تداول السلع دليل كامل للمبتدئين
تعرّف على سوق السلع وطرق تداولها عبر الإنترنت للمبتدئين، بما في ذلك بعض الأساليب البديلة لبدء الاستثمار في السلع، والعوامل التي تؤثر على أسعارها، والنقاط التي يجب مراعاتها أثناء استكشاف مستقبل تداول السلع.
تتأثر أسعار السلع، مثل المعادن الثمينة ومنتجات الطاقة والمنتجات الزراعية وغيرها، بشكل كبير بظروف صناعاتها الخاصة. تُعد السلع خياراً جذاباً للمستثمرين الذين يسعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية، وهناك العديد من الطرق التي يمكن من خلالها متابعة أسعار السلع.
مع ذلك، تتميز أسواق السلع بالتقلب الشديد، وقد تكون العوائد منها غير متوقعة. يتسم تداول السلع بالتعقيد نظرًا لتعرضه لعوامل غير قابلة للتنبؤ، مثل التغيرات المناخية والصراعات السياسية، والتي غالباً ما يكون لها تأثير كبير على أسعار السلع في الوقت الحالي.
حول سوق السلع
السلع هي المواد الخام الأساسية أو المنتجات الزراعية التي تُزرع أو تُستخرج أو تُصنَّع، وتُعدّ ضرورية لإنتاج الغذاء والطاقة والملابس.
تنقسم السلع إلى نوعين رئيسيين:
السلع الخفيفة: وهي تلك التي تُزرع أو تُربّى، مثل الماشية واللحوم، بالإضافة إلى المحاصيل الزراعية مثل البن والقمح وفول الصويا والقطن والذرة.
السلع الصلبة: وهي تلك التي تُستخرج من الأرض، وتشمل منتجات الطاقة مثل النفط الخام والغاز الطبيعي والفحم والبنزين، بالإضافة إلى المعادن الثمينة والمعادن الصناعية مثل الذهب والفضة والبلاديوم والنحاس والليثيوم والألمنيوم.
تُعرف السلع التي تتمتع بجودة أو درجة موحدة بأنها “سلع قابلة للاستبدال”، مما يعني أنها يمكن تبادلها بسهولة، بغض النظر عن مكان زراعتها أو إنتاجها أو استخراجها.
قد ترى أيضاً سلع مقسمة إلى فئات أكثر تحديداً لمراعاة أغراضها المختلفة أو العمليات المتضمنة في إنتاجها. تشمل هذه الفئات:
- سلع الطاقة: تشمل الموارد التقليدية مثل خام برنت، النفط الخام، الغاز الطبيعي، وزيت التدفئة.
- المعادن: تتضمن السلع المُستخرجة من باطن الأرض مثل الذهب، النحاس، الفضة، البلاتين، والبلاديوم.
- السلع الزراعية: تشمل المحاصيل المزروعة للاستهلاك البشري مثل القمح، الذرة، الكاكاو، السكر، البن، وعصير البرتقال.
حول تداول السلع
يتم تداول السلع بنفس طريقة المضاربة في أي سوق آخر، حيث يلتقي البائعون والمشترون لتبادل السلع. الفرق هنا هو إمكانية شراء وبيع السلع بأسعار حالية ومستقبلية.
توجد طرق متعددة لمعرفة أسعار السلع. الخطوات التي تحتاجها لشراء وبيع السلع تعتمد على ما إذا كنت تتداول عبر العقود الآجلة أو الأسعار الفورية أو عقود الخيارات، أو تستثمر في الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة في السلع.
تداول السلع الآجلة عبر الإنترنت
بالرغم من إمكانية تداول السلع المادية، إلا أن تداول العقود الآجلة للسلع عبر الإنترنت هو الأكثر شيوعاً. العقد الآجل يسمح للمُنتجين والمُشترين بالاتفاق على سعر وشروط تسليم سلعة معينة في تاريخ مستقبلي محدد.
على سبيل المثال، إذا توقعت شركة طيران ارتفاع أسعار الوقود، يمكنها تخفيف هذه المخاطر عن طريق شراء عقد آجل للنفط، وهي عملية تُعرف باسم “التحوط”. يساعد هذا على “تثبيت” السعر بين البائع والمشتري. إذا ارتفع سعر النفط، يكون البائع قد ضحى بأرباح محتملة لكنه حصل على صفقة مؤكدة.
