دليلك الشامل لتداول الزخم

تعتبر مؤشرات الزخم أدوات تحليلية أساسية تستخدم في التداول لتقييم سرعة وقوة تحركات الأسعار في الأسواق المالية، وتساعد هذه المؤشرات المتداولين في تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة، بالإضافة إلى إدارة المخاطر خلال فترات تقلبات السوق.

ومن خلال قياس معدل التغير في أسعار الأصول، تقدم مؤشرات الزخم رؤى حاسمة حول زخم الاتجاهات الجارية، وبالتالي تعزز عمليات اتخاذ القرار للمتداولين عبر فئات الأصول المختلفة، بما في ذلك الأسهم والسلع والعملات

وتعتبر استراتيجيات التداول بناء على الزخم واحدة من أكثر الاستراتيجيات شيوعا في الأسواق المالية، حيث تعتمد هذه الاستراتيجية على فكرة أن الأصول التي تشهد حركة سعرية قوية من المرجح أن تستمر في هذا الاتجاه، بينما الأصول التي تتراجع بشكل حاد قد تستمر في التراجع. هذه الاستراتيجية تجذب المتداولين الذين يفضلون استغلال تحركات الأسعار السريعة والملحوظة لتحقيق الأرباح.

تعريف الزخم في التداول

مؤشرات الزخم هي أدوات حاسمة في ترسانة المتداولين، فهي تمكنهم من قياس سرعة وقوة تحركات الأسعار في الأسواق المالية. لا تساعد هذه المؤشرات في تحديد فرص التداول المحتملة فحسب، بل تساعد أيضا في إدارة المخاطر خلال ظروف السوق المتقلبة. من خلال تحليل معدل التغير في أسعار الأصل المالي، تقدم مؤشرات الزخم رؤى حول سرعة الاتجاه الجاري، مما يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات مستنيرة فيما يتعلق بنقاط الدخول والخروج.

الفكرة الرئيسية وراء حساب الزخم عادة تكون طريق طرح سعر ورقة مالية من سعرها في عدد معين من الفترات السابقة. على سبيل المثال، سيكون زخم 10 أيام هو سعر الإغلاق الحالي ناقصا سعر الإغلاق قبل 10 أيام، حيث يشير الزخم الإيجابي إلى اتجاه صعودي، بينما يشير الزخم السلبي إلى اتجاه هبوطي. تصور مؤشرات الزخم، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) وتباعد تقارب المتوسطات المتحركة (MACD)، هذا الزخم بمرور الوقت يساعد المتداولين على تحديد ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع.

كيفية قياس الزخم

يُقاس الزخم باستخدام أدوات التحليل الفني المختلفة التي تساعد في تحديد قوة واتجاه حركة الأسعار. من بين هذه الأدوات مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي يقيس سرعة وتغيرات الأسعار ويحدد مستويات ذروة الشراء والبيع. كذلك، مؤشر القناة السعرية (CCI) يساعد في تحديد زخم الأصول المالية ويشير إلى الاتجاهات المحتملة. بالإضافة إلى ذلك، الشموع اليابانية تقدم إشارات بصرية حول الاتجاهات السعرية وتساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج.

يتضمن قياس الزخم في الأسواق المالية استخدام المؤشرات الفنية وتحليل اتجاهات الأسعار وحجم التداول لتحديد الاتجاهات والاستفادة منها. إليك نهج موجز:

المؤشرات الفنية:

• مؤشر الزخم (Momentum oscillator):

  الزخم = (السعر الحالي / سعر الفترة السابقة)

  يقيس هذا التغير النسبي في السعر خلال فترة محددة.

• تباعد تقارب المتوسطات المتحركة (MACD):

  MACD = المتوسط المتحرك الأسي لـ 12 فترة – المتوسط المتحرك الأسي لـ 26 فترة

  تحدث إشارة صعودية عندما يتقاطع خط MACD فوق خط الإشارة، مما يشير إلى زخم شرائي.

