ما هو التداول بالهامش في الأسواق المالية؟

التداول بالهامش هو أحد المفاهيم الأساسية في عالم الأسواق المالية، حيث يتيح للمستثمرين القدرة على التداول بأموال تتجاوز قيمة رأس مالهم الفعلي. هذا النوع من التداول يوفر فرصة لتحقيق أرباح أكبر، لكنه يأتي أيضاً مع مخاطر متزايدة. تعتمد فكرة التداول بالهامش على اقتراض الأموال من الوسيط المالي لفتح مراكز تداول أكبر من تلك الممكنة باستخدام رأس المال الشخصي فقط. من خلال فهم كيفية عمل التداول بالهامش، يمكن للمتداولين تحسين استراتيجياتهم الاستثمارية وتحقيق أقصى استفادة من الفرص المتاحة في الأسواق المالية المتنوعة.

ماذا يعني الهامش؟

الهامش هو الضمان الذي يجب على المتداول إيداعه لدى الوسيط لتغطية بعض المخاطر التي يتحملها الوسيط بسبب تداولات المتداول. يمثل هذا الهامش جزءًا صغيرًا من قيمة الصفقات المفتوحة ويتم التعبير عنه كنسبة مئوية. يمكن اعتبار الهامش كوديعة تؤمن جميع صفقاتك المفتوحة.

يتحدد الهامش المطلوب من قبل وسيط الفوركس الذي تختاره، ويؤثر ذلك على الحد الأقصى للرافعة المالية التي يمكنك استخدامها في حساب التداول الخاص بك. لذلك، يشار إلى التداول باستخدام الرافعة المالية أحيانًا باسم “التداول بالهامش”.

كل وسيط يضع متطلبات مختلفة للهامش، لذا من المهم أن تفهم هذه المتطلبات قبل اختيار وسيط والبدء في التداول بالهامش.

يمكن أن يكون للتداول على الهامش تأثيرات متباينة. فقد تؤدي هذه الممارسة إلى تضخيم نتائج التداول الخاصة بك سواء كانت أرباحًا أو خسائر، مما يجعلها تحمل مخاطر عالية مع إمكانات كبيرة للعوائد.

اقرأ أيضاً: تعلم فوركس: خطوات بسيطة لبدء تداول العملات بنجاح

حساب الهامش في تداول الفوركس

لنفرض أن الوسيط يقدم رافعة مالية بنسبة 1:20 لتداول الفوركس. هذا يعني أنه مقابل كل 20 وحدة من العملة في صفقة مفتوحة، يلزم وجود وحدة واحدة من العملة كهامش. بعبارة أخرى، إذا كان حجم صفقة الفوركس الذي تريده هو 20 دولارًا، فإن الهامش المطلوب سيكون 1 دولار، وهو المبلغ اللازم لفتح الصفقة.

لذلك، في هذا المثال، يكون الهامش يساوي 1/20 أو 5%.

على العكس من ذلك، إذا علمنا أن الوسيط يتطلب هامشًا بنسبة 10٪، يمكننا حساب ذلك على أساس أنه مقابل كل 10 دولارات نريد تداولها، يجب علينا توفير 1 دولار كهامش. بعبارة أخرى، في هذا المثال، يمكننا استخدام رافعة مالية بنسبة 1:10.

كيف تحسب المبلغ المطلوب عند التداول بالهامش؟

لحساب المبلغ المطلوب عند التداول بالهامش، يجب عليك معرفة الرافعة المالية المقدمة من الوسيط ومتطلبات الهامش.

• تحديد الرافعة المالية: حدد الرافعة المالية المقدمة من الوسيط. على سبيل المثال، إذا كانت الرافعة المالية 1:20، فهذا يعني أنك تحتاج إلى 1/20 من قيمة الصفقة كهامش.
• حساب الهامش: استخدم الرافعة المالية لحساب الهامش. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في فتح صفقة بقيمة 20,000 دولار مع رافعة مالية 1:20، فستحتاج إلى 1,000 دولار كهامش (20,000 / 20 = 1,000).
• استخدام حاسبة التداول: يمكنك استخدام حاسبة التداول المتوفرة على منصات التداول لحساب الهامش والمكاسب أو الخسائر المحتملة بناءً على مستوى الأوامر المحددة ونوع الحساب الخاص بك.

هذه الأدوات تساعدك على معرفة المبلغ المطلوب والتخطيط لتداولاتك بشكل أفضل.