مثل الأسهم، يختلف سعر العقود الآجلة للسلع بناءً على العرض والطلب. يراهن المتداولون المحترفون على السعر المستقبلي للسلعة – إذا توقعوا ارتفاعاً في السعر، سيشترون عقود السلع الآجلة لبيعها لاحقاً بسعر أعلى.
عند تداول عقود السلع الآجلة معنا، ستحصل فعلياً على عقد هامش على سعر العقود الآجلة الأساسية. لن تضطر إلى الدخول في عقد آجل فعلي، وعند انتهاء الصلاحية، سنقوم بترحيل عقدك للشهر التالي، ما لم تغلق مركزك يدوياً.
ما الذي يحرك أسعار السلع
تتأثر أسعار السلع الأساسية بتوازن العرض والطلب، مما يعني أن هناك عدة عوامل يمكن أن تؤثر عليها.
المنافسة: يمكن أن يؤدي إدخال تقنيات وسلع بديلة إلى تقليل الطلب على السلع التقليدية. مثلاً، أدى الاعتماد على الطاقة المتجددة إلى انخفاض استثمارات النفط والغاز. الشركات الجديدة التي تعتمد سلاسل توريد أكثر كفاءة وإنتاج أسرع يمكن أن تخفض التكاليف وتصبح أكثر جذباً للمستثمرين.
السياسة: الأحداث السياسية قد تؤثر على أسعار السلع إذا تأثرت عمليات التصدير والاستيراد. على سبيل المثال، الزيادات في رسوم الاستيراد قد تؤدي إلى ارتفاع أسعار السلع.
الاقتصاد الكلي: في فترات الركود الاقتصادي، يقل الطلب على السلع، خاصة تلك المستخدمة في البناء والنقل. أما في فترات الانتعاش الاقتصادي، يزداد الطلب على السلع مما يؤدي إلى ارتفاع أسعارها.
الدورات الموسمية: السلع الزراعية تعتمد بشكل كبير على المواسم التي تؤثر على الإنتاج والحصاد. عادةً ما ترتفع أسعار السلع الزراعية عندما تكون توقعات الحصاد جيدة وتنخفض بعد الحصاد عندما تكون الأسواق مشبعة.
الطقس: يمكن للتغيرات المناخية والكوارث الطبيعية أن تؤثر على إنتاج ونقل المواد الخام. مثلاً، يمكن للطقس البارد أن يجمد الأراضي الزراعية ويضر بالمحاصيل، مما يؤدي إلى تقليل الإنتاج ورفع الأسعار.
لماذا قد ترغب ببدء الاستثمار في السلع؟
هناك سببان رئيسيان يشجعان المبتدئين وذوي الخبرة على الاستثمار في السلع، خصوصاً خلال فترات التقلبات الاقتصادية وارتفاع معدلات التضخم:
التحوط ضد تآكل القوة الشرائية: التضخم يقلل من “القيمة الحقيقية” للعملة مع مرور الوقت. ارتبطت عائدات السلع، مثل الذهب، بشكل إيجابي مع التضخم، مما يعني أن العوائد تزداد عندما تكون هناك مخاوف من تراجع القوة الشرائية للعملات.
تنويع المحفظة الاستثمارية: إلى جانب الأسهم والسندات والعقارات، تُعتبر السلع أصولاً يمكن أن تساعد في تنويع المحفظة الاستثمارية. يوفر التنويع حماية ضد ضعف أداء فئة واحدة من الأصول ويمكن أن يساعد في تقليل تقلبات المحفظة بشكل عام.
ما هي السلع التي حققت أعلى عوائد؟
شهدت السلع الأساسية أداءً جيداً للغاية مؤخراً بسبب اضطراب سلسلة التوريد وارتفاع الأسعار. على سبيل المثال، بلغ عائد مؤشر S&P GSCI، الذي يضم 24 سلعة، 42٪ في عام 2021 و26٪ في عام 2022.
في عام 2022، شهد سوق الغاز الأوروبي أسعاراً غير مسبوقة، حيث أدت التوترات الجيوسياسية إلى ارتفاع الأسعار وجعلت أوروبا سوقاً مفتوحاً لشحنات الغاز الطبيعي المسال. بالإضافة إلى ذلك، برز النيكل كواحد من المعادن الأساسية التي حققت أداءً جيداً، حيث ارتفعت أسعاره بشكل كبير بسبب المخاوف من اضطرابات الإمدادات بعد الغزو الروسي لأوكرانيا والضغط القصير من قبل مجموعة Tsingshan Holding Group الصينية.
