اكتتاب العملات الرقمية الدليل الشامل لفهمها وكيفية عملها

الاكتتاب في العملات الرقمية يعد أمراً أساسياً للمستثمرين الذين يسعون لتوسيع نطاق استثماراتهم في مجال العملات الرقمية. في هذا النص، سنستكشف بشكل شامل ومفصل مفهوم الاكتتاب في العملات الرقمية، كيفية عمله، والعوامل التي يجب مراعاتها عند النظر في الاستثمار في عملة رقمية جديدة.

فهم الاكتتاب في العملات الرقمية

إن الاكتتاب في العملات الرقمية، المعروف أيضاً بالاكتتاب الأولي للعملات (ICO)، يعد وسيلة مبتكرة لتمويل الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا. يتمثل هذا النوع من التمويل في إصدار عملة رقمية جديدة أو رمز وبيعها للمستثمرين مقابل العملات الرقمية الموجودة مثل البيتكوين أو الإيثريوم.

كيفية عمل الاكتتاب في العملات الرقمية

يتم عادة الإعلان عن عملية الاكتتاب في العملات الرقمية عبر الإنترنت، حيث تقدم الشركة تفاصيل حول المشروع والرمز وكيفية استخدام الأموال المجمعة والجدول الزمني للمشروع. يقوم المستثمرون الراغبون في المشاركة بشراء الرموز باستخدام العملات الرقمية الموجودة. وإذا نجحت عملية الاكتتاب، يتم استخدام الأموال المجمعة لتطوير المشروع.

أمثلة على الاكتتاب في العملات الرقمية:

توجد أمثلة متعددة على اكتتاب العملات الرقمية، والتي تعد وسيلة شائعة لتمويل مشاريع التشفير. من بين العمليات الناجحة في هذا المجال، يُذكر اكتتاب عملة الايثريوم الرقمية ICO، الذي شهد إقبالًا كبيرًا من قبل المستثمرين في يوليو 2014 وانتهى في سبتمبر من ذلك العام. تم جمع مبلغ يصل إلى 18.4 مليون دولار من عملة البيتكوين BTC، مما ساهم في بناء الايثريوم كثاني أكبر عملة رقمية من حيث قيمتها السوقية حاليًا.

أيضًا، اكتتاب عملة الكاردانو الرقمية Cardano ICO، الذي وعد بتحسين التقنيات المُستخدمة في البلوك تشين، حقق نجاحًا كبيرًا. في يناير 2017، تم جمع مبلغ يصل إلى 62.2 مليون دولار، مما جعله أحد أعلى الاكتتابات في تاريخ العملات الرقمية من حيث القيمة المجمعة.

ومن بين العمليات الأخرى، اكتتاب عملة تيزوس الرقمية Tezos ICO، الذي جمع مبلغًا ضخمًا يبلغ 232 مليون دولار في يوليو 2017. ورغم الأزمات التي واجهها المشروع، إلا أنه توصل في النهاية إلى اتفاق يبلغ قيمته 25 مليون دولار لتسوية النزاعات.

على الجانب الآخر، تظهر أمثلة على الاكتتابات الفاشلة، مثل اكتتاب عملة دراجون الرقمية Dragon ICO، التي جمعت مبلغًا ضخمًا قدره 320 مليون دولار في مارس 2018، لكنها واجهت تحديات كبيرة أدت إلى انخفاض قيمتها بشكل سريع بعد ذلك.

