بعد الهبوط لليوم الثاني على التوالي ماذا ينتظر الذهب خلال الفترة القادمة؟
- انخفاض الذهب لليوم الثاني على التوالي ليصل إلى منطقة دعم هامة.
- ارتفاع الدولار الأمريكي بعد تصريحات عضو الفيدرالي يزيد من الضغط السلبي على الذهب.
- توقعات حركة الذهب خلال الفترة القادمة.
لليوم الثاني على التوالي شهدت أسعار الذهب العالمي انخفاض في ظل قوة الدولار الأمريكي وتغيير الأسواق لحسابتها وتوقعاتها بشأن مستقبل خفض أسعار الفائدة الأمريكية وذلك بعد تعليقات عضو الفيدرالي والر، والآن وصل الذهب إلى منطقة دعم هامة فما الذي ينتظر الذهب خلال الفترة القادمة.
سجل سعر الذهب الفوري انخفاض خلال جلسة اليوم بنسبة 0.2% ليسجل أدنى مستوى في 4 جلسات عند 2017 دولار للأونصة ليتداول حالياً عند المستوى 2025 دولار للأونصة، وذلك بعد انخفاض خلال جلسة الأمس بنسبة 1.3%.
يوم أمس صدرت تصريحات هامة عن عضو الفيدرالي الأمريكي كريستوفر والر أشار خلالها إلى اقتراب البنك من تحقيق هدف التضخم عند 2% بالإضافة إلى أنه سيكون أمر خاطئ إذا تعجل البنك الفيدرالي في عمليات خفض الفائدة قبل أن يتحقق انخفاض مستدام في معدلات التضخم.
بالإضافة إلى هذا أشار والر أن المؤشرات تنعكس بعد أن توقف الفيدرالي عن خفض أسعار الفائدة، وأن الفيدرالي يريد أن يرى دليل واضح على الإنجاز الذي تم تحقيقه في السيطرة على معدلات التضخم، وأنه يتوقع أن ذلك سيتحقق.
تصريحات والر تسببت في موجة بيع للأسهم الأمريكية والسلع والعملات ليصب ذلك في صالح الدولار الأمريكي الذي ارتفع يوم أمس بنسبة 0.9% ليستكمل اليوم ارتفاعه للجلسة الخامسة على التوالي ويسجل أعلى مستوى منذ أكثر من شهر عند 103.32.
العلاقة العكسية بين الذهب والدولار تسببت في دفع أسعار الذهب إلى الانخفاض بشكل كبير، خاصة أن توقعات الأسواق بشأن خفض الفائدة في مارس القادم قد تراجعت إلى 61% بعد أن كانت بنسبة 67% قبل تصريحات عضو الفيدرالي.
الذهب يحقق استفادة مع تراجع معدلات الفائدة في ظل انتقال التدفقات النقدية خارج أسواق السندات والبنوك إلى صالح الأدوات المالية الأخرى وعلى رأسها الذهب، ومع تقلص التوقعات بانخفاض مبكر في أسعار الفائدة فقد المعدن النفيس هذه الميزة.
يضاف إلى هذا عودة العائد على السندات الحكومية لأجل 10 سنوات إلى الارتفاع يوم أمس بنسبة 2.8% وهو أعلى معدل ارتفاع يومي منذ 3 أشهر، ليسجل أعلى مستوى منذ أسبوعين تقريباً عند 4.083% ليستقر العائد اليوم في التداول فوق المستوى 4.00%.
تسبب هذا في انخفاض سعر الذهب ليتداول فوق منطقة الدعم الهامة عند 2015 دولار للأونصة والذي يمثل المستوى التصحيحي 38.2% بالإضافة وجود المتوسط المتحرك لـ 50 يوم.
وعند النظر إلى الرسم البياني نجد أن الانخفاض الأخير في الذهب لم يعمل على زيادة في الزخم السلبي ليبقى مؤشر الزخم الفني في حالة حياد، وهو ما يقلل من قدرة السعر على كسر منطقة الدعم الحالية خاصة أن هذا يتوافق مع كسر لخط الاتجاه الصاعد.
من هنا نتوقع أن الذهب عليه أن يجد المزيد من الدعم قبل أن ينجح في كسر منطقة الدعم الحالية، وقد يحصل على الدعم من بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية التي تصدر اليوم والذي من المتوقع أن تظهر ارتفاع بنسبة 0.4% خلال شهر ديسمبر مقارنة مع القراءة السابقة بنسبة 0.3%.
أيضاً اليوم هناك تصريحات منتظرة من أعضاء البنك الفيدرالي الأمريكي مايكل بار وعضوة البنك ميشيل بومان، والتي قد تساهم في حركة الأسواق مجدداً.
ارتداد سعر الذهب لأعلى من هذه المناطق سيعتمد على حركة الدولار الأمريكي الذي يشهد أداء قوي منذ بداية العام، وبالتالي يقلل من فرص ارتفاع سعر الذهب حالياً وذلك على الرغم من أن البيانات التاريخية تشير إلى تحقيق الذهب لأداء إيجابي خلال شهر يناير، ولكن منذ بداية يناير 2024 حتى الآن انخفض الذهب بنسبة 1.8%.