بصفة عامة، كانت المعادن والمنتجات الزراعية ومنتجات الطاقة من بين السلع التي حققت أعلى العوائد خلال السنوات الأخيرة.
ما هي طرق استثمار وتداول السلع للمبتدئين؟
هناك عدة طرق للاستثمار وتداول السلع، اعتماداً على ما إذا كنت ترغب في شراء أو تداول السلعة نفسها أو الاستثمار بشكل غير مباشر في هذه السلعة. يتمثل أحد خيارات شراء سلعة في شكلها المادي في خيار شراء سبائك الذهب أو شراء سبائك المعادن الثمينة الأخرى، على الرغم من أن هذا يأتي مع تحديات التخزين والتداول.
يمكن أن يوفر الاستثمار في الأسهم والصناديق القائمة على السلع الأساسية تعرضاً غير مباشر للسلع، دون مخاطر التداول المباشر في السلع. ومع ذلك، فإن هذه الاستثمارات أقل سيولة وقد تحتاج إلى رأس مال أكبر للبدء.
تداول السلع عبر عقود الهامش مباشرة
يمكنك المضاربة على أسعار الأصول المادية الخام، مثل الذهب والفضة والنفط والقمح والسكر. معنا، لن تضطر إلى امتلاك الأصل الأساسي أو القلق بشأن التسليم المادي. إن تداول السلع عبر الانترنت أكثر سيولة من تداولها بطرق أخرى ويمكنك تداولها على مدار 24 ساعة في اليوم، من الاثنين إلى الجمعة.
عند تداول السلع برافعة مالية باستخدام أدوات المشتقات المالية مثل عقود الهامش، فلن تضطر إلى دفع ثمن القيمة الكاملة لأونصة الذهب أو برميل النفط. بدلاً من ذلك، ستقوم بإيداع وديعة تكفي لفتح مركز أكبر على الذهب أو النفط أو السلع ذات الصلة التي تريد تداولها، مع احتساب الأرباح والخسائر على الحجم الكامل للمركز. هذا يعني أن أرباحك وخسائرك يمكن أن تفوق بشكل كبير مبلغ الهامش الخاص بك، لذا تأكد من استخدام أدوات إدارة المخاطر (مثل أمر وقف الخسارة) عند التداول.
شراء أو تداول السلع عبر صناديق الاستثمار التي تتبع أسعار السلع
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) هي أدوات استثمار تمتلك نوعاً من الأصول المالية أو سلة من الأصول المالية، مثل السلع أو الأسهم. ستحتفظ بعض صناديق الاستثمار المتداولة بالأصول المادية التي تستثمر فيها – على سبيل المثال يمكن أن تحتفظ صناديق الاستثمار المتداولة بالذهب بكمية معينة من السبائك الذهبية أو العملات المعدنية الذهبية – بينما يستخدم البعض الآخر استثمارات أكثر تعقيداً لتتبع السوق الأساسي.
يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة طريقة رائعة للتعرض لمجموعة من السلع أو الأسهم المرتبطة بالسلع من مركز واحد.
الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في السلع يتمثل بعدد من المستثمرين الذين يتعرضون للسوق على المدى الطويل. يمكنك القيام بذلك من خلال تداول الأسهم. هنا يمكنك الشراء مقدماً، بناءً على القيمة الكاملة لصناديق الاستثمار المتداولة، والاحتفاظ بها حتى ترغب في البيع.
يمكنك أيضاً تداول صناديق المؤشرات المتداولة في السلع باستخدام الرافعة المالية عبر عقود الهامش، ولكن ضع في اعتبارك أن هذا يوفر سيولة أقل وفروق أسعار أعلى من تداول السلع بشكل مباشر. تعني التداولات ذات الرافعة المالية أنه يمكنك الشراء أو البيع على صناديق الاستثمار المتداولة في السلع. ومع ذلك، يمكن أن يفوق إجمالي الأرباح أو الخسائر مبلغ الهامش الخاص بك بشكل كبير، حيث يعتمد كلاهما على الحجم الإجمالي للمركز.