ما هو الهامش المتاح عندما نتحدث عن التداول بالهامش؟

يجب أن يكون الآن مفهوماً ما هو الهامش وكيف يتم حسابه وعلاقته بالرافعة المالية. لكن ما هو الهامش المتاح؟ الهامش المتاح هو مبلغ المال في حساب التداول المتاح للاستخدام لفتح صفقات جديدة. يمكن حسابه بطرح الهامش المستخدم من رصيد الحساب.

ما هي الملكية؟

الملكية أو (السيولة) هي مجموع رصيد الحساب وأي ربح أو خسارة غير محققة من أي صفقات مفتوحة. عندما نتحدث عن رصيد الحساب، فإننا نتحدث عن إجمالي الأموال المودعة في حساب التداول (وهذا يشمل الهامش المستخدم لأي صفقات مفتوحة). إذا لم يكن لديك صفقات مفتوحة، فإن السيولة تساوي رصيد حساب التداول.

اقرأ أيضاً: ربحية السهم: كيف تحسب أرباحك من الاستثمارات؟

العلاقة بين الهامش الحر والصفقات المفتوحة

المعنى الضمني لما سبق هو أن الهامش الحر يتضمن في الواقع أي ربح أو خسارة غير محققة من الصفقات المفتوحة. هذا يعني أنه إذا كان لديك صفقة مفتوحة تحقق ربحًا حاليًا، يمكنك استخدام هذا الربح كهامش إضافي لفتح صفقات جديدة في حساب التداول الخاص بك.

مثال على التداول بالهامش المتاح

لنفترض أن لدينا حساب تداول برصيد 1000 دولار وهامش 5٪. نريد فتح مركز تبلغ تكلفته 8000 دولار. عند وقت فتح الصفقة، يكون ما يلي صحيحًا:

• رصيد الحساب: 1000 دولار
• الهامش المستخدم: 400 دولار (5٪ من 8000 دولار)
• الهامش المتاح: 600 دولار (الملكية – الهامش المستخدم)
• الملكية: 1000 دولار

إذا زادت قيمة صفقتنا، مما أعطانا ربحًا غير محقق قدره 50 دولارًا، فيمكننا اعتبار ما يلي صحيحاً:

• رصيد الحساب: 1000 دولار
• الهامش المستخدم: 400 دولار
• الهامش المتاح: 650 دولار
• الملكية: 1050 دولار

الهامش المستخدم ورصيد الحساب لا يتغيران، ومع ذلك، فإن كلا من الهامش الحر وحقوق الملكية يزدادان ليعكسان الربح غير المحقق للمركز المفتوح. من المهم أن نلاحظ أنه إذا انخفضت قيمة مركزنا بمقدار 50 دولارًا بدلاً من زيادتها، فإن كلا من الهامش الحر وحقوق الملكية سينخفضان بنفس المقدار.

ما هو مستوى الهامش في التداول؟

يعد مستوى هامش التداول مفهومًا مهمًا، حيث يوضح نسبة الملكية إلى الهامش المستخدم. تظهر كنسبة مئوية وتحسب على النحو التالي:

مستوى الهامش = (الملكية / الهامش المستخدم) * 100

يستخدم الوسطاء مستويات الهامش لتحديد ما إذا كان بإمكان المتداولين اتخاذ أي صفقات جديدة أم لا. مستوى الهامش 0٪ يعني أن الحساب ليس به صفقات مفتوحة حاليًا. مستوى الهامش 100٪ يعني أن رصيد الحساب يساوي الهامش المستخدم، مما يعني عادةً أن الوسيط لن يسمح بأي صفقات أخرى على حسابك حتى تضيف المزيد من النقود إلى حسابك أو تزيد من أرباحك غير المحققة.

مثال توضيحي عن مستوى الهامش

تخيل أن لديك رصيدًا في الحساب يبلغ 10000 دولار وتفتح صفقة تتطلب هامشًا قدره 1000 دولار. إذا تحرك السوق ضدك ونتج عن ذلك خسارة غير محققة قدرها 9000 دولار، فإن ملكيتك ستكون 1000 دولار (أي 10000 – 9000 دولار). في هذه الحالة، فإن مستوى ملكيتك يساوي الهامش الخاص بك، مما يعني أن مستوى الهامش الخاص بك هو 100٪. هذا يعني أنك لن تكون قادرًا على فتح أي صفقات جديدة على حسابك، إلا إذا استدار السوق وزاد رصيدك مرة أخرى، أو قمت بإيداع المزيد من الأموال في حسابك.

