ما هو مؤشر مراقب السيولة (MFI) وكيف يقوم في قراءة نبض السوق؟

يُطلق على مؤشر تدفق الأموال (MFI) مؤشر السيولة لأنه مؤشر زخم شائع يُستخدم لفهم نبض السوق من خلال تحديد ظروف ذروة الشراء والبيع في الأسواق.

يُصنف مؤشر تدفق الأموال (MFI)، أو مؤشر مراقب السيولة، على أنه مؤشر مذبذب، وهو مصطلح يُستخدم في التحليل الفني لوصف الأداة التي تخلق نطاقات حول مستوى سعري معين. تقوم النظرية الكامنة وراء مؤشر MFI على فكرة أنه عندما يتم تحقيق هذه المستويات، يمكن أن ينعكس سعر السوق قريبًا، ويفكر المتداولون عادة في فتح مراكز للاستفادة من الزخم. يساعد مؤشر السيولة MFI في فهم نبض السوق ومراقبة السيولة لدى مستوى معين.

ما هو مؤشر السيولة – شرح مؤشر MFI

مؤشر تدفق الأموال (MFI) هو أحد أفضل مؤشرات السيولة على الإطلاق، وهو مؤشر فني يشير إلى معدل استثمار الأموال في ورقة مالية ثم معدل انخفاض الأموال المستثمرة في هذه الورقة المالية. يستخدم مؤشر تدفق الأموال (MFI) بيانات السعر والحجم لتحديد إشارات ذروة الشراء أو ذروة البيع في الأصل. يمكن استخدامه أيضاً لتحديد الاختلافات التي تُحذر من تغيير الاتجاه في السعر. يتحرك مؤشر MFI بين 0 و 100.

بناء وتفسير مؤشر السيولة:

يشبه بناء وتفسير مؤشر السيولة مؤشر القوة النسبية (RSI) مع اختلاف وحيد حول الحجم والذي يُعد أحد أهم البارامترات في مؤشر مراقب السيولة MFI.

اقرأ أيضًا: ما هو مؤشر داو جونز و كيفية التداول والاستثمار فيه؟

أهمية الحجم

وجد المحللون أن الحجم وحده لم يكن مقياساً واضحاً للزخم – ما يجب أن يهتم به المتداولين حقاً هو استجابة السوق لتغيرات الأسعار. لذلك، ينظر مؤشر السيولة أيضاً في حركة السعر لتأكيد ما إذا كان هناك زخم أقوى صعوداً أو هبوطاً، مما يوفر قراءة رائعة حول معنويات ونبض السوق.

اقرأ أيصًا: أوقات ﻋﻤﻞ سوق اﻟﻌﻤﻼت في السوق العالمي

عوامل التحليل:

عند تحليل السيولة باستخدام مؤشر تدفق الأموال MFI، يحتاج المتداول إلى مراعاة النقاط التالية:

الاختلافات بين المؤشر وحركة السعر. إذا ارتفعت الأسعار أثناء هبوط مؤشر MFI (أو العكس)، فهناك احتمال كبير بتحول السعر.

تشير قيمة مؤشر تدفق الأموال MFI، التي تزيد عن 80 أو أقل من 20، في المقابل إلى قمة أو قاع محتمل للسوق.

حساب مؤشر السيولة – معادلة مؤشر السيولة الذكية (MFI)

يشمل حساب مؤشر السيولة عدة مراحل. في البداية، يحدد المتداول السعر النموذجي (TP) للفترة المعنية:

السعر النموذجي TP = (أعلى سعر + أدنى سعر + سعر الإغلاق) / 3

ثم يحسب المتداول مقدار تدفق الأموال (MF):

مقدار تدفق الأموال MF = السعر النموذجي TP * الحجم

إذا كان السعر المعتاد اليوم أكبر من السعر النموذجي لسعر الأمس، فإن مقدار تدفق الأموال يعتبر إيجابياً. إذا كان السعر المعتاد اليوم أقل من سعر الأمس، فإن مقدار تدفق الأموال يعتبر سالباً.

تدفقات الأموال الإيجابية هي مجموع التدفقات المالية الإيجابية لفترة زمنية محددة. تدفقات الأموال السلبية هي مجموع التدفقات المالية السلبية لفترة زمنية محددة.