وفقاً لـ Trustnet، هناك أكثر من 400 منتج مُتداول في البورصة مرتبط بالسلع للاختيار من بينها، مع نوعين رئيسيين:
صناديق المؤشرات المتداولة في السلع إما تحتفظ بالسلع في شكل مادي أو في العادة تبني محفظة من عقود السلع الآجلة.
صناديق المؤشرات المتداولة التي تتبع مؤشر سلع يتعقب سعر مؤشر سلعة واحدة، مثل النفط الخام أو الغاز الطبيعي، أو تتبع مؤشراً لسوق أوسع مثل سوق المعادن الثمينة أو سوق الطاقات المتجددة أو المنتجات الزراعية.
صندوق SPDR Gold Trust (GLD)
يُعتبر صندوق SPDR Gold من أكبر صناديق الذهب المتداولة على البورصة عالميًا، حيث يتمتع بدعم مادي من الذهب بقيمة تزيد عن 57 مليار دولار، مما يجعله متاحًا للتداول بشكل واسع. يتبع هذا الصندوق سعر الذهب من خلال احتفاظه بسبائك من الذهب في صندوق ائتماني مخصص، يتم تخزينها بعناية في قبو في لندن أو في خزائن فرعية أخرى.
صندوق PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund
يستند هذا الصندوق إلى مؤشر يتألف من العقود الآجلة لأكثر من 14 سلعة مادية تداولاً في العالم، مما يجعله قاعدة للاستثمار في أسعار السلع. يتم إعادة توازن الصندوق وتكوينه سنويًا، ويتأثر أداءه بقيمة العقود الآجلة والأصول الأخرى التي يحتفظ بها، مما يمكن أن يؤثر سلبًا على الاستثمار فيه.
صندوق United States Oil Fund, LP (USO)
يهدف صندوق The United States Oil Fund (USO) إلى تتبع النسبة المئوية للتغيرات اليومية في أسعار النفط الخفيف والحلو، مما يساعد المستثمرين على متابعة أداء هذا السوق بشكل دقيق. يتم ذلك من خلال استثمار الصندوق في العقود الآجلة وأذونات الخزانة الأمريكية.
شراء أو تداول السلع عبر صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على السلع
تعتمد الصناديق الاستثمارية القائمة على السلع على أموال المستثمرين للاستثمار في شركات تعدين وإنتاج السلع، بما في ذلك الزراعة والموارد الطبيعية والطاقة النظيفة والأخشاب. يمكن للمستثمرين شراء أسهم هذه الصناديق مباشرة أو التداول في حركة السعر دون امتلاك الأصول الفعلية.
شركات التعدين
تُعتبر أسهم التعدين جزءًا أساسيًا من سوق الأسهم، حيث تركز هذه الشركات على استكشاف واستخراج المعادن والمواد القيمة، وتصنيعها.
جلينكور: عملاق التعدين: في عالم التعدين، تبرز شركة جلينكور كواحدة من أبرز اللاعبين، حيث تنتج وتُعالج أكثر من 60 نوعًا من المنتجات، بما في ذلك الكوبالت والنيكل.
مع تصاعد الاهتمام بالحفاظ على البيئة والتحول إلى الطاقة النظيفة، يظل دور شركة جلينكور مهمًا، حيث تستمر في تزويد الأسواق بالمواد التي تعزز هذا التحول.
أسهم الذهب: الاستثمار في المعدن الثمين
تعتبر أسهم التعدين للذهب جاذبة للمستثمرين الذين يسعون للاستثمار في هذا المعدن الثمين، سواء من خلال شركات تعدين الذهب مباشرة أو الشركات المرتبطة بها.
باريك جولد كورب: قوة في صناعة التعدين
شركة باريك جولد كورب تتصدر صناعة تعدين الذهب، حيث تمتلك عمليات في مناطق متعددة حول العالم، مما يجعلها واحدة من أكبر الشركات في هذا القطاع.
شركات النفط والغاز: محور الطاقة العالمي
تتنوع شركات النفط والغاز في العديد من القطاعات، من استكشاف واستخراج النفط إلى تكريره وتوزيعه.
الانتقال إلى الطاقة النظيفة ودور شركات النفط
رغم التحول المتزايد نحو الطاقة النظيفة، يلعب مُنتجو النفط والغاز دوراً مهماً في هذا الانتقال، حيث تسعى شركات مثل BP وShell إلى زيادة تواجدها في قطاع الطاقة المتجددة.
