ماذا ينتظر سهم ميتا بعد صعوده 44% خلال أخر 3 شهور

ارتفع سهم ميتا (NASDAQ:META) بنسبة كبيرة بلغت 44% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وبالنظر إلى أن السوق يكافئ الماليين الأقوياء على المدى الطويل، فإننا نتساءل عما إذا كان هذا هو الحال في هذه الحالة. على وجه التحديد، قررنا دراسة العائد على حقوق المساهمين في ميتا في هذه المقالة.

العائد على حقوق الملكية أو ROE هو اختبار لمدى فعالية الشركة في تنمية قيمتها وإدارة أموال المستثمرين. بمعنى آخر، هي نسبة الربحية التي تقيس معدل العائد على رأس المال المقدم من مساهمي الشركة.

كيف تحسب العائد على حقوق الملكية؟

يمكن حساب العائد على حقوق الملكية باستخدام الصيغة:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذلك، بناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن عائد حقوق المساهمين لمنصات Meta هو:

153 مليار دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى ديسمبر 2023) ÷  39 مليار دولار أمريكي =26% .

“العائد” هو الدخل الذي كسبته الشركة خلال العام الماضي. وهذا يعني أنه مقابل كل دولار واحد من حقوق المساهمين، حققت الشركة ربحًا قدره 0.26 دولارا.

ما هي العلاقة بين العائد على حقوق المساهمين ونمو الأرباح؟

لقد تعلمنا حتى الآن أن العائد على حقوق الملكية يقيس مدى كفاءة الشركة في تحقيق أرباحها. واستنادا إلى مقدار أرباحها التي تختار الشركة إعادة استثمارها أو “الاحتفاظ بها”، يمكننا بعد ذلك تقييم قدرة الشركة المستقبلية على تحقيق الأرباح. على افتراض أن كل شيء آخر لم يتغير، كلما ارتفع العائد على حقوق المساهمين والاحتفاظ بالأرباح، كلما ارتفع معدل نمو الشركة مقارنة بالشركات التي لا تحمل بالضرورة هذه الخصائص.

مقارنة بين نمو أرباح منصات ميتا والعائد على حقوق المساهمين

في البداية، تمتلك منصات ميتا عائدا مرتفعا جدا على حقوق المساهمين وهو أمر مثير للاهتمام. ثانيا، إن المقارنة مع متوسط العائد على حقوق المساهمين الذي أعلنته الصناعة والذي يبلغ 11% لا تمر دون أن نلاحظها. وربما نتيجة لذلك، تمكنت Meta Platforms من رؤية نمو لائق في صافي الدخل بنسبة 9.4% على مدى السنوات الخمس الماضية.

بعد ذلك، عند المقارنة مع نمو صافي دخل الصناعة، وجدنا أن نمو ميتا بلاتفورمز مرتفع جدا عند مقارنته بمتوسط نمو الصناعة البالغ 6.2% في نفس الفترة، وهو أمر رائع أن نراه.

إن أساس ربط القيمة بالشركة يرتبط إلى حد كبير بنمو أرباحها. من المهم للمستثمر أن يعرف ما إذا كان السوق قد قام بتسعير نمو أرباح الشركة المتوقعة (أو الانخفاض). وهذا يساعدهم بعد ذلك على تحديد ما إذا كان السهم قد تم وضعه لمستقبل مشرق أو قاتم.

تحليل فني لسهم ميتا

باستخدام موجات إليوت يتحرك سهم ميتا في 5 موجات صاعدة، انهي السهم منهم 3 موجات ومن المتوقع أن يتراجع السهم إلى مستوى 50% عند مستوى 401 دولار قبل مواصلة الصعود من جديد كما هو موضح في الرسم البياني أدناه

هل تستفيد منصات Meta من أرباحها بكفاءة؟

في المجمل، أداء ميتا مبهر للغاية. وعلى وجه الخصوص، نود أن نرى الشركة تقوم بإعادة الاستثمار بكثافة في أعمالها، وبمعدل عائد مرتفع. ومن غير المستغرب أن يؤدي هذا إلى نمو مذهل في الأرباح. ومع ذلك، تكشف أحدث توقعات محللي الصناعة أنه من المتوقع أن تتسارع أرباح الشركة، والمزيد من الصعود للسهم

ولكن لابد من معرفة أن السهم عند مستويات قيمته العادلة أو أعلى مما يرفع من المخاطرة عند الاستثمار من المستويات الحالية.

اقرأ أيضا…

• ميتا تعلن عن توزيع أرباح ربع سنوي لأول مرة
• على الرغم من الصعود المتوقع، هل يجب الاستثمار في سهم ميتا؟
• ضربة لمستثمري إنفيديا.. ميتا, مايكروسوفت وأوبن ايه اي سيستخدمون شرائح AMD