أنواع الأصول الاستثمارية ومخاطرها

يناير 26, 2024آخر تحديث: يناير 26, 2024

1 176 4 دقائق

عالم الاستثمار هو عالم حيوي يتغير باستمرار. ولكن، يمكن للأفراد الذين يستثمرون الوقت اللازم لفهم المفاهيم الأساسية وفئات الأصول المختلفة أن يحققوا مكاسب كبيرة على المدى الطويل.

الخطوة الأولى هي التعرف على أنواع الاستثمار المختلفة وموقعها على سلم المخاطر.

تحديد تسلسل مخاطر الأصول الاستثمارية

يتم سرد فئات الأصول الرئيسية على سلم مخاطر الاستثمار هنا، مرتبة حسب زيادة المخاطر:

النقود

خيار الاستثمار الأكثر أمانا وبساطة هو الإيداع النقدي في البنك. يضمن لك هذا استرداد أموالك بالكامل كما يمنحك معلومات دقيقة عن سعر الفائدة الذي ستحصل عليه، ومع ذلك، فإن الفائدة التي تحصل عليها من الأموال المودعة في حساب التوفير نادرا ما تتجاوز التضخم. بمعنى آخر، قد تنخفض قيمة أموالك الحقيقية بمرور الوقت بسبب ارتفاع التضخم.

تقدم شهادات الإيداع البنكية عادة معدلات فائدة أعلى من حسابات التوفير، لكنها أقل سيولة. هذا يعني أن أموالك تكون مقيدة لفترة محددة (شهور أو سنوات)، وقد تتعرض لعقوبات مالية في حال السحب المبكر.

السندات

السند هو عبارة عن سند دين، يمثل استثمارًا يقدمه المستثمر للمقترض. عادةً ما تصدره وكالة حكومية أو شركة إلى مقرض، يستخدم هذا المقرض رأس مال المستثمر مقابل معدل فائدة ثابت. وتستخدم السندات على نطاق واسع في الشركات التي تستخدمها لتمويل العمليات أو المشتريات أو المشاريع الأخرى.

أهم عامل يحدد سعر السندات هو أسعار الفائدة. ونتيجة لذلك، تشهد نشاطا تجاريا مرتفعا عندما يرفع الاحتياطي الفيدرالي أو البنوك المركزية الأخرى أسعار الفائدة أو خلال فترات التيسير الكمي.

يعتبر السند استثمارا آمنا نسبيا مقارنة بالأسهم، لكنه أيضا أقل عائدا. ومع ذلك، يمكن أن توفر السندات دخلا متسقا من الفوائد على المدى الطويل.

صناديق الاستثمار المشتركة

صندوق الاستثمار المشترك هو نوع من الاستثمار حيث يجمع العديد من المستثمرين أموالهم معا لشراء الأوراق المالية.

يقوم مديرو المحافظ بعد ذلك بتوزيع الاستثمار المجمع وتخصيصه بين الأسهم والسندات وأدوات مالية أخرى، وبالتالي فإن صناديق الاستثمار المشتركة ليست استثمارات سلبية بطبيعتها.

مزايا الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة هي تنويع الاستثمارات تتيح لك صناديق الاستثمار المشتركة الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول، مما يقلل من مخاطر الاستثمار الكلية لديك، ويدير محترفون ذوو خبرة في صناديق الاستثمار المشتركة، مما يوفر لك فرصة للاستفادة من خبراتهم في اختيار الأصول وإدارة المحافظ.

أيضا تتطلب معظم صناديق الاستثمار المشتركة حدًا أدنى للاستثمار يتراوح بين 500 دولار و 5000 دولار، ولا يحتوي الكثير منها على حد أدنى على الإطلاق، مما يجعلها خيار جيد لصغار المستثمرين.

صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)

اكتسبت صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) شهرة كبيرة منذ ظهورها في منتصف التسعينيات. وهي تشبه إلى حد كبير صناديق الاستثمار المشتركة، إلا أنها تتداول طوال اليوم على البورصة، تماما مثل الأسهم. بمعنى آخر، تتبع أسعارها تقلبات شراء وبيع الأسهم، وقد تشهد تقلبات كبيرة في قيمتها خلال اليوم.

تستطيع صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) أن تتبع أداء مؤشر معين، مثل مؤشر S&P 500، أو أي سلة أخرى من الأسهم يختارها مُصدر الصندوق. يمكن أن تشمل هذه الأسهم السلع، والأسواق الناشئة، وقطاعات صناعية محددة مثل التكنولوجيا الحيوية أو الزراعة، وغير ذلك الكثير. يحب المستثمرون صناديق الاستثمار المتداولة بسبب تنوعها الشامل وسهولة التداول فيها.

صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs):

إليك كيف تعمل:

لا تقوم ETFs بامتلاك الأصول الأساسية بشكل مباشر (مثل الأسهم الفردية في المؤشر)، بل يتم إنشاؤها وإدارتها من قبل شركات متخصصة.
تمثل كل حصة في ETF حصة مملوكة من سلة أصول الصندوق. على سبيل المثال، قد تمثل حصة واحدة في ETF يتتبع مؤشر S&P 500 ملكية صغيرة في كل شركة مدرجة في المؤشر.
يتم تداول ETFs على البورصات تمامًا مثل الأسهم الفردية، مما يجعلها سهلة الشراء والبيع في أي وقت خلال ساعات التداول.

الأسهم:

تسمح الأسهم للمستثمرين بالمشاركة في نجاح الشركة من خلال توزيعات الأرباح وارتفاع أسعار الأسهم، وفي حالة تصفية الشركة (إعلان إفلاسها)، يحق للمساهمين الحصول على أصول الشركة، لكنهم لا يملكون الأصول بشكل مباشر.

يحق لحاملي الأسهم العادية التصويت في اجتماعات المساهمين، أما لحاملي الأسهم اللميزة لهم الأولوية على المساهمين العاديين فيما يتعلق بتوزيعات الأرباح، لكن ليس لديهم حقوق التصويت.

يعتبر الاستثمار في الأسهم عموما ذو مخاطر أعلى مقارنة بخيارات أخرى مثل النقد أو السندات، حيث توجد احتمالية خسارة جزء من رأس المال المستثمر.

الأصول البديلة

العقارات: يعد شراء العقارات السكنية أو التجارية بشكل مباشر إحدى الطرق التي يتبعها المستثمرون للحصول على أصول عقارية. كبديل، لديهم خيار شراء أسهم صناديق الاستثمار العقاري (REITs). تعمل صناديق الاستثمار العقاري بشكل مشابه للصناديق الاستثمارية المتبادلة حيث إنها عبارة عن حجمع لرأس مال المستثمرين لشراء العقارات. يتم تداولها مثل الأسهم على نفس البورصة.

صناديق التحوط: تشتهر صناديق التحوط بقدرتها على “تحقيق ألفا”، وهي القدرة على الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول بهدف تحقيق عوائد أعلى بكثير من معدلات السوق. ومع ذلك، ليس الأداء مضمونًا، وقد شهدت صناديق التحوط تقلبات ملحوظة في العوائد، حيث تقل أداءً عن السوق بشكل كبير في بعض الأحيان.

تتطلب هذه الأدوات الاستثمارية، والتي عادة ما تكون مقيدة بالمستثمرين المعتمدين، في كثير من الأحيان استثمارات أولية كبيرة تبلغ 1 مليون دولار أو أكثر. كما أنها تفرض في كثير من الأحيان متطلبات صافي القيمة. قد يؤدي الاستثمار في صناديق التحوط إلى تقييد جزء كبير من رأس مال المستثمر بشكل صعب (أو طويل الأجل).

صناديق الأسهم الخاصة: تشبه صناديق الأسهم الخاصة الصناديق المشتركة وصناديق التحوط في كونها أدوات استثمارية تجمع الأموال. تقوم شركة الأسهم الخاصة، التي يشار إليها بـ “مستشار”، بتجميع رأس المال المساهم به في الصندوق من قبل العديد من المستثمرين ثم تقوم باستثمارات نيابة عن الصندوق. وفي محاولة لزيادة قيمة الشركة العاملة، تستحوذ صناديق الأسهم الخاصة غالبا على حصة مسيطرة وتدير الأعمال بنشاط. كما يركزون أيضا على الشركات الناشئة أو الشركات التي تشهد نموا سريعا. وعادة ما تركز شركات الأسهم الخاصة، على غرار صناديق التحوط، على فرص الاستثمار التي تستغرق مدة لا تقل عن عشر سنوات حتى تستحق.

السلع: تشمل السلع المنتجات الزراعية والموارد الملموسة مثل الذهب والفضة والنفط الخام.

يمكن الوصول إلى الاستثمارات في السلع بطرق مختلفة. تسمى وسيلة الاستثمار الخاصة التي تجمع مساهمات من عدة مستثمرين للتداول في أسواق السلع والعقود الآجلة “صندوق السلع المدارة” أو “حوض السلع”. تتمتع صناديق السلع بميزة الحد من مخاطر المستثمر الفردي إلى المبلغ الذي يساهم به في الصندوق. توجد أيضًا صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) التي تركز على السلع.

اقرأ أيضا…