاستثمار فيها وحجم المخاطر التي تستطيع تحملها. كما يُنصح بالحصول على استشارة مالية مستقلة قبل الاستثمار.

الاستثمار في السندات الحكومية

عندما تريد الحكومة إصدار سندات، فإنها تفعل ذلك عادةً عن طريق مزاد سندات، حيث يتم شراء السندات من قِبل البنوك أو المؤسسات المالية الكبرى. تقوم هذه المؤسسات بعد ذلك ببيع السندات، في كثير من الأحيان لصناديق التقاعد والبنوك الأخرى والمستثمرين الأفراد.

• مع إدراج مجموعة كبيرة من السندات في بورصات مثل بورصة لندن، إلا أنه يتم تداولها في المقام الأول خارج البورصات من خلال وكلاء/وسطاء المؤسسات.
• للاستثمار في سوق السندات الحكومية، يمكنك إما شراء سندات فعلية أو شراء أسهم في أحد صناديق السندات التمويلية أو المتداولة في البورصات. يمكن شراء سندات الحكومة البريطانية مباشرة من مكتب إدارة الديون في بريطانيا ومن الوكلاء المعتمدين.

يمكن أن تكون أدوات الدخل الثابت، مثل السندات، خيارًا ممتازًا للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق دخل ثابت وموثوق به في محفظتهم الاستثمارية. من خلال فهمك لأساسيات هذه الأدوات وأنواعها المختلفة، يمكنك اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة تتناسب مع أهدافك المالية ومستوى المخاطرة الذي ترغب في تحمله.

لا تنسَ أن تستفيد من النصائح والمشورة من المتخصصين الماليين، وأن تحدد استراتيجية استثمارية تتوافق مع أهدافك الشخصية والمالية. بالاستفادة من الأدوات الثابتة، مثل السندات، يمكنك تحقيق توازن جيد بين الدخل الثابت وتقليل المخاطرة في محفظتك الاستثمارية.

اقرء ايضاً: الفرق بين الاكتتاب والاسهم.. كل ما تحتاج لمعرفته