• مؤشر القوة النسبية (RSI):

  RSI = 100 – (100 / (1 + RS))، حيث RS = متوسط المكسب / متوسط الخسارة

  يقيس RSI سرعة تغيرات الأسعار ويمكن أن يشير إلى ظروف ذروة الشراء (فوق 70) أو ذروة البيع (أقل من 30).

فهم ديناميكيات تداول الزخم

الفلسفة وراء تداول الزخم

التداول بالزخم هو نهج استراتيجي متجذر في فلسفة الاستفادة من قوة تحركات الأسعار. في جوهرها، تفترض هذه الفلسفة أن الأسواق المالية تُظهر اتجاهات، وأن الأوراق المالية التي ترتفع أو تنخفض تميل إلى الاستمرار في ذلك الاتجاه. المتداولون الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية يشترون الأصول التي تزداد قيمتها، ويتوقعون المزيد من المكاسب، ويبيعون أو يبيعون على المكشوف الأصول التي تنخفض، ويتوقعون خسائر إضافية.

عقلية متداول الزخم هي عقلية تتبع الاتجاه، حيث يُعتقد أن تحركات الأسعار الحالية تشير إلى اتجاهات مستقبلية. يتناقض هذا مع استراتيجيات العودة إلى المتوسط، التي تفترض أن الأسعار ستعود إلى متوسط. يتطلب التداول بالزخم انضباطًا، حيث يجب على المتداولين الالتزام بالاتجاه حتى تظهر علامات انعكاس.

يلعب التحليل الفني دورًا محوريًا في التداول بالزخم، حيث تُستخدم أدوات مثل المتوسطات المتحركة و MACD و RSI لتحديد وتأكيد الاتجاهات. تساعد هذه المؤشرات المتداولين على تحديد نقاط الدخول والخروج من خلال الإشارة إلى التحولات في الزخم.

تُعد إدارة المخاطر جزءًا لا يتجزأ من هذه الفلسفة. نظرًا للتقلبات الكامنة في التداول بالزخم، يُعد وضع أوامر وقف الخسارة أمرًا بالغ الأهمية للحد من الخسائر المحتملة في حالة انعكاسات الاتجاه غير المتوقعة.

يزدهر التداول بالزخم في الأسواق ذات الاتجاهات، ولكنه قد يكون صعبًا في الأسواق المتذبذبة أو الجانبية حيث تكون الاتجاهات غير واضحة. تُشدد الاستراتيجية على ترك الأرباح تنمو وتقليل الخسائر، بما يتماشى مع الاتجاه السائد حتى ظهور دليل على الانعكاس.

على عكس الاستثمار القيمي، الذي يركز على التحليل الأساسي، فإن التداول بالزخم هو مجرد استراتيجية حركة سعر. يتكيف مع الطبيعة الديناميكية للأسواق المالية، ويسعى إلى الربح من زخم تحركات الأسعار بدلاً من القيمة الجوهرية.

باختصار، تدور فلسفة التداول بالزخم حول تحديد اتجاهات السوق وركوبها، واستخدام التحليل الفني لاتخاذ القرارات، وإدارة المخاطر بفعالية، والبقاء مرنًا في المشهد المتغير باستمرار للأسواق المالية.

الفرق بين تداول الزخم والاستراتيجيات الأخرى

تختلف استراتيجية التداول بالزخم وغيرها من استراتيجيات التداول اختلافا كبيرا في فلسفاتها وأدواتها وآفاقها الزمنية وملفات تعريف المخاطر الخاصة بها.

التداول بالزخم هو استراتيجية قصيرة الأجل تستفيد من استمرار اتجاهات السوق الحالية. يستخدم المتداولون أدوات التحليل الفني مثل المتوسطات المتحركة و RSI و MACD لتحديد هذه الاتجاهات واستغلالها، ويتوقعون استمرارها. هذا النهج أكثر خطورة بسبب اعتماده على تقلبات السوق وغالبا ما يتضمن استخدام الرافعة المالية لتضخيم العوائد.

استثمار القيمة، من ناحية أخرى، هو استراتيجية طويلة الأجل تركز على تحديد الأصول المقومة بأقل من قيمتها. يستخدم المستثمرون التحليل الأساسي، ويفحصون البيانات المالية ونسب السعر إلى الأرباح، لتحديد القيمة الجوهرية والاحتفاظ بهذه الأصول حتى يدرك السوق قيمتها الحقيقية. هذه الاستراتيجية أقل خطورة بشكل عام وتتطلب صبرًا لتحمل التقلبات قصيرة الأجل.