بالاستمرار في هذا المثال، دعنا نتخيل أن السوق ما زال يتحرك ضدك. في هذه الحالة، يقوم الوسيط تلقائيًا بإغلاق صفقاتك الخاسرة. يعتمد الحد الذي يقوم الوسيط عنده بإغلاق صفقاتك على مستوى الهامش ويعرف بمستوى الوقف. يختلف مستوى الوقف الاضطراري من وسيط لآخر. يقوم الوسيط بإغلاق صفقاتك بترتيب تنازلي، بدءًا من الصفقة الأكبر أولاً. سيؤدي إغلاق الصفقة إلى تحرير الهامش المستخدم، والذي بدوره سيزيد من مستوى الهامش، مما قد يعيده إلى مستوى أعلى من مستوى التوقف. إذا لم يحدث ذلك، أو استمر السوق في التحرك ضدك، فسيواصل الوسيط إغلاق الصفقات.

ما المقصود بـ Margin Call عند التداول بالهامش؟

قد يكون تنويه الهامش (Margin Call) أحد أكبر الكوابيس لمتداولي الفوركس المحترفين. Margin Call هو إشعار من وسيطك يفيد بأن مستوى الهامش الخاص بك قد انخفض إلى ما دون حد معين، يُعرف باسم مستوى تنويه الهامش. يختلف مستوى تنويه الهامش من وسيط لآخر ولكنه يحدث قبل اللجوء إلى إيقاف الحساب. إنه بمثابة تحذير من أن السوق يتحرك ضدك، بحيث يمكنك التصرف وفقًا لذلك. يقوم الوسطاء بذلك من أجل تجنب المواقف التي لا يستطيع فيها المتداول تغطية خسائرهم.

كيف تحسب مستوى تنويه الهامش “Margin Call”؟

تحدث تنويهات الهامش عندما يصل الهامش القابل للاستخدام إلى الصفر أو عندما يكون مبلغ رأس المال المتاح أقل من الهامش المطلوب. يتم حساب الـ Margin Call على النحو التالي:

لنفترض أن لديك حساب تداول برصيد 10,000 دولار وهامش مطلوب بنسبة 5٪. تفتح صفقة تتطلب هامشًا قدره 1,000 دولار.

1. رصيد الحساب: 10,000 دولار
2. الهامش المستخدم: 1,000 دولار
3. الهامش القابل للاستخدام: 9,000 دولار (10,000 – 1,000 دولار)

إذا تحرك السوق ضدك ونتج عن ذلك خسارة غير محققة قدرها 9,000 دولار، فستكون حقوق الملكية الخاصة بك 1,000 دولار (10,000 – 9,000 دولار). في هذه الحالة، يصل الهامش القابل للاستخدام إلى الصفر، مما يؤدي إلى تنويه الهامش.

كيفية تجنب تنويهات الهامش

تجنب تنويهات الهامش من خلال الخطوات التالية:

• استخدام أوامر وقف الخسارة: يساعدك ذلك في تقليل الخسائر وحماية رأس المال.
• عدم فتح العديد من الصفقات في وقت واحد: لتجنب استخدام المزيد من الهامش.
• إدارة صارمة للأموال: لتجنب المخاطر العالية.
• استخدام الرافعة المالية المناسبة: لتحقيق توازن بين المخاطر والمكافآت.

من خلال اتباع هذه الإجراءات، يمكنك تقليل فرص تلقي تنويهات الهامش والتداول بثقة أكبر.

تنويه الهامش وحماية رأس المال

إذا كنت لا تزال تتساءل عن سبب قيام وسطاء التداول عبر الإنترنت بإعداد تنويهات الهامش، فالسبب هو أن الوسيط لديه مخاطرة تتمثل في أن عميله لم يعد قادرًا على تغطية خسائره بعد إغلاق الصفقات الخاسرة. ولهذا السبب، حدد معظم وسطاء العملات مستويات تنويه الهامش Margin Call عند 30٪ أو 50٪ وليس صفرًا. من المحتمل أن يستمر سوق الفوركس ضدك إلى الأبد ولا يستطيع وسيط الفوركس دفع هذه الخسارة للعميل. قبل كل شيء، يجب أن تضمن ملاءمتك المالية وتمنعك من الاضطرار إلى تخصيص أموال أكثر مما استثمرته في البداية.