 كيف تبدأ اكتتاب عملة رقمية خاصة بك

• الفكرة الأولى: يمكن لأي شخص أن يبدأ مشروع اكتتاب عملة رقمية ICO واستخدامه لجمع التمويل لمشروع تشفير. ابتكر فكرة مشروعك وحدد إمكانية تمويله من خلال اكتتاب عملة رقمية ICO.
• التنظيم والتطبيق: قبل الانطلاق، تأكد من البحث عن اللوائح المحلية المتعلقة بعمليات الاكتتاب في بعض البلدان حيث تم حظرها.
• الرمز والوثائق: قم بإنشاء رمز الاكتتاب الخاص بمشروعك، وأعد الوثيقة البيضاء التي تحتوي على جميع تفاصيل المشروع لتقديمها للمستثمرين المحتملين.
• العرض العام: أنشئ موقع ويب يقدم جميع المعلومات اللازمة حول المشروع وآلية الاكتتاب للمستثمرين المحتملين.
• الاستراتيجية التسويقية: قم بوضع خطة تسويقية قوية تضمن وصول مشروعك لأكبر عدد ممكن من المستثمرين.
• الانطلاق: ابدأ عملية الاكتتاب واسمح للمستثمرين بشراء رموز الاكتتاب وتقديم التمويل.

هكذا، يمكن لأي شخص الآن الانطلاق في رحلة اكتتاب عملة رقمية خاصة به.

عوامل اختيار الاكتتاب

من أجل التقليل من المخاطر، يجب على المستثمرين مراعاة عدة عوامل عند النظر في الاكتتاب في العملات الرقمية، مثل خبرة الفريق الإداري، والخطة التجارية، وشفافية الشركة، والتنظيم القانوني.

تمثل الاكتتابات في العملات الرقمية فرصة استثمارية مثيرة، ولكنها تتطلب دراسة وتحليل دقيق للمخاطر والفرص المرتبطة بها. ينبغي على المستثمرين الاستعداد للتحديات والفرص التي يقدمها هذا القطاع المتنامي في عالم التكنولوجيا الحديثة.

استراتيجيات اكتشاف العملات المشفرة الجديدة للاستثمار

مع توسع الأموال في سوق العملات المشفرة، تعقدت الأمور في هذا المجال. حيث يوجد أكثر من مليوني عملة مشفرة في السوق، وتقدم كل منها مزايا وخصائص فريدة، وتستخدم مصطلحات تقنية معقدة لجذب المستثمرين.

التعرف على العملات المشفرة الواعدة للاستثمار

لذا، كيف يمكن اكتشاف العملات المشفرة المشجعة للاستثمار؟ فهم كيفية البحث والتقييم يعد أمرًا حيويًا لتحديد جدوى الاستثمار أو الابتعاد عنه.

تحليل سوق العملات المشفرة

شهدت عملات البيتكوين وغيرها تراجعًا في بداية عام 2022، ثم شهدت بعض التعافي في 2023، ومع ذلك، يظل سوق الكريبتو متقلبًا بشكل كبير، مما يتسبب في تقلبات هائلة في الأسعار، حيث يمكن لأسعار البيتكوين أن تتغير بآلاف الدولارات في غضون أيام أو حتى ساعات قليلة.

رغم هذا التقلب، فإن العملات المشفرة أصبحت جزءًا أساسيًا من المناقشات المالية، حيث يركز المستثمرون على استراتيجية “الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع”.

منذ عام 2009، شهدت هذه الفئة من الأصول نموًا ملحوظًا في الأسعار والتقييمات بفضل المستثمرين الذين يبحثون عن النمو.

كيفية العثور على العملات المشفرة الجديدة

قبل البدء في البحث عن العملات المشفرة الجديدة، من المهم أن تطرح بعض الأسئلة الأساسية على نفسك:

1. ما هو تأثير الاستثمار في العملات المشفرة على محفظتك الاستثمارية؟
2. هل هذا الاستثمار مناسب للأمد الطويل؟
3. هل يجب الاستثمار في العروض الأولية للعملات (ICO)؟
4. هل تعتبر الرموز غير القابلة للاستبدال NFT خيارًا جيدًا للاستثمار؟
5. ما هو التمويل اللامركزي DeFi وكيف يعمل؟

قد يكون التنقل في عالم العملات المشفرة معقدًا، خاصة بسبب نقص المعايير الموثوقة للتقييم ووجود العديد من المخططات والمشاريع الاحتيالية.

على الرغم من هذه التحديات، فإن العملات الرقمية المشفرة قد تكون فئة أصول جديرة بالاستكشاف، حيث يمكنها إضافة تنوعًا لمحفظتك الاستثمارية وتوفير فرص لعوائد مالية مجزية.

