تعليم تداول الأسهم تحليلات تعلم التداول تحليل اسهم أمريكية

أكبر 5 أسهم أمريكية عالية الجودة وكيف تبحث عنهم للاستثمار؟

نوفمبر 15, 2023آخر تحديث: نوفمبر 15, 2023

5 174 2 دقائق

يريد الجميع امتلاك أفضل الشركات في العالم. ولكن كيف يمكنك العثور عليهم؟ في هذه المقالة، سأوضح لك كيفية البحث عن الأسهم عالية الجودة بنفسك.

البحث عن أسهم عالية الجودة

في قسم أبحاث Borssa Talk طورنا أليه للعثور على الأسهم عالية الجودة:

نمو الإيرادات > 5%
نمو الأرباح > 7%
التدفقات النقدية الحرة (FCF) / الأرباح > 80%
العائد على رأس المال المستثمر> 15%
صافي الدين / التدفقات النقدية الحرة < 5%
الدين / حقوق الملكية < 80%

عند البحث بهذه المعايير، تجد شركات مثل Mastercard و Visa و Alphabet و Monster Beverage و Microsoft و Apple. هذه هي الشركات التي كنت ترغب في امتلاكها على مدى العقد الماضي، أليس كذلك؟ الآن دعونا نكتشف لماذا هذه المعايير مهمة وكيف يمكنك البحث عن أسهم عالية الجودة بنفسك.

نمو الإيرادات> 5%

نمو الإيرادات هو مصدر النمو الأكثر تفضيلا. في المدى الطويل، يعد نمو الإيرادات المحرك الرئيسي لعوائد السوق. لماذا؟ لأنه بدون نمو الإيرادات، لا يمكن لشركة أبدا زيادة التدفق النقدي الحر للسهم بمعدل جذاب على المدى الطويل.

نمو الأرباح> 7٪

في النهاية، تريد أن يتم تحويل معظم المبيعات إلى أرباح. لماذا؟ لأنه على المدى الطويل، تتبع أسعار الأسهم دائمًا الأداء الأساسي للشركة. يمكنك حساب عائدك كمستثمر على النحو التالي: العائد = نمو الأرباح لكل سهم + عائد المساهم (العائد على الأرباح + عائد إعادة الشراء) +/- توسع (تقلص) المضاعف

إذا لم تدفع أكثر مقابل شركة يمكنها زيادة أرباحها لكل سهم بمعدلات جذابة، فستكون في وضع جيد جدا.

التفقات النقدية الحرة / الأرباح> 80%

الأرباح رأي، التدفق النقدي الحر حقيقة. الشركات التي تحول معظم أرباحها إلى تدفق نقدي حر تحقق أداء أفضل بكثير من الشركات التي لا تفعل ذلك.

“وجدت دراسة أكاديمية أنه من عام 1962 إلى عام 2001، تفوقت الشركات التي حولت معظم أرباحها إلى تدفق نقدي حر على تلك التي حولت أقل أرباحها إلى تدفق نقدي حر بنسبة 18% سنويا.

معدل العائد على رأس المال المستثمر> 15%

بالنسبة للمستثمرين الجيدين، يعد العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) أحد أهم المقاييس المالية. يُظهر لك مدى كفاءة الإدارة في تخصيص رأس المال. علاوة على ذلك، يعد ROIC مرتفعًا ومستقرًا طريقة رائعة لإلقاء نظرة على الميزة التنافسية للشركة.

صافي الدين / التدفق النقدي الحر < 5

تريد الاستثمار في شركات تتمتع بأوضاع مالية جيدة. يوفر الميزان العام الصحي للشركة مرونة ويحميها من الظروف غير المتوقعة. لهذا السبب ستفضل امتلاك شركات قادرة على سداد جميع ديونها في غضون 5 سنوات على الأقل.