ثم يحسب المتداول نسبة الأموال (MR) بقسمة مقدار تدفق الأموال الإيجابي على مقدار تدفق الأموال السلبي:

نسبة الأموال MR = مقدار تدفق الأموال الإيجابي / مقدار تدفق الأموال السلبي

وأخيراً، يحسب المتداول مؤشر تدفق الأموال باستخدام نسبة الأموال:

مؤشر تدفق الأموال = 100 – (100 / (1 + نسبة الأمول MR)

أين:

• أعلى سعر: أعلى سعر للشريط الحالي.
• أدنى سعر: أدنى سعر للشريط الحالي.
• سعر الإغلاق: سعر إغلاق الشريط الحالي.
• الحجم: حجم الشريط الحالي.

لماذا يجب أن يهتم المتداولون بمؤشر برنامج مراقب السيولة؟

يجب على المتداولين الاهتمام بمؤشر برنامج مراقب السيولة، حيث يمكن أن يساعد في تحديد الانعكاسات المحتملة عند ظهور إشارات ذروة الشراء والبيع المفرط. يمكن أن يكون مؤشر مراقب السيولة مقياساً رئيسياً لمعنويات ونبض السوق المحيطة بالأصل، حيث يمكن للمتداولين أن يلاحظوا حماس المتداولين أو عدم اكتراثهم.

مثل أدوات التحليل الأخرى القائمة على الحجم، يعتبر مؤشر MFI مؤشراً رائداً، لذلك يمكن استخدامه للتنبؤ بتحركات السوق. ومع ذلك، من المهم أن نتذكر أن المؤشرات الرائدة ليست دقيقة تماماً. لذلك، يجب استخدامها دائماً جنباً إلى جنب مع أشكال التحليل الأخرى، جنباً إلى جنب مع استراتيجية مناسبة في إدارة المخاطر والأموال.

اقرأ أيضًا: صناديق المؤشرات المتداولة العالمية ETFs

كيف يمكنك استخدام مؤشر MFI في التداول

يتطلب تداول أي نوع من المؤشرات الفنية الصبر والقدرة على انتظار التأكيد. ينبه ظهور إحدى إشارات مؤشر MFI هذه التجار بانعكاس السعر، ولكن حتى يحدث ذلك، يترك معظم المتداولين النمط يعمل بمفرده.

لبدء التداول باستخدام مؤشر مراقب السيولة الذكية MFI، افتح حساب تداول. اختر بين حساب التداول الحقيقي لتداول العقود مقابل الفروقات على الفور أو تدرب أولاً على حساب التداول التجريبي الخاص بنا بأموال افتراضية.

اختر أداتك المالية. يمكن استخدام مؤشر MFI في معظم الأسواق المالية، خاصة الأسواق التي تكون أكثر تقلباً، مثل سوق الفوركس و سوق العملات الرقمية و سوق الاسهم.

حالة ذروة الشراء / ذروة البيع

يُعتبر الأصل في منطقة ذروة الشراء إذا أظهر مؤشر السيولة ارتفاعاً سريعاً في الأسعار إلى مستوى مرتفع. وبالمثل، يُعتبر الأصل المالي في منطقة ذروة البيع إذا أشار مؤشر السيولة إلى انخفاض سريع في السعر إلى مستوى منخفض إلى حد كبير. مستويات ذروة البيع والشراء مفيدة في تحديد مستويات الانعكاس.

بشكل عام، تحدث ظروف ذروة الشراء إذا كان مؤشر السيولة أعلى من الـ 80، وعلى العكس تتشكل ظروف ذروة البيع عندما يكون مؤشر السيولة أقل من الـ 20. قد تستمر الأسعار في الارتفاع بينما يكون الاتجاه التصاعدي قوياً، ويمكن لمؤشر السيولة أن يزيد إلى ما بعد الـ 80.

من ناحية أخرى، يمكن أن ينخفض مؤشر السيولة إلى أقل من الـ 20 عندما تستمر الأسعار في الانخفاض في ظل وجود اتجاه هبوطي قوي. إذا زاد مؤشر السيولة عن الـ 90، فإن السوق يكون في حالة ذروة الشراء حقاً، ويعتبر وجود مؤشر السيولة دون مستوى الـ 10 دلالة على ذروة البيع حقاً.

ومع ذلك، نادراً ما يُظهر مؤشر السيولة تجاوزاً لمستوى الـ 90 أو انخفاضاً لمستوى الـ 10 والتي تشير إلى أن حركة السعر ليست مستدامة. يتم تداول العديد من الأوراق المالية في سوق الفوركس دون الوصول إلى السعر المتطرف عند مستوى 90/10.