أدوات التحقق من صحة العملات المشفرة

للتحقق من صحة العملات المشفرة، يمكن استخدام أدوات مثل PooCoin، التي تتيح إدخال اسم الرمز الرقمي أو عنوانه (إذا كان موجود مثلا على بلوكشين بينانس) لعرض تفاصيل المعاملات، العقود، المالكين، الأسعار، وغيرها، مما يساعد على فهم نشاط السوق المتعلق بالعملة.

Token Sniffer هو أداة أخرى تتيح لك إدخال اسم أو عنوان العملة المشفرة لعرض تقرير تدقيق لها. على سبيل المثال، يمكن أن تقدم Token Sniffer المعلومات التالية:

• تحذير: العملة مُصنفة كجزء من عملية احتيال أو خطأ أو اختراق.
• تحليل التبادل: الرمز الرقمي قابل للبيع برسوم شراء وبيع أقل من 10٪.
• تحليل العقد: عقد مُحقق لا يحتوي على نسخ سابقة، المصدر ليس مالك، ولا يوجد أي أذونات خاصة للمنشئ.
• تحليل المالك: المنشئ يمتلك أقل من 5% من العرض، والحائزون الآخرون يمتلكون أقل من 5% من العرض.
• تحليل السيولة: السيولة غير كافية، 95% منها محروقة/مقفلة، المؤسس يحتفظ بأقل من 5% من السيولة.
• التشابه الرمزي: غير موجود.

ما يعني أن أداة “Token Sniffer” توفر ميزة فريدة تتمثل في عرض رمز العقد وإنشاء خرائط فقاعية تبين معلومات مثل عنوان المؤسس، عناوين أكبر 100 حامل للعملة، والنسبة المئوية التي يمتلكونها. كما تظهر الأداة أيضا العناوين المتكررة التي يستخدمها المطورون لسحب العملات الرقمية من السوق بشكل نهائي.

منصات التمويل اللامركزي DeFi وأسواق NFTs

تشكل منصات التمويل اللامركزي (DeFi) أنظمة بيئية معقدة تجمع بين تقنيات البلوكشين، البرمجة، وواجهات المستخدم، مما يتيح إنشاء تطبيقات لا مركزية (dApps). ,العديد من هذه المنصات توفر خدمات التبادل والتداول، بالإضافة إلى دعم التطبيقات المتعلقة بالإقراض والاقتراض من نظير إلى نظير. تتضمن العديد من منصات DeFi رموز رقمية أصلية تُستخدم داخل شبكاتها لتيسير المعاملات، مثل Maker، Uniswap، وAave.

تعمل الايثيريوم ليس فقط كبلوكشين بل كمنصة DeFi، حيث تُمكّن المستخدمين من إنشاء تطبيقات لا مركزية حسب رغباتهم.

أما عن الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) فهي أصول رقمية فريدة مُرمزة ومُخزنة على البلوكشين، مما يؤكد ملكيتها بدون أي جدال. وتُعتبر NFT جزء مهم في مجال الميتافيرس، وهو اتجاه تكنولوجي جديد يحظى بدعم من شركات العالم الرقمي.

أسواق مثل OpenSea وRarible تُعد مثال على أسواق NFT الشهيرة، حيث يمكن العثور على NFT بأسعار متفاوتة. كما توجد أسواق متخصصة تركز على صناعات أو رياضات محددة، مثل سوق NBA TopShot لكرة السلة، والشراكة بين الرابطة الوطنية لكرة القدم (NFL) وDapper Labs لإنتاج مقاطع فيديو رقمية تاريخية. بالإضافة إلى ذلك، يقوم تجار التجزئة للعلامات الفاخرة مثل Tiffany وGucci ببيع NFT التي تجذب اهتمام العملاء. 

عروض العملات الأولية ICOs

في عام 2018، أصبحت عروض العملات الأولية ICO أحد الطرق الرئيسية لجمع الأموال بالنسبة لرواد الأعمال، حيث انضمت إليها الشركات الناشئة والبارزة على حد سواء.

