تحليلات تحليل الدولار أمريكي دولار كندي تحليل فوركس

تراجع مؤشر الدولار وسط تقارير اقتصادية ضعيفة

منذ أسبوع واحدآخر تحديث: ديسمبر 4, 2024

0 50 2 دقائق

شهد مؤشر الدولار (DXY) انخفاضًا بنسبة -0.09% اليوم، مع تراجع الدولار عن مكاسبه المبكرة نتيجة لضعف البيانات الاقتصادية الأمريكية. أظهر تقرير التوظيف في القطاع الخاص لشهر نوفمبر (ADP) ارتفاعًا أقل من المتوقع، كما شهد مؤشر ISM للخدمات تراجعًا أكبر من التوقعات، مما أدى إلى الضغط على الدولار.

في البداية، استمد الدولار دعمه من ضعف اليورو بسبب المخاوف من تصويت بحجب الثقة في فرنسا، الذي قد يؤدي إلى الإطاحة بالحكومة وإثارة حالة من الاضطراب السياسي. كما دعمت تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، موساليم، الدولار، حيث أشار إلى أن الوقت قد حان للتفكير في تقليل وتيرة تخفيض أسعار الفائدة أو وقفها.

أبرز البيانات الاقتصادية

تقرير ADP للتوظيف في القطاع الخاص لشهر نوفمبر أظهر زيادة بمقدار +146,000 وظيفة، وهو أقل من التوقعات البالغة +150,000. كما تم تعديل بيانات أكتوبر لتُظهر +184,000 وظيفة فقط، مقارنة بالتقرير الأولي الذي أشار إلى +233,000.
مؤشر ISM للخدمات لشهر نوفمبر انخفض بمقدار -3.9 نقطة ليصل إلى 52.1، وهو أقل من التوقعات البالغة 55.3.
طلبات المصانع الأمريكية لشهر أكتوبر ارتفعت بنسبة +0.2% على أساس شهري، بما يتماشى مع التوقعات.

تصريحات الفيدرالي وتأثيرها على الأسواق

صرح موساليم قائلًا: “قد يكون الوقت قد اقترب للنظر في إبطاء وتيرة تخفيض أسعار الفائدة أو التوقف مؤقتًا، لتقييم الوضع الاقتصادي الحالي والمعلومات الواردة والتوقعات المستقبلية.”

مع هذه التصريحات، تشير الأسواق إلى احتمالية بنسبة 76% لخفض الفائدة بمقدار -25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) المقرر في 17-18 ديسمبر.

أداء اليورو والين أمام الدولار

ارتفع زوج EUR/USD بنسبة +0.66% اليوم، مدفوعًا بتراجع الدولار وتوقعات تخفيف السياسة النقدية من قبل البنك المركزي الأوروبي.

أما الين الياباني، فقد تأثر بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتراجع عوائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى لها منذ ثلاثة أسابيع عند 1.045%. ومع ذلك، عوّض الين جزءًا من خسائره بعد أن أضعفت البيانات الأمريكية الدولار.

التحليل الفني لمؤشر الدولار

يتحرك مؤشر الدولار في مسار تصحيحي بعد موجة صعود قوية شهدها خلال الأشهر السابقة، حيث يظهر الرسم مستويات تصحيح فيبوناتشي التي تُعد أدوات مهمة لتحديد مناطق الدعم والمقاومة. تشير التحركات الحالية إلى وجود منطقة مقاومة قوية تقع بين مستويات 107.00 و108.10، وهي منطقة قد تواجه السعر صعوبة في تجاوزها في حالة عودة الزخم الصعودي.

على الجانب الآخر، يُظهر المؤشر وجود منطقة دعم أولية عند مستوى 105.75، الذي يمثل مستوى 50% من تصحيح فيبوناتشي. هذه المنطقة قد تكون محطة ارتداد لحركة الهبوط الحالية. وفي حالة استمرار التصحيح الهابط، يمكن أن يستهدف المؤشر مستوى 105.19، الذي يعكس تصحيح 61.8% ويعد من المستويات المهمة التي يمكن أن توفر دعمًا قويًا.

السيناريو الحالي يشير إلى احتمالية استمرار الهبوط باتجاه منطقة الدعم عند 105.75 أو 105.19 قبل أن يحاول المؤشر استعادة الزخم الصعودي. ومع ذلك، إذا تمكن المؤشر من تجاوز المقاومة فوق مستوى 107.00، فقد يعيد ذلك الاتجاه الصعودي إلى الواجهة.