الاختلافات

تظهر إشارات الاختلاف عندما تكون المؤشرات من حركة السعر ومؤشر مراقب السيولة معاكسة. يمكن اعتبار الفرق في المؤشرات بمثابة انعكاس قادم. على وجه التحديد، هناك نوعان من الاختلافات:

الاختلافات في مؤشر تدفق الأموال الهبوطي (MFI):

يحدث ذلك عندما ينتقل السعر إلى مستوى مرتفع جديد بينما يشير مؤشر MFI إلى قمة منخفضة. يشير هذا إلى انخفاض ضغط الشراء وأن البائعين سوف يسيطرون على السوق. إنها فرصة للبائعين لتحقيق أرباح.

الاختلافات في مؤشر تدفق الأموال الصعودي (MFI):

يحدث ذلك عندما ينتقل السعر إلى مستوى منخفض جديد، بينما يشير مؤشر MFI إلى قاع يظهر زيادة في تدفق الأموال. هذا يعني أن ضغط البيع آخذ في التناقص، وأن المشترين سوف يسيطرون على السوق. يقدم هذا فرصة لشراء الأصل المالي بأسعار منخفضة.

المتأرجحات الفاشلة

مثل الاختلافات، يمكن أن تؤدي تقلبات الفشل أيضًا إلى انعكاس في السعر. ومع ذلك، لا تعتمد المتأرجحات الفاشلة على السعر بشكل كامل، بل تعتمد بشكل أساسي على مؤشر تدفق السيولة. هناك أربع خطوات في المتأرجحات الفاشلة في كلا النوعين من المتأرجحات الفاشلة – الصاعدة والهابطة.

المتأرجحات الفاشلة في مؤشر تدفق الأموال الصاعدة (MFI)

• الخطوة 1: انخفاض مؤشر MFI إلى أقل من الـ 20 (ذروة البيع).
• الخطوة 2: يتعافى مؤشر MFI ويرتفع فوق الـ 20.
• الخطوة 3: تتراجع قيمة مؤشر MFI لكنها تظل أعلى من الـ 20.
• الخطوة 4: يقفز مؤشر MFI فوق القمة السابقة.

المتأرجحات الفاشلة في مؤشر تدفق الأموال الهابطة (MFI)

• الخطوة 1: يرتفع مؤشر MFI فوق الـ 80 (ذروة الشراء).
• الخطوة 2: ينخفض مؤشر MFI إلى أقل من الـ 80.
• الخطوة 3: يرتفع مؤشر MFI بشكل طفيف لكنه يظل أقل من الـ 80.
• الخطوة 4: ينخفض مؤشر MFI إلى ما دون القاع السابق.

حدود مؤشر تدفق الأموال

قد يؤدي مؤشر السيولة إلى إنتاج إشارات خاطئة، حيث يحدث هذا عندما يُظهر المؤشر فرصة تداول جيدة، لكن يختلف السعر عن الاتجاه المتوقع، مما يؤدي إلى صفقة خاسرة. قد لا يؤدي الاختلاف بين حركة السعر ومؤشر تدفق الأموال إلى انعكاس السعر، وهذا يمثل حالة من حالات الخطأ الشائعة.

بالإضافة إلى ذلك، قد يفشل مؤشر MFI في التحذير من أهمية بعض الأحداث. فمثلاً، حتى وإن أشار الاختلاف إلى انعكاس السعر لفترة معينة، فإنه قد لا يكون موجودًا في جميع حركات الأسعار. لذا، يُوصى بأن يستخدم المتداولون أدوات تحليلية أخرى بجانب مؤشر تدفق الأموال، وذلك لتقليل مخاطر اتخاذ القرارات الخاطئة.

مؤشر تدفق الأموال MFI مقابل مؤشر القوة النسبية

مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مذبذب فني يعتمد على حركة السعر في الرسم البياني، حيث يُظهر قوة أو ضعف التحركات السعرية بناءً على سعر الإغلاق خلال فترة معينة. يختلف مؤشر القوة النسبية RSI عن مؤشر تدفق الأموال MFI في عدم احتوائه على بيانات الحجم.

بينما يُفضل مؤشر MFI لأنه يُعتبر أداة رائدة، فإن مؤشر القوة النسبية RSI له ميزة في بساطته وسهولة استخدامه. عادةً ما يُستخدم كل منهما لتأكيد إشارات السعر، ولكن لا يوجد اتفاق على أيهما أفضل.