بينما تفترض استراتيجيات العودة إلى المتوسط أن الأسعار ستعود إلى مستوى متوسط. قد يبيع المتداولون على المكشوف الأصول المبالغ في سعرها أو يشترون الأصول المقومة بأقل من قيمتها، ويتوقعون تصحيحًا. يتناقض هذا النهج مع التداول بالزخم من خلال المراهنة ضد استمرار الاتجاهات.

على الجانب الأخر تتضمن المراجحة أو (Arbitrage) استغلال فروق الأسعار عبر الأسواق، غالبا على المدى القصير، لتأمين الأرباح بمخاطر منخفضة.

المبادئ الأساسية لتداول الزخم

تحديد الاتجاهات

يبدأ تداول الزخم بتحديد الاتجاه السائد باستخدام المؤشرات الفنية والرسوم البيانية. يساعد هذا في اكتشاف الأصول التي تظهر حركة سعرية قوية. تحديد الاتجاهات بشكل صحيح هو الخطوة الأولى نحو نجاح استراتيجية الزخم.

التحليل الفني

يُستخدم التحليل الفني لتحديد النقاط المثلى للدخول والخروج من الصفقات. من بين الأدوات الأكثر شيوعًا المتوسطات المتحركة التي توضح الاتجاهات العامة للأسواق وتساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج. كذلك، مؤشر القوة النسبية (RSI) يقيس مستويات ذروة الشراء والبيع ويشير إلى احتمالية انعكاس الاتجاه. بالإضافة إلى ذلك، مؤشر MACD يساعد في تحديد الانعكاسات المحتملة ويوفر إشارات حول قوة الاتجاه.

إدارة المخاطر

إدارة المخاطر عنصر حيوي في تداول الزخم. تشمل الأدوات المستخدمة أوامر وقف الخسارة لحماية رأس المال من الخسائر الكبيرة. كذلك، تحديد أهداف الربح يضمن تحقيق الأرباح وتجنب الإفراط في التداول.

الانضباط الذاتي

يعد الانضباط الذاتي مفتاحًا للنجاح في تداول الزخم. يجب على المتداولين الالتزام بخطط التداول وتجنب الانفعالات العاطفية التي قد تؤدي إلى قرارات خاطئة.

باختصار، تداول الزخم هو نهج استراتيجي يجمع بين تحليل الاتجاه والأدوات الفنية وإدارة المخاطر والتنفيذ المنضبط للاستفادة من استمرار تحركات الأسعار.

استراتيجيات تداول الزخم المتقدمة

تستخدم مؤشرات الزخم على نطاق واسع في الأسواق المالية لتحديد الاتجاهات والانعكاسات المحتملة. غالبًا ما تتضمن الاستراتيجيات المتقدمة الجمع بين مؤشرات متعددة، أو استخدامها جنبًا إلى جنب مع أشكال أخرى من التحليل، أو تطبيقها في ظروف سوق محددة. إليك بعض من أفضل الاستراتيجيات المتقدمة القائمة على مؤشرات الزخم:

1. استراتيجية الزخم المزدوج:

   • المفهوم: تجمع هذه الاستراتيجية بين زخم الورقة المالية المحدد وزخم السوق. وهي تتضمن اختيار الأصول التي تتمتع بزخم قوي بالنسبة للسوق الأوسع ولديها أيضا زخم سوق قوي.
   • التطبيق:
     • زخم الورقة المالية: تصنيف الأصول بناء على أدائها السابق خلال فترة محددة (مثل 3-12 شهرا).
     • زخم السوق: استخدام مؤشر سوق (مثل S&P 500) لتحديد اتجاه السوق العام.
   • التنفيذ: الاستثمار في أفضل الأوراق المالية أداء فقط عندما يظهر السوق أيضا زخما إيجابيا.