لكن بعد تزايد عمليات الاحتيال في هذا النظام البيئي، انفجرت فقاعة ICO وبدأت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بإجراء تحقيقات وتنفيذ إجراءات صارمة ضدها.

الآن، توفر هيئة SEC إرشادات واضحة حول عمليات ICO وتعاملها كبيع للأوراق المالية.

أصبحت العروض الأولية الآن منظمة بشكل كبير وأقل عددا.

الصناديق المتداولة في البورصة ETF

تعتبر الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) بديلا للاستثمار المباشر في العملات المشفرة، حيث يمكن الاستثمار بشكل غير مباشر من خلال المشتقات المتداولة في البورصات الكبرى.

العقود الآجلة للعملات المشفرة مثل عقود البيتكوين والايثيريوم متوفرة للتداول في بورصة شيكاغو التجارية (CME) وتحظى بشعبية بين المستثمرين الراغبين في التعرض غير المباشر للعملات الرقمية المشفرة.

في عام 2021، ظهرت لأول مرة الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) المرتبطة بالبيتكوين.

وفي يناير 2024، تمت الموافقة على صناديق ETF البيتكوين، والتي توفر تعرض للبيتكوين بتكاليف أقل، حيث يمكن شراء أسهم صندوق يحتوي على البيتكوين بدل من الشراء المباشر للعملة. 

استكشاف فرص العملات المشفرة الجديدة

تُعتبر العملات الرقمية المشفرة أكثر من مجرد تقنيات، فهي تخدم أغراض محددة.

على سبيل المثال، تُستخدم البيتكوين كوسيلة للدفع، بينما يُستخدم الايثيريوم لتنفيذ الإجراءات على بلوكشين الايثيريوم، ما يعني أن لكل عملة رقمية مشفرة هدف تخدمه أو تسعى لتحقيقه.

هنا بعض الجوانب المهمة لتقييم العملات الرقمية الجديدة وفق المثال التالي

• حالات الاستخدام: تُستخدم الايثيريوم كنظام دفع ومنصة لبناء تطبيقات DeFi. تُشير الاستخدامات المتنوعة والمتزايدة للايثيريوم إلى قوتها وإمكاناتها المستقبلية.
• السيولة: من الضروري أن تكون للعملة المشفرة سيولة كافية لتسهيل التداول. احذر من العملات التي تفتقر إلى حجم تداول كبير، حيث قد يشير ذلك إلى عدم جدواها أو احتمال كونها عملية احتيال.
• القيمة: تحديد القيمة المضافة للعملة مهم للغاية.
• الآفاق والعرض والطلب: تقييم الميزات التنافسية للعملة الرقمية وتحديد العرض الأقصى المحدد مسبق يمكن أن يساعد في توقع الطلب المستقبلي.
• السعر والحجم: تتبع أحدث الأسعار وحجم التداول يوفر نظرة عامة على الزخم الحالي للعملة.

باختصار يمكن الحصول على العملات الرقمية المشفرة الجديدة من خلال منصات تداول العملات المشفرة، منصات DeFi، أسواق NFT، وعروض العملات الأولية. وتُقدم العملات الرقمية الجديدة أحيانا في بيع مسبق قبل إدراجها في منصات التداول، لكن يجب توخي الحذر تجاه عمليات الاحتيال.

تظهر العملات المشفرة الجديدة بشكل مستمر. وتسجل منصة جمع البيانات مثل CoinMarketCap العملات والرموز الرقمية الجديدة يوميا، وتوفر قائمة Top ICO معلومات عن عمليات الطرح الأولي للعملات. كما تُعتبر منصات التواصل الاجتماعي مثل X وTelegram مصادر مهمة للإعلانات حول العملات الرقمية الجديدة.

يتطلب الاستثمار في عالم العملات المشفرة والمنتجات والخدمات المرتبطة بها تقييم دقيق وتروي وصبر وبحث دقيق. إذا كنت مهتم بالأصول الرقمية والعملات المشفرة الجديدة، من المستحسن قراءة المزيد في هذا الشأن وعدم التسرع أو استشارة متخصص مالي لتحديد مدى ملاءمة هذه الاستثمارات لأهدافك وظروفك المالية.