المتداولون الجيدون لا يواجهون تنويه الهامش عادة. إذا واجهت تنويهات متكررة للهامش على حساب تداول العقود مقابل الفروقات الخاص بك، فمن المحتمل أنك تخطئ في التداول وليس لديك استراتيجية تداول مضبوطة. عادة ما يحدث تنويه الهامش للمتداولين المبتدئين في سوق الفوركس وللمستثمرين الذين يتسمون بالعدوانية الشديدة في المضاربة على الأسهم.

كيفية تجنب الـ “Margin Call” عند التداول بالهامش

إذا كنت ترغب في تجنب الخسائر المؤلمة، فأنت بحاجة إلى اتخاذ بعض الاحتياطات لمنع تنويهات الهامش. هذا عادة ما يتعلق بإدارة المخاطر المناسبة، لذلك لدينا بعض النصائح لنشاركها معك:

1. توقف عن فتح العديد من الطلبات في وقت واحد: المزيد من الطلبات يعني استخدام المزيد من الأموال للحفاظ على صفقات التداول مفتوحة، وبالتالي يكون لديك هامش متاح أقل. يمكن لذلك تسريع تنويه الهامش إذا عكس السوق اتجاهه ضدك.
2. استخدم أوامر وقف الخسارة بشكل منهجي: التحكم في خسائرك بشكل أفضل أمر ضروري. ليس من المنطقي الاحتفاظ بالصفقات الخاسرة مفتوحة على أمل أن يتحول السوق لصالحك. الخسائر الصغيرة أفضل من الـ Margin Call.
3. تطبيق إدارة صارمة للأموال: كثير من متداولي الفوركس لا يعرفون كيف يحمون أنفسهم. لا يمكنك تداول العملات دون استخدام إدارة المخاطر. الخطوة الأولى هي التأكد من أنك لا تستثمر أكثر مما أنت مستعد لخسارته.
4. استخدم الرافعة المالية المناسبة: أنجح المتداولين يستثمرون حوالي 2.5٪ إلى 5٪ من رأس مالهم. يمكن أن يساعدك الحساب التجريبي على فهم آليات مكالمات الهامش بشكل أفضل.

اقرأ أيضاً: احدث استراتيجيات إدارة راس المال بالنسبة لاستراتيجيات التداول المختلفة

التداول بالهامش وحدود ESMA على الرافعة المالية

في 1 أغسطس 2018، زادت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) الهامش المطلوب لعملاء التجزئة (المتداولين غير المحترفين) من خلال تطبيق حدود على مستويات الرافعة المالية لصفقات الفوركس وعقود الفروقات. الغرض الرئيسي من هذا التمييز بين عملاء التجزئة والعملاء المحترفين هو حماية المزيد من المتداولين عديمي الخبرة من الخسائر الكبيرة الناجمة عن الرافعة المالية المفرطة.

• متداولو التجزئة: يحق لهم الحصول على رافعة مالية بحد أقصى 1:30 في أسواق الفوركس، وهو ما يتوافق مع متطلبات الهامش بنسبة 3.33٪.
• المتداولون المحترفون: يمكنهم الحصول على رافعة مالية تصل إلى 1:500 في أسواق الفوركس، وهو متطلب هامش بنسبة 0.2٪.

تداول الفوركس والعقود مقابل الفروقات

تداول على أكثر من 40 زوج عملات عبر عقود الفروقات 24/5. يمكنك البدء في التداول وفهم آليات مكالمات الهامش بشكل أفضل من خلال استخدام حساب تجريبي.

ابدأ التداول الآن واحصل على ميزة في إدارة محفظة التداول الخاصة بك وتحسينها باستخدام أدوات إدارة مخاطر الفوركس والعقود مقابل الفروقات المتاحة لك.

التداول بالهامش في الأسواق المالية هو أداة قوية تتيح للمستثمرين تعزيز قوتهم الشرائية والاستفادة من الفرص التجارية المتاحة. ومع ذلك، فإنه يأتي مع مخاطر كبيرة تتطلب فهماً دقيقاً وإدارة صارمة للمخاطر. من خلال فهم كيفية عمل الهامش، والالتزام بممارسات تداول مسؤولة، يمكن للمستثمرين تحقيق النجاح والاستفادة من إمكانات النمو التي يقدمها التداول بالهامش. احرص دائمًا على متابعة تحركات السوق بانتظام، واستخدام أدوات إدارة المخاطر مثل أوامر وقف الخسارة، وضبط حجم استثماراتك وفقًا لمستوى راحتك مع المخاطر. بهذه الطريقة، يمكنك التداول بثقة أكبر وتحقيق نتائج إيجابية في الأسواق المالية.