2. انحراف مؤشر الزخم:

   • المفهوم: يمكن أن يشير الانحراف بين السعر ومؤشر الزخم (مثل RSI، Stochastic، MACD) إلى انعكاس محتمل للاتجاه.
   • التطبيق:
     • الانحراف الصعودي: يشكل السعر قيعانا منخفضة، لكن المؤشر يشكل قيعانا أعلى، مما يشير إلى ضعف زخم الاتجاه الهبوطي.
     • الانحراف الهبوطي: يشكل السعر قمما أعلى، لكن مؤشر الزخم يشكل قمما أقل، مما يشير إلى ضعف زخم الاتجاه الصعودي.
   • التنفيذ: الدخول في صفقة في اتجاه الانحراف (مثل الشراء في حالة الانحراف الصعودي، والبيع على المكشوف في حالة الانحراف الهبوطي).

3. تقاطعات مؤشر الزخم:

   • المفهوم: استخدام تقاطعات مؤشرات الزخم فوق أو أسفل مستويات رئيسية (مثل خط المنتصف) لإنشاء إشارات شراء أو بيع.
   • التطبيق:
     • RSI: الشراء عندما يتقاطع RSI فوق 50 (صعودي)، والبيع عندما يتقاطع أسفل 50 (هبوطي).
     • Stochastic: الشراء عندما يتقاطع خط %K فوق خط %D، والبيع عندما يتقاطع أسفل.
   • تطور متقدم: الجمع بين تقاطعات المُذبذب وتحليل حجم التداول. على سبيل المثال، يمكن أن يؤكد التقاطع الصعودي المصحوب بزيادة في حجم التداول اتجاهًا أقوى.

4. تأكيد الاتجاه باستخدام مؤشرات الزخم:

   • المفهوم: استخدام مؤشرات الزخم لتأكيد قوة واتجاه الاتجاه الذي تم تحديده بواسطة مؤشرات أخرى (مثل المتوسطات المتحركة).
   • التطبيق:
     • المتوسطات المتحركة + RSI: استخدام تقاطع المتوسط المتحرك لتحديد اتجاه الاتجاه و RSI لتأكيد قوة الاتجاه.
   • التنفيذ: الشراء عندما يكون السعر أعلى من المتوسط المتحرك و RSI أعلى من 50، أو البيع على المكشوف عندما يكون السعر أقل من المتوسط المتحرك و RSI أقل من 50.

كيفية إضافة مؤشر الزخم على المنصات

لإضافة مؤشر الزخم على منصات التداول، افتح المنصة واختر الأصل المطلوب. انتقل إلى قائمة المؤشرات واختر “مؤشر الزخم.” ثم اضبط الإعدادات مثل الفترة الزمنية واللون.

مخاطر وتحديات تداول الزخم

الانعكاسات المفاجئة

يمكن أن تؤدي التغيرات المفاجئة في السوق إلى خسائر كبيرة. من الضروري أن يكون المتداول مستعدًا لهذه الاحتمالات.

الإفراط في التداول

قد يؤدي الحماس الزائد إلى دخول صفقات كثيرة بشكل غير مدروس.

التأثير العاطفي

الخوف والجشع من أكثر العوامل المؤثرة سلبًا على قرارات التداول.

الأخبار المؤثرة

يمكن أن تؤثر الأحداث الجيوسياسية أو الاقتصادية بشكل كبير على السوق.

تداول الزخم هو استراتيجية جذابة تستهدف الاستفادة من الاتجاهات القوية في السوق. لتحقيق النجاح، يجب على المتداولين الالتزام بالمبادئ الأساسية، استخدام أدوات التحليل الفني بحكمة، وإدارة المخاطر بشكل فعال. مع التعلم المستمر والانضباط، يمكن أن تصبح استراتيجية الزخم أداة قوية لتحقيق الأرباح في الأسواق المالية.

اقرأ أيضا…

• دليل شامل لمؤشر S&P 500 (ستاندرد آند بورز): كل ما تحتاج معرفته
• كيفية الاستثمار في الأسهم بمبلغ بسيط؟ دليل شامل
• أفضل 5 طرق استثمار الاموال الصغيرة.. دليل الاستثمار للمبتدئين