شركة شل: الرائدة في صناعة النفط والغاز
شركة Shell تُعتبر من بين الشركات الرائدة في صناعة النفط والغاز، وبالرغم من استقرار سعر أسهمها خلال السنوات الأخيرة، فإن المساهمين يستمتعون بعائد جيد على استثماراتهم.
الشركات الزراعية: ريادة في التقنية الزراعية
تُعتبر الشركات الزراعية الرائدة محوراً للابتكار، حيث تسعى إلى تحديث وتحسين عمليات الزراعة باستخدام التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي.
توقعات سوق السلع لعام 2024
تتأثر سوق السلع الأساسية بعوامل عدة، بما في ذلك التباطؤ الاقتصادي العالمي والتحولات في الطلب والعرض، مع توقعات بارتفاع الأسعار بسبب التوترات الجيوسياسية والظواهر المناخية المتطرفة.
تقدم السلع فرصًا متعددة للمستثمرين، بما في ذلك تحوطًا ضد التضخم وفرصًا للتداول القصير الأجل، إلى جانب إمكانيات لتنويع المحفظة الاستثمارية عبر الأصول المختلفة.
بناءً على مستوى التفضيل الشخصي ورغبة المستثمر في تحمل المخاطر، يمكن اختيار التداول أو الاستثمار في المنتجات القائمة على السلع، مثل صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم، أو التداول مباشرة على أسعار السلع الفورية والعقود الآجلة من خلال عقود الهامش. ومع ذلك، يُشدد على أهمية أن يُعتبر أي استثمار في السلع جزءًا من محفظة استثمارية متنوعة.
يمكن أن تكون عقود الهامش ذات فائدة للمتداولين الذين يستهدفون الأفق الزمني القصير. يُمكن أن تمنحك عقود الهامش القدرة على المضاربة على أسعار السلع الأساسية من خلال الشراء أو البيع على المكشوف للسلعة ذات الصلة.
أسئلة شائعة
ما هي السلع التي يمكنني التداول بها؟
يمكنك التداول في مجموعة واسعة من السلع، بما في ذلك النفط، الذهب، الفضة، القمح، القهوة، والكثير غيرها.
ما هي الأسواق المتاحة لتداول السلع؟
يمكنك التداول في الأسواق المالية التقليدية مثل بورصات السلع، وكذلك عبر الإنترنت في منصات التداول الإلكترونية.
ما هو الفرق بين السلع الفورية والعقود الآجلة؟
السلع الفورية تتعلق بشراء أو بيع السلع مباشرة بسعر السوق الحالي، بينما العقود الآجلة تتيح للمتداولين تحديد سعر للشراء أو البيع في وقت لاحق.
ما هو دور الهامش في تداول السلع؟
يسمح الهامش بتداول السلع بمبالغ أكبر مما لديك فعلياً، وهذا يزيد من قدرتك على تحقيق الأرباح، ولكن يزيد أيضاً من مخاطر الخسارة.
ما هي الاستراتيجيات الشائعة في تداول السلع؟
تشمل الاستراتيجيات شراء عند الانخفاض وبيع عند الارتفاع، والتداول اليومي، واستخدام المتوسطات المتحركة، والتحليل الفني والأساسي.
ما هي العوامل التي تؤثر على أسعار السلع؟
تؤثر عوامل مثل العرض والطلب، والأحداث الجيوسياسية، والتقلبات الاقتصادية، وحالات الطقس، والتطورات التكنولوجية على أسعار السلع.
هل يمكنني تداول السلع بدون خبرة مسبقة؟
نعم، يمكن للمبتدئين التداول في السلع بشرط أن يتعلموا الأساسيات ويتبعوا استراتيجيات تداول محكمة.
ما هي السلع التي يمكنني التداول بها؟
يمكنك التداول في النفط، الذهب، الفضة، القمح، القهوة، وغيرها من السلع الأساسية.
ما هو الفرق بين السلع الفورية والعقود الآجلة؟
السلع الفورية هي تبادل السلع الفعلية في الوقت الحالي، بينما العقود الآجلة تتعلق بالتزام لشراء أو بيع السلع في وقت مستقبل محدد.
ما هو دور الهامش في تداول السلع؟
يسمح الهامش للمتداولين بتداول مبالغ أكبر من رأس المال المتاح، مما يزيد من إمكانية تحقيق الأرباح، ولكن يجب مراعاة أنه يمكن أن يزيد أيضًا من